[心得] 信貸/質押長期投資策略分享25Q1

[aulau (鋒哥)]

從2020 Q2開始借貸投資，四年半小小心得分享

背景介紹

目前還在用的借貸方案(2024年8月利率)

1. 股票質借-元大證券(2.90%) 570萬(額度670萬)

2. 原屋融資 aka 理財型房貸-國泰人壽(2.27%) 320萬(原本借400萬)

3. 個人信貸-台新銀行(2.23%) 290萬

台、美股總部位約2610萬，淨值約1430萬

台股2280萬、美股330萬，好享退基金85萬(不計入)

工作是建築土木業，年薪約180萬，股息20~30萬/年

因為有匯撥、質押、借券出去賺利息

不特別截圖，就當成是股市說書人

2024感謝市場賞飯吃，版上很多人受惠大仁哥推薦單靠正二就賺得盆滿缽滿

也造成各券商 正二ETF一度質押額度全滿借不到錢

***分享正二質借心得

其實正二 只是借貸額度滿了，但還是可以做為質押擔保品

很多人並非100%持有正二，通常做為資產配置的一部分(我配置30%)

假設質押借貸額度800萬，持有1000萬 0050，質押借出600萬買入正二675L

再質押，維持率會變成(1000+600)/600=267%

但可借貸餘額為0，因為正二的質借額度已滿，但可以保證自己不被斷頭

但以上配置已創造220%的曝險

提供給大多數將正二作為資產配置的股友們

2024感謝 大仁哥、股癌、游庭皓(皓哥)

大仁哥提倡生命週期投資法，持續宣傳借貸、現金流的運用，槓桿的配置

股癌讓我知道專業投資人是多麼厲害，自己多麼渺小，但只要擁抱被動投資

就可以看到大家的車尾燈

皓哥景氣週期投資法，讓我勇於在景氣藍燈加大槓桿

在紅燈時持續償還借貸，抱住部位等待下一次的景氣藍燈

2024 靠著長時維持2倍曝險，讓年度績效達成94%(淨值700W->1360W)

還原槓桿前也才43%，還不如0050

2025的策略是，繼續抱著台積電6張、675L 69張、692 75張

並持續償還理財房貸、信貸

等待消費復甦，把友達、穩懋、台泥、合一這些個股都出清(邁達特看狀況)

把元大證券2.9%還清，繼續持有8%部位債券751B、795B領債息，當成下次抄底的資金

祝大家2025績效更勝2024!


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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 58.115.154.97 (臺灣)
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推 a860122004  : 推
推 orangesky43 : 你會贏
跟隨市場報酬而已

推 tmacor1     : 推質押王
推 GX90160SS   : 推個 雖然現在做回期貨了 但當初看你文去質押正二是
→ GX90160SS   : 賺不少
推 hanesan     : 請問質押王目前的策略是不再借貸直到下次藍燈嗎?
怕2025高檔震盪，先還款儲備下次8/5抄底的資金

推 vendee      : 推槓桿策略分享
推 bbignose    : 土木年薪好高，一定被操死
人生啊(菸~

推 saso        : 厲害，跟你一樣 大仁哥+股癌+皓哥，各有不同收穫，
→ saso        : 超推！
大家一起學習成長

推 humbler     : 推 借越多 賺越快 賺越多
還是要注意風險，我已經減少投入部位，但現在部位會持續抱住

推 peiningyu   : 推鋒哥
推 john19851110: 推 跟你一樣聽這三個
同溫層+1

推 loopdiuretic: 猛
推 limp        : 推
推 seanlydia   : 請問正二3牛一熊的熊市會減碼嗎？
不會減碼，但已經停止692定期定額+正二95以上暫時不再買入，等跌到93以下再接

推 justgoapark : 優質好文，感謝分享
推 alteralter  : 感謝鋒哥 受您啟發 獲益良多
→ operatorm   : 感謝鋒哥 受您啟發 獲益良多 我剛把GG 2.36%質押還
→ operatorm   : 清
→ operatorm   : 等糖漿喊護盤時再辦質押反擊
糖漿出場時間比藍燈還低，十年一遇。我等藍燈就要衝了

→ alilay      : 220%曝險是怎麼算
加上正二的兩倍曝險 有到220%
※ 編輯: aulau (58.115.154.97 臺灣), 01/07/2025 00:37:23
推 flyphoton   : 感謝分享，請教之後會把正二都慢慢出清，等待下次
→ flyphoton   : 抄底資金嗎？還是單純靠股債配置，等待下次藍燈，
→ flyphoton   : 再債轉股搭配下次質押
正二、台積電、692都會長期持有10年以上
2025會找時機把個股出清，還掉元大質押，等待下一次的景氣藍燈

推 tesla595    : 感謝鋒哥 去年年薪又加薪了
跟著通膨薪資就上去了，職位其實沒升

推 cuteucz     : 元大還清是要把正二賣掉嗎 還是是其他股償還
五檔個股占310萬，今年會優先找機會出清。
第二波預計賣美債+公司債(2026)

推 BleuSaphir  : 身為質押王忠實讀者感謝分享
感謝捧場

推 kennethlin  : 先推鋒哥惠我良多
感謝捧場

推 mpsrob      : 好猛，缺小工嗎  順便學股票
現在都用移工了

推 Gipmydanger : 鋒哥推一個
推 ghytrfvbnmju: 鋒哥推推
推 tiefu       : 推
推 biojo       : 推一個 之前就一直在看你文章 後來反覆看正二哥的
→ biojo       : 生命周期投資。去年也開始利用質押與信貸投入股市
祝你投資順利，投資到後面就是資產配置+風險控管+現金流。

推 henryeech   : 推鋒哥 我的質押導師
噓 Sana        : 愛您！
推 onenineone  : 推
推 Maori       : 推
推 kaisim      : 這幾天反覆搜峰哥文章，終於來新篇了
推 sinan1989   : 推質押王
小小質押用戶的心得。版上一堆破億的，我連年報都不敢po

推 xd20083     : 借問一下大仁哥的節目是哪個啊
臉書的大仁哥正二社團，追蹤淺談保險投資也可以

推 vux         : 賺翻了
推 LTpeacecraft: 新年新推文
推 scottandk   : 元大現在不是3.25%嗎，還是有特殊管道XD
推 gn1289919   : 質借500萬以上可以談
質押用了4年，從當初的1.80%一路升到2.90%可能老用戶有一點優待吧。

推 scottandk   : 原來是金額問題（筆記）
推 kalyu       : 好厲害
推 yang5d2008  : 猛
推 tomroy      : 推
推 leehui12    : 推
推 Firsss      : 讚讚
→ paimin      : 借錢王
※ 編輯: aulau (58.115.154.97 臺灣), 01/07/2025 19:30:54
推 Mny96       : 謝謝鋒哥分享，去年看您的文章後也壓了200初資金投
→ Mny96       : 入，也是預計明年還清質押等下輪藍燈
推 APC         : 推推
推 Caplet      : 感謝分享
推 ricshi      : 推
推 gurodingli  : 推推 質押心得 超棒
推 YTHsu       : 峰哥心得必推。
噓 Sana        : 週一會好過嗎?