[心得] 股價估價方式分享-本益比估價+殖利率估價

[bbqute967 (nhin lai vo con)]

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標題: 股價估價方式分享-本益比估價+殖利率估價


內容:

目前資料上常聽到的股票專有名詞中跟股價有關連的是:1.本益比 2.殖利率
今天分享的是我用這兩個估算股價的算法

  本益比估價:

 1.需要條件: A.月或季EPS  = (營收 X 淨利率)/股數
            B.股價 = 以財報發表後下個月初的股價(讓財報反映在股價上)

   本益比= B.股價(本) / A.EPS每股盈餘(益)  換算出

   用途: 換算出EPS= 1 元時 股價是多少

 2.列出每季財報後的本益比

 3.將最近12月營收估算的EPS X 本益比 = 股價

   將你自己估算的EPS X 本益比 =股價

如圖片所示 橘紅色為12月營收X淨利 算出來的EPS 的股價 估價
            綠色 為自己亂填的 EPS  算出來的估價

   https://imgur.com/ZXffaWa


  殖利率估價:

1.需要條件: A.歷年EPS
            B.盈餘分配率
            C.殖利率
            D.除權日股價

   配股配息= EPS X 盈餘分配率

   殖利率= 配股配息/ 除權日股價

   股價= 配股配息/殖利率

2.列出每年EPS、盈餘分配率、殖利率

3.預算預計的年EPS

4. 估算的EPS X 歷年的盈餘分配率= 可能的明年配股配息

    殖利率估價 = 可能的明年配股配息/歷年殖利率

如圖所示: 紅色為財報EPS 導入殖利率 算出來的股價估價
          綠色為自己亂填的EPS 算出來的 估價
          紫色為在那兩個EPS條件下目前價位的殖利率

  https://imgur.com/Jaqbd7L

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推 abc0922001  : 講基本面會被丁超罵
推 aaaaaaaaacry: 近一年來，台股不喜歡賺錢的股票...
推 budaixi     : https://i.imgur.com/qD4Vkv1.jpeg
推 HiuAnOP     : 台股不喜歡會賺錢的股票！
推 tsukirit    : 去看那些機器人，EPS超低，本益比超高
→ imlucky     : 長榮表示委屈
→ ojh         : 推這篇 股板懂得估合理價的人真的不多
推 GoGoD       : 台股一個人的武林！
推 arthur52    : 還有股價淨值比
推 a210510     : 台股喜歡賠錢貨 看看今年一直漲停的那幾隻 有哪個
→ a210510     : 賺大錢的
→ a210510     : 所羅門到現在還在賠錢 但可以從30噴到180 現在在16
→ a210510     : 0盤整
推 Kobe5210    : Good
→ imlucky     : 聯亞虧錢 股價500內
推 dsqqet      : 推
推 dongdong0405: 有分享有推
推 ggirls      : 謝謝分享
→ onekoni     : 神
→ kyotaoyuan  : 整天基本面很好的輸最多
→ kyotaoyuan  : 看到本益比很低買進就開始套人了
推 a6976933    : 玩美股後就知道 還有市營比算不出來的
推 kaosmart    : 推
推 zackro      : 越爛越噴不是假的  手上一堆低本益比股票套了半年不
→ zackro      : 動
→ bioleon     : 剛入市都這樣，久了就知道了
→ bioleon     : 真正大漲股，都是買不下去的突破股
推 Gipmydanger : 這個隨便一個免費app就有了 這不叫基本面
→ bioleon     : 回文的看起來很像是酸酸，但其實不是
→ Gipmydanger : 用過去財報算本益比 搞笑嗎？
推 alex5566    : 分享給推  不過戰場上廝殺又是另一回事
推 ak69628     : 推
推 Gipmydanger : 用殖利率來沽就更搞笑了
推 zero7810    : 多頭低檔才有用 空頭基本麵真的是泡麵
→ Gipmydanger : 講越爛越噴的更是，一堆來股市搞笑的
推 kotorichan  : 推
推 HardenRock  : 歐印GG 這麼累幹嘛
推 ups         : 純推Gip大
推 kmshy       : 幫算一下最近一堆EPS負的CPO目標股價
推 addy7533967 : 殖利率估價可以玩Q1末的股利行情，少則蹲兩三個月，
→ addy7533967 : 長則要蹲辦年以上
推 gp500adsl   : 等你算的出CPO獲利 股價都在半山腰了吧
推 yellone741  : 看本益比做股票根本沒用 永遠買不到飆股
推 The4sakenOne: 看產業 科技本益比一直都很高 因為大家都相信收益會
→ The4sakenOne: 增加使本益比合理化
推 Deltak      : 讚讚讚
→ deann       : 股價不是這樣估的 照這種作法只會虧死= =
推 fatb        : 殖利率這種東西 看作護城河就好 獲利穩定的公司確實
→ bbqute967   : EPS負值無法計算  我也在找如何算賠錢股票的價值
→ deann       : 用財報來做股票 就像只看後照鏡開車一樣...
→ fatb        : 投資起來也會比較安心 這種方式是可以找出被低估的
→ deann       : 就算是有賺的股票也不是這樣估阿 XDDD
→ bear753951  : 想賺錢的話，你要出個本夢比的版本才行
→ fatb        : 股票 但就像推文講的就是賺認知內的錢 離飆股很遠
→ deann       : 我去外面學還有本淨比哩 用財報來估很多種啦
→ deann       : 不用講飆股 一般正常股票你用這樣估股價也不准
→ deann       : 目前幾乎所有台股用這種算法幾乎都是股價被高估了..
→ butts       : 紅茶店還是負的吧....
→ deann       : 用這個算法好了 你覺得長榮股價應該要多少 笑死
→ bbqute967   : Gip大請教一下怎麼算本益比，發一篇教我一下
→ deann       : 本益比估算法還有歷史本益比法 本益比河流圖法
推 ter2788     : 不是有星際之門一千億嗎？不要怕
推 qoqocat     : 大家都太厲害了吧…
推 BruceChen227: 除了gg 其他賺錢的台股都不喜歡
→ fatb        : deann這個方法要盡量用來去計算冷門股 因為熱門股早
推 deann       : 說真的學財報分析 我還不如看裸K型態= =
→ ter2788     : 不是有星際之門一千億嗎？ 不要怕
→ qoqocat     : 要講一堆這麼專業的東西喔哼哼
→ fatb        : 早就被一狗票人計算完畢了 如果還在低估值幾乎是被
推 mlda888     : 推薦用DCF算吧
→ fatb        : 控盤 什麼時候想漲就不是買的人說了算
→ deann       : 講難聽點 很多人都是用"未來的獲利"跟你談股價
→ deann       : 不然CPO有賺到啥樣子股價可以這樣噴
→ fatb        : 被低估的股票當然很難找 但找到了就是你的
→ deann       : 現在很多老師都跟你說那些EPS負的都是被低估的股票
推 qoqocat     : 唉聽偶一句，估出來的結果跟市場結果不一樣就不要再
→ qoqocat     : 估了，乖乖去買大盤吧
→ deann       : 不然台塑台化也被低估阿 是吧 嘻嘻
推 ayai555     : CPO：在忙什麼？
→ qoqocat     : 就沒那個腦，對產業的理解也不夠，偏偏想賺能例外的
→ qoqocat     : 錢，機構不割你割誰
→ qoqocat     : *能力外
→ fatb        : 其實是還好 會用這種方式的人 通常是低接 割不到哪
→ qoqocat     : 那你很厲害喔
→ fatb        : 裡去 在操作上已經遠勝一般投機者了
推 gaussjordan : 為什麼你會賺錢 我就要買?
推 youbo0627   : 推呦 我也是估值派的
推 iamaq18c    : 願意分享很不錯了啦 不過這就是吃基本面的
推 Gipmydanger : 要看PE至少也要用foward PE 而不是用過去財報披露
→ Gipmydanger : 的數字，再進階一點用DCF。但是連以上這些都只是參
→ Gipmydanger : 考，這其中隱含大量假設與不確定性，重點是你要夠
→ Gipmydanger : 了解公司在幹麻，模糊的正確比精確的錯誤更重要。
推 imnaruto    : 紅茶：
→ Gipmydanger : 所以才說這些都不叫基本面
推 peace305    : 好人推
→ Gipmydanger : https://tinyurl.com/24lecqmp
推 lalelee     : 辛苦了 整理的很棒,最棒是願意分享,酸的人覺得自己
→ lalelee     : 方法比較好也歡迎分享
→ Gipmydanger : 沒價值的東西不會因為整理就變成有價值
→ lalelee     : 希望G大也分享一篇怎麼用折現模型估值的教學
→ Gipmydanger : 上面不就是了，但我也不推薦你去算
推 Gipmydanger : 知道他隱含的意義就可以了
→ Gipmydanger : https://imgur.com/U8ODnhA
推 dawson0406  : 推
推 lalelee     : CAGG的評估是很難說沒錯,但如果可以反推出目前市場
→ lalelee     : 給的隱含相信還是有點參考價值,太高的隱含可以先PAS
→ fatb        : 其實這個方法有個技巧 是比同族群的 可以找出明顯
→ lalelee     : S, Forwad PE 可以請G大也分享一下教學
→ fatb        : 不如同族群的 然後再搭配其他產業資訊面的分析
→ fatb        : 不過市場反應是迅速即時的 股價會在那個位置都是有
→ fatb        : 原因的 運氣好利空解除(未必會上新聞)就開始往上 運
→ fatb        : 氣不好利空擴大就掰 所以這種東西永遠都不會是真正
→ fatb        : 所以用這種方式要謹記不能碰空頭排列的 這點很重要
→ goodjop     : 人家問的是基本面 不是消息面與技術面= =
→ fatb        : 除非你認為接單掉單這種消息面和基本面無關 不然根
→ goodjop     : 研究未來的營收 EPS PE 是你持有這檔股票的 底氣
→ goodjop     : 對牛彈琴
→ fatb        : 本沒分別好嗎= =+
→ fatb        : 確實我是比較偏實戰面在談 好啦就此打住
推 Gipmydanger : 這樣說吧，forward PE 就是台積電預測今年成長25%
→ Gipmydanger : ，毛利率超過53%，然後你再隨便猜匯率等一堆因素，
→ Gipmydanger : 最後會得到一個不太可靠的2025年每股盈餘（EPS），
→ Gipmydanger : 然後用股價除以這個不太可靠的EPS得到一個不太可靠
→ Gipmydanger : 的forward PE。大概就是這麼簡單。然後目標價就是
→ Gipmydanger : 用這個不太可靠的EPS乘以一個你喜歡的幸運數字這樣
感謝Gip大分享
噓 keigo800004 :                {飆股都是高本益比}
推 combo9527   : 台股只看本夢比，照這個你永遠只能去追已經漲過好
→ combo9527   : 幾輪的，至於要找被低估的股，但你又不知道主力大
→ combo9527   : 戶什麼時候要開始拉，你抱得到那時候嗎?
推 lalelee     : 謝謝F大的指點很有用
→ goodapple807: EPS x 夢想 =股價
推 mcgrady12336: 這方法只適用於超穩定產業像電信那種，其他用穩死
→ mcgrady12336: 的
推 lalelee     : G大說的我大概懂,也是一種模糊的正確,至少是用未來
→ goodjop     : 樓上你確定真的懂?
→ goodjop     : 我認識GIP好幾年了 很多東西沒辦法簡單說的
→ goodjop     : 他光說那些 真的只是 簡單講講而已
推 Gipmydanger : 所以目標價這個"數字"本身就是一個bullshit,重點是
→ Gipmydanger : 他估價邏輯背後隱含的邏輯你認不認同。
→ goodjop     : 光一個PE年修正 你知道 GIP怎麼抱過來的嗎?
→ Gipmydanger : 信仰跟幸運
→ goodjop     : 所以 為何我說是底氣? 你們有幾個抱得過來
→ goodjop     : 用技術面消息面 短進短出的是賭徒
推 event1408472: 散戶敢買的 一買就套 散戶不敢買的才會賺錢
※ 編輯: bbqute967 (212.97.71.7 菲律賓), 01/23/2025 17:20:35
→ goodjop     : 真的懂 基本面+技術+籌碼的 真的很少
推 EddieWuRJJ  : 選對股 買權值抱好
→ event1408472: 以為主力那麼好心拉高讓大家賺嗎
→ goodjop     : 多買些書 好好研究 才是真的
→ goodjop     : 來股版 想學到甚麼? 頂多學到FOMO
推 bbignose    : 越爛越噴
推 deann       : 來股版當然是娛樂為主阿= =
推 fisher6879  : 股票看的是fu糗，股價強的是不是本益比都高？
→ deann       : 難道你看郭哲榮的影片會真的信他那套去買喔???
推 askaa       : 來股版當然是娛樂為主 一堆又臭又肥的整天show便當
→ deann       : 當然都是看來娛樂的而已
推 ct78645     : 阿榮：Am I a joke？
推 aa8502      : 感謝分享，可以參考
推 dollnora    : 感謝分享!!
推 tksg        : https://i.imgur.com/RXlwUwz.jpeg
→ tksg        : 存本益比底的 高殖利率的 還帶成長的 很安心
→ tksg        : 只是很牛皮
→ jason88633  : 有些資金都在交易幾年後的定價了，股價就是做夢
推 jack37568678: 感謝分享
推 thornback   : 感謝分享
→ speed364    : 台股只歡迎賠錢的
推 zero7810    : 算的出來的 都是希望你上車幫抬轎的  CPO一堆人抓落
→ zero7810    : 後資訊說不賺錢
→ zero7810    : 等營收獲利都漂亮開出來就是要套後之後覺的
推 jodawa      : 推推
推 Usmall857   : 基本面好。不漲的原因只是題材面還沒到，順達不就
→ Usmall857   : 漲到200塊了？？
推 tiefu       : 加油啦，這可以選出穩定的股，但大漲的公司有時候
→ tiefu       : 基本面還跟不上
推 rj486       : 長榮
推 tksg        : 玩價投 就是要有耐心
→ tksg        : 等主力來發現
→ yang83329   : 讚
噓 joecheng    : 看過往的本益比你只會買到一直跌的
→ KSUGOD      : 本益比越低越不會噴....還會跌.....
推 stand5566   : 看起來多數人覺得沒用 但系統風險時估底頗好用
推 gest7240    : 這篇可以入精華了 舊新手
推 fuhoho      : 這篇很棒，感謝分享
推 afflic      : 歷史本益比還是可以用啦
→ afflic      : 可以參考過去市場給與多少倍的本益比
→ afflic      : 又或者拿同產業的本益比來用
→ afflic      : 也可以用PEG，簡單來說就是未來預計年成長多少%，合
→ afflic      : 理本益比就是幾倍
→ afflic      : 至於為什麼一堆不賺錢的公司還是很多人願意出高價買
→ afflic      : 因為那些公司是「現在」不賺錢而已啊
→ afflic      : 但市場覺得他「未來」會大賺錢啊
→ afflic      : 看看CPO，外資都已經看到2026年的獲利了
→ afflic      : 你拿現在的獲利來看當然覺得股價高估
→ afflic      : 所以為什麼很多人說看財報做投資是看後照鏡開車
→ afflic      : 法人都在看未來獲利，你看過去財報有啥用
→ afflic      : 財報頂多只是拿來看看符不符合預期罷了
→ OFETMAN     : eps都可以估  問題本益比是市場給的
→ turndown4wat: 推
推 jeangodard  : 卡 等等學習一下
推 onatsumio   : 謝謝好人一生平安
推 jeangodard  : 讚
推 mars1985    : 刪除了0.0