[心得] [心得] Re: [情報] 中信投等債00948B，預估收益分配0.042

[happyday7609 (小槍)]

小魯債蛙

先附上證據

http://i.imgur.com/mJgFow4.jpg

小魯把多檔債券的成分債全部抓出來統計

把每個債券應該產生的利息加總起來

例如下面的00959B(統計到1/1)

http://i.imgur.com/XR2Fsmu.jpg

就可以算出這檔債券到底可以收多少債息

再扣除經理人跟管理費用

得到下表（之前整體統計到11/15）

http://i.imgur.com/C9e5meW.jpg

平準金還是左手換右手呀

大家可以自己推算一下

如果沒有平準金

沒有資本利得

你該拿到多少配息

再決定要不要投入吧？

畢竟我們債蛙可是躺（ㄊㄠˋ)著配都舒服









※ 引述《j0588 (F.I.R.E.實踐家)》之銘言：
: ※ 引述《livewater (螢幕比本人帥)》之銘言：
: : https://www.ctbcinvestments.com.tw/Home/ETFLatestDividend
: : 中信優息投資級債 00948B
: : 除息交易日:114年1月17日
: : 收益分配發放日:114年2月20日
: : 每受益單位本次預估配發金額為新臺幣0.042元
: : 經理公司依113年12月31日止之本基金之發行在外受益權單位數等相關數據，以保守原則
: : 估算本基金每受益權單位預估配發金額為新臺幣0.042元。由於本基金每營業日初級市場
: : 之申購及買回交易，均會造成本基金發行在外受益權單位數產生變動，本基金實際每受益
: : 權單位可分配之金額可能與本公告預估數值產生差異。
: 一早起床看到債券文爆文想說花生甚麼大事，點進去就看到一堆人在唉唉叫...
: 也罷，會對配息減少忿忿不平的，想必都跟小魯無業遊民一樣是拿來當做生活費花掉的
: 淺談兩個債券etf與一般認知不同，教科書不會寫的重點：
: 1) 債券etf配息至少要看半年平均，不能單看一個月
: 2)債券etf看到期殖利率(ytm)沒有意義，因為ETF絕大部分不會持有債券到期
: 以下簡單說明：
: 1)美國公司債絕大部分都是半年配一次息，而etf持有債券除非特別有考量配息月份平均
: ，不然每個月收到的債息都不會一樣。以小魯目前持有的直債組合來做例子：
: https://i.imgur.com/FXxFuv8.png
: 斜條紋部分是債券固定收益，可以看到5月、11月債息最少，只有3月、9月的28%
: 所以不要因為單單一個月的配息減少就在那邊哭天喊地啦~
: 當然新成立的第一次配息要排除計算，因為配息區間通常超過一整個月
: 所以948b至少要等2月份配息出來後看平均值才能知道(還要考慮匯率影響)
: 2)比起ytm，債券ETF應該把重點放在current yield(一年債息/債券價格)，所以成分債券
: 裡溢價債券是比折價債券更好的選擇，因為current yield會比ytm高
: 裡溢價債券是比折價債券更好的選擇，因為current yield會比ytm高
: ytm是純理論值，簡言之，就是假設某檔債券有那摩一個數字，每次一拿到債息就立刻投
: 入原債券，而投入時點原債券的ytm還必須與一開始相同，最後才能得到的年均複合報酬率
: 想也知道不可能
: 最後再吐槽一句啦，etf破發就沒有資本利得可配啦
: 別以為937b多強，先前無聊時有稍微統計過，937b的月配息如果只看債息部分的話有低到
: 0.0673過，換算成年率約等於5%上下，都是靠資本利得才能保持0.082的
: 喔忘了講，偶沒有948b


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推 gtaped05550 : 真的是垃圾美債
推 keel90135   : 你這標題...
→ keel90135   : 修一下吧
推 iamsosmart  : 資料不錯啊 給推
推 louis613201 : 用心推
推 budaixi     : 不錯，說真的知道自己在幹嘛的人不多。
推 tony870414  : 平準金的比例 算一下當時規模膨脹的速度多少不就知
→ tony870414  : 道合不合理了 這還需要說嗎？
推 harry9780104: 看完怎麼覺得 大華調降一點費用以後 可以稱霸投資
→ harry9780104: 級美債
推 ji2my       : 大華目前規模是最小的 所以內扣最高
→ ji2my       : 300億之後就只要0.25%
推 harry9780104: 有欸  規模變大 管理費會下降喔  確實不錯…
推 iamjamie129 : 資料不錯 今天將948轉到937
推 oyaji5566   : 大華那個我看官網有一些是新興市場的債，8.4%墨西
→ oyaji5566   : 哥 5.3巴西 3.3印尼，跟937/948的定位不太一樣
推 s973311     : 推
推 seaice      : 好文
推 edcyc       : 只看成分債券殖利率不夠，因為購買時不是票面利率
→ happyday7609: 我是用面額乘上利率，所以配息的金額會是確定的
推 vanjoey     : 推，另外每一檔都還有資本利得的部分（這個比較複
→ vanjoey     : 雜一些），實質會再高一些
推 fpfun3688   : 推推
推 TeddyisaBear: 推整理
推 flyfly13    : 推
推 xipho       : 沒持有到期確實這方法比看最差殖利率好
推 Rhapsody    : 推，非常清楚