[標的] 3078僑威

[donis12345 (Donis<3)]

 
 
標的：3078.TWO 僑威
 
分類：多
 
分析/正文：
 
公司簡介
 
僑威為全球最大的電競電源供應器代工商，客戶包括海盜船、微星、君主、華碩、曜越、
威剛等電源供應器品牌大廠。營收有大約85%來自電競相關的電源供應器。
 
顯卡產業概況
 
1. 40顯卡太臭且當時總經環境不優，導致換機潮不如過往
 
    https://i.imgur.com/1BuI2Ty.png  (圖片來源:JPR)
 
2. 50顯卡性價比優，帶動換機潮，性能基本上可以對打上一代高一階的卡
 
    https://i.imgur.com/Iy8LMya.png  (圖片來源:網路整理)
 
 
投資重點
 
1.顯卡平均功耗提高，帶動電源供應器瓦數上升，有助於ASP提高，加上50系列顯卡電源接口升級
 
  a.顯卡換代帶動公司平均瓦數提高→ASP上升
 
    - 4090功耗450W，到5090提升至575W，顯卡功耗的提高勢必帶動供應器更換，且需要購
買更高瓦數的供應器來應付上升的功耗。
 
  b.ATX2.4轉變成ATX3.0 ，12+4pin成標配，亦可帶動ASP上升
 
   - 40系列開始電源接口從ATX2.4變成ATX3.0，當時就有許多電競電原廠表示同規格下，
ASP有一定幅度的上升，50系列顯卡推出後12+4pin成標配，亦可帶動ASP上升。
 
 
 c.ASP(從年報中的銷量表推出的ASP)可以看到每年的YoY都呈現增長，驗證以上兩點。
 
    https://i.imgur.com/xHo0Kim.png
 
2. 50顯卡性價比優，且總經環境較2023年優異，亦有望帶動換機潮出現，促進出貨量提升
 
整體而言，可以合理推斷2025年的顯卡上升週期有機會超越2023年
由此推估，公司的獲利亦有機會超越2023年。
 
 
進退場機制：
 
個人希望可以抱到120-125左右，但還是會關注動能是否足夠。
三大法人今天開始大量進場，且今天才公布50顯卡的細節，市場短期可能會關注到相關族群
停損:股價低於成本價
 
 
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 103.234.231.137 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1736254089.A.001.html
→ ann16       : 贏定了 百元實力概念股
※ 編輯: donis12345 (103.234.231.137 臺灣), 01/07/2025 20:51:31
→ distantblc  : 今天倒貨被洗掉O_O
推 WenD0732    : 我小資持有三張，求主力
推 buyaowen    : 60幾就進場蹲了 這支殖利率又很好 穩穩瘩
推 a069275235  : 多殺點！
→ faultless   : 這個去年10支賣在起漲點，哭啊
推 pent        : 一直洗
推 avcds1111   : 跟
→ clean123    : 今天這根爆量天線QQ
推 YZRM1       : 今天投信進場 一起蹲吧
推 Kobe5210    : 曾經的波段股
推 joewucool   : 有夠難玩
推 ginwer      : 你是不是被套 ….
→ ginwer      : 偉訓其實比較穩還有子公司做機殼
如果以顯卡換代行情來投資，我會覺得僑威是最受惠的，大品牌商都是他的客戶
然後我成本69 暫時沒有被套的壓力 謝謝關心
→ alongalone  : 今天這根不知道要整理多久 嗚～～
推 ALIENKUO    : 股性跟代號一樣 偉訓也不差
※ 編輯: donis12345 (103.234.231.137 臺灣), 01/07/2025 21:14:32
推 Madridtop   : 成本30，都沒在怕
推 Scorpio777  : 股性很洗 偉訓也是
推 lendan1234  : 今天這根天線很78
推 imlucky     : 這裡上去壓力滿大的 壓回65機率高
推 ripmelo     : 今天盤中高興不到十分鐘….
推 buyaowen    : 爆量天線後再創高的股票比比皆是XD
推 WenD0732    : 今天爆量上攻又下墜時真的很無奈
推 xkso        : 70套超久 終於解套 早知道買偉訓
推 sean25341812: 跑去買海韻電
推 zackro      : 海韻電還在地上喘
推 int0208     : 學習
推 xx013652    : 40系列幾乎都在23年出的，太臭的40結果導致換機潮
→ xx013652    : 不如過往？還讓電供獲利創新高？到底是臭還是香@@
這兩件事情不衝突阿 40顯卡銷量明顯不如過往換機潮，但瓦數提升和規格提升的確帶動僑威獲利提升
這次是50顯卡明顯性價比好且瓦數更高，所以預期獲利可以更好啊
※ 編輯: donis12345 (103.234.231.137 臺灣), 01/07/2025 22:12:20
推 heyshitguy  : 這支盤超久，散戶也多
推 xx013652    : 感謝回覆,可以理解,有在猜你的意思可能是這樣
還有2023 EVGA因為經營問題退出電競市場 空出來的份額全被橋威的客戶分食掉，進一步提高營收和獲利
※ 編輯: donis12345 (103.234.231.137 臺灣), 01/07/2025 22:19:29
推 cruisewu2003: 80過不了吧 一堆人套著
推 zxcvbnm119  : 看一下今天有多會玩
推 jen1121     : 爛，主力弱到爆
→ lyhorcish   : 庫存價位2x 5x都有，當成觀察名單擺著
推 davidrick   : 我的僑威被借券491天，到底誰一直付我借券費？
推 qwe78971    : 寧可買海韻電
推 xboxandone  : 之前假外資最愛玩這檔  這次不知道
推 KSUGOD      : 散戶多 不如買康舒 低基期
噓 imlucky     : 康舒？？不要鬧了啦
推 ShanPan     : 這支股性很差
推 m4vu0       : 台積不買 買這個。傻眼
推 Lyon718     : 康妤低基期，你ok你先買
推 keureohjimwo: 已在車上加油
推 joy7658x348 : 加入觀察一下 謝謝分享
推 Aerogel     : 上一波BBU連帶拉起這隻69小賺賣掉
→ baka1412    : 投信今天衝進來
推 qwqwsos0066 : 3078高潮噴射中！
噓 beta0907    : 準備破百
→ weekman     : 跟股版反著做，勝率高
→ mongduo     : 對岸電供很卷吧？僑威有什麼優勢嗎？
電源供應器屬於需要長時間保固的產品（5-10年）進入門檻相當高，一旦過客戶驗證取得信
任後很難被取代，客戶也沒有誘因為了省一點錢，陪中國廠商重新驗證一次（還有損及自己
品牌價值的風險）以及中國出口至美國會加徵25%關稅
推 zxcvbnm119  : 真的夠3078
推 YZRM1       : 康舒？留給你跟你朋友買吧！
推 kaneka      : 這篇脈絡交代真的有用心
推 hn84679402  : 一天就轉強了 收復高點
 
※ 編輯: donis12345 (118.150.78.113 臺灣), 01/08/2025 13:28:07
推 avcds1111   : 抬轎成功 恭喜大賺
→ beta0907    : 整天拿台積電來比的 台積電是漲多快 笑死
→ alongalone  : 今天收快漲停. 昨天也太搞了
推 harry458031 : 明明是我先來的 ：（
之前有看過harry大的分享 有機會想跟你多請教 也恭喜你賺錢
※ 編輯: donis12345 (118.150.78.113 臺灣), 01/08/2025 14:23:02
※ 編輯: donis12345 (118.150.78.113 臺灣), 01/08/2025 14:32:33
推 harry458031 : 哈哈 昨天那個爆量天線真的有嚇到 還好盤後籌碼漂亮
推 a0972723495 : https://i.imgur.com/XvXv8U0.jpeg
→ a0972723495 : 我套一年 超級可悲 不玩了錢還我
→ YZRM1       : 今天開營收9.67億，月增
→ beta0907    : 營收爆發 明天繼續噴舒服
推 xx013652    : 請問現在還覺得50系列香嗎？現在看來性價比沒老黃吹
→ xx013652    : 的那麼好
從供應鏈check還有目前顯卡市場的狀況來看還是偏正向看待，中國市場這次也有高階顯卡可以買，中國市場有起來的話不會差。
※ 編輯: donis12345 (118.150.78.113 臺灣), 02/03/2025 04:08:30
推 xx013652    : 推推，感謝回應
謝謝，看過去顯卡循環僑威股價主要是跟月營收反映，今年應該2-3月營收才會起來，如果持有的話可以考慮把週期拉長一點。
※ 編輯: donis12345 (118.150.78.113 臺灣), 02/03/2025 20:33:40
→ jojome      : 衝啊
推 OrzOTZorz   : 海盜船財報開不錯
推 candyssww   : 加油慢慢爬
推 comtw295    : 破新高囉，以最近的情勢該繼續蹲嗎