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作者Daikin (財源廣進)
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標題[新聞] 開盤前加班！大型法人機構在DeepSeek後
時間Sun Feb 2 21:45:38 2025
原文標題： 開盤前加班！大型法人機構在DeepSeek後 最新台積電買進報告 原文連結：https://udn.com/news/story/7253/8522654 發布時間：2025-02-02 19:12 記者署名：周克威 原文內容： 台股此次農曆封關11天期間，由於AI界出現DeepSeek大黑馬，費城半導體、那斯達克等高科技股指數上沖下洗，許多機構法人也加班探討DeepSeek後續影響，而國內大型法人機構也趕在開紅盤前，率先出具台積電（2330）的最新投資報告，評等維持買進。 春節期間DeepSeek發布重磅消息，引發市場對算力需求疑慮，導致近期AI概念股全面承壓，而國內某前三大證券商所屬的重量級投顧，也透過美國合作券商召開幾場專家電話會議，對於市場傳聞部分做了詳細的澄清，且結論與該大型投顧及國內其他AI供應鏈專家討論結果大多一致，顯示市場對DeepSeek 的運算成本有誤解。 透過對供應鏈調查，認為DeepSeek運算成本可能被低估，600萬美元訓練成本是指特定模型，不包括試錯成本或支援特定用途的其他模型，因此整體成本應該比DeepSeek公開宣稱的金額高上許多。 其次，DeepSeek說明只採用H800晶片可能也有很多爭議。據該機構研究調查，H100和H800之間運算差距並不大。關鍵因素是前拜登政府失算，且禁止令也有延後效應，因此，仍有一些高階晶片出口到中國，所以一些產業專家認為Deepseek除了H800以外仍持有其他高階晶片。 不過，據DeepSeek執行長先前說明，公司面臨最大挑戰是後續無法獲得新GPU 進行研發，而在不久將來就會發生。 最重要的是根據近期各家大型雲端服務業者的財報說明會，這些業者仍致力投資人工智慧。 從台灣半導體供應鏈來看，沒有看到任何計畫改變。再者台積電預計未來幾年人工智慧的年複合成長率將達到45%。因此，目前沒有看到任何結構性變化。 此外，另一個頭條新聞是川普政府將重新檢視GPU出口管制，可能影響輝達和供應鏈。從先前訪查已經發現CYQ1的Hopper總量大幅下降，H20晶片總量已從CYQ4的50萬片降到CYQ1只有10~20萬片。同時還沒有看到下一代B20晶片的任何工程樣品。川普也談到針對美國境外半導體晶片製造的潛在關稅，這個話題已廣泛討論一段時間，但認為台積電經營純專業晶圓代工業務模式，沒有自家產品或晶片銷往美國。如有任何關稅，台積電的美國客戶可能需與川普政府協商來得到更好的解決方案。 因此，對台積電維持樂觀看法，係因所有晶片都需要藉由台積電先進晶圓製程和先進封裝生產。台積電在AI領域最具優勢，包括所有AI加速器產品。自人工智慧熱潮以來台積電股價一直強韌不墜，隨著運算需求持續成長，儘管台積電股價在開紅盤日將可能遭逢短期逆風，但持續看好營運後市。 心得/評論： 評等維持買進！ 所以明天大跌就是最好買點 跟上週一美股台積電ADR一樣 殺低就是買買買 然後週線收長下引 明白了嗎？ -- Sent from PTTopia -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 27.96.228.98 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1738503947.A.247.html
推 ggbi4zzz : 我OK你先買 02/02 21:46
推 megaje : 丸子 02/02 21:47
推 Leo4891 : DS影響有限 比較麻煩的是川普 02/02 21:47
→ Leo4891 : 川普課關稅 強迫你建廠 都會影響毛利 02/02 21:47
→ zer0319 : 趕快出來喊盤餵大家吃麵 02/02 21:50
推 johnwu : 70歐印 02/02 21:50
→ idernest : https://i.imgur.com/LlAR05R.jpeg 02/02 21:50
噓 silentforest: 你可以不買但一定要請你朋友買 02/02 21:50
推 Waitaha : 急了 02/02 21:51
推 JingPingKing: 我還沒跑完 02/02 21:51
推 livewater : 丸子 02/02 21:53
推 ricky525 : 機構想先賣？ 02/02 21:54
推 sa87a16 : 國外：呵呵 02/02 21:54
推 poeoe : 法人機構真的很讚 還加班分析 02/02 21:54
→ loveadu : 看來是急了 02/02 21:54
推 patrol : 丸子 02/02 21:54
推 EddieWuRJJ : 急什麼？ 02/02 21:55
推 ll6a : 轉嫁蛙：GG無腦多 02/02 21:55
推 rtyue : 多蛙 assemble 02/02 21:55
噓 jtyang888 : 很好。 02/02 21:56
噓 agoodjob : 法人不都發相反的報告嗎 02/02 21:56
→ jtyang888 : 大家都ok. 你先買 02/02 21:56
推 myheartest : 轉嫁給無腦多的 02/02 21:56
推 ntr203 : 救救nvda 02/02 21:57
推 forhorde5566: 可憐啊 沒開工就先加班 02/02 21:58
推 Virness : 川普宣布關稅前 小娜其實已經漲回去了 02/02 21:58
→ Virness : 一宣布 大家都不知道會怎樣 02/02 21:59
推 superich : 問題就不在deepseek ，問題在川普 02/02 21:59
→ joggingwang : 我ok你先買 02/02 21:59
噓 mirac1e : 法人在公園加班還發報告 辛苦了 02/02 21:59
→ joggingwang : 等河谷雙傻開示 02/02 22:00
推 Sender : 不要聽法人說什麼，要看法人做什麼 02/02 22:00
推 cosmite : 急了 02/02 22:00
→ poeoe : 看到法人機構的報告 總算安心了 02/02 22:01
→ laptic : 不要亂立旗 = = 02/02 22:01
推 fujii : 明天最後上車機會 年底1600見 02/02 22:02
推 iuiuisme : 99特斯拉 02/02 22:02
推 IdolYang : 你們這些垃圾自營投信不要只會騙 明天有種讓台積開 02/02 22:02
→ IdolYang : 平盤啊 耖 02/02 22:02
推 andyher : 券商建議買進 懂得都懂 02/02 22:02
推 chinaeatshit: 機構:想出貨 救我 02/02 22:02
→ FISH0225 : 還沒開盤就知道開紅盤？？有這麼急？ 02/02 22:03
推 madhate : 笑死，要出貨怕沒人接 02/02 22:03
推 dongdong0405: 還沒開盤就吃基本麵了 法人也很急 02/02 22:03
推 joggingwang : 封關前2個交易日，三大廢人都同步買進gg，現要怎出 02/02 22:04
→ joggingwang : 報告，懂的就懂 02/02 22:04
推 Eshia : 貨還很多沒倒 急了 02/02 22:05
推 qk3380888 : 你不買我怎麼賣 02/02 22:06
推 yeap193 : 所以明天…？ 02/02 22:06
推 nightop : 真的是急了 02/02 22:06
噓 ChrisAnn : 法人真好心 02/02 22:06
推 fdkevin : 明天肯定大出貨了 丸子 02/02 22:07
→ suspend : 那麼好喔還跟大家說 02/02 22:08
→ gillian21 : 賴神下令要開紅盤 02/02 22:09
推 kitsune50 : 急了 02/02 22:10
→ vltw5v : 翻譯：我們還沒跑 你各位韭菜先不走阿 02/02 22:10
→ vltw5v : 先別走 02/02 22:10
推 PTTMAXQQ : 先跌停我就就買兩張 02/02 22:11
推 v19791119 : 開盤見紅...，後面自己看 02/02 22:12
推 DALUGI : 大家都說要逃 結果明天散戶大量進場 CC 02/02 22:12
→ PTTMAXQQ : 這個報告真的告訴我他們也沒想到，他們也還沒跑 02/02 22:12
推 jhnny : 現在法人機構真好,幫大家解析,還不上車報答他們. 02/02 22:12
推 lantimes : 800收 02/02 22:14
推 jhnny : 感覺希望明天不要開太低..不然真的沒救了... 02/02 22:14
→ PTTMAXQQ : 如果加班喊賣我還會覺得是不是要反思， 02/02 22:14
→ PTTMAXQQ : 阿你本來就是看好喊買的， 02/02 22:14
→ PTTMAXQQ : 現在明知明天會大跌，還喊持續買進？ 02/02 22:14
→ PTTMAXQQ : 阿你真的想持續買不是應該先買再喊嗎？ 02/02 22:14
→ PTTMAXQQ : 很奇怪耶 02/02 22:14
→ cornwall : 加班研究報告 叫散戶買進 真佛心 02/02 22:15
推 freeclouds : 好的買進 02/02 22:15
推 necrophagist: 川普比DS影響大多了 02/02 22:17
推 Sweet83921 : 左手按讚 右手按賣出？？ 02/02 22:17
→ daniel6412 : 你先買 02/02 22:17
推 aramis188 : 笑死。騙散戶上車接盤 02/02 22:19
推 OOorc : 完了完了 02/02 22:20
噓 jerrychuang : 現在重點是課稅吧 02/02 22:21
推 Derry20732 : DS沒人在乎了 現在是川普就是要打你 02/02 22:27
推 bj45566 : 現在的重頭戲是川皇向全世界宣戰(以色列、俄羅斯逃 02/02 22:29
→ bj45566 : 過一劫) @@ 02/02 22:29
推 zzzzzzzzzzzy: 完蛋了，居然需要刻意在開盤前加班信心喊話 02/02 22:31
推 event1408472: 掛跌停買進 02/02 22:32
噓 jtyang888 : 沒辦法 被賴皮狗逼的 02/02 22:34
噓 codehard : 低調，低調。 02/02 22:36
→ brain9453 : 急了. 02/02 22:36
推 g27834618 : 加班 想出貨策略嗎 02/02 22:36
→ laechan : 評等一邊急忙忙維持買進，一邊.. 02/02 22:37
推 NovaShin : 看到有個衰鬼反指標要買就知道2330尷尬了 02/02 22:37
推 arhuro : 大家一起來壯膽 02/02 22:37
推 baolidab : 穩了，看完這則新聞可以安心睡覺^^，明天一定贏 02/02 22:41
→ vltw5v : 法人的報告 短線反著看就對了 02/02 22:45
推 redbeanbread: 急了 02/02 22:46
推 josephpu : https://i.imgur.com/3EkJuCg.png 02/02 22:49
噓 FuySenk : 法人報告買進，明天才好倒貨 嘻嘻 02/02 22:49
推 yayohola : 完了 02/02 22:50
推 suja : 翻譯：明天我想先跑，你們先別急著跑 02/02 22:51
推 yu7038 : 穩了 02/02 22:51
推 zonppp : 快把台積殺下去 嘻嘻 02/02 22:55
→ EddieWuRJJ : DS根本假議題 川普才是大魔王 02/02 22:56
推 Obama : 結果這週台積電adr沉澱過後又開始走低 02/02 22:56
噓 Ogrish : 做股票相信法人報告？？？優質韭菜 02/02 22:57
→ fitenessboyz: 法人加班維持買進 就是要人抬轎啦，快逃 02/02 23:00
推 skyyo : https://i.imgur.com/W3OWLxq.gif 02/02 23:00
噓 jtyang888 : 囚徒困局 要拼手速 02/02 23:03
推 ARRSNASA : 開盤拼手速一鍵賣出 02/02 23:05
噓 duncan0319 : ok你先買 02/02 23:08
噓 NEX4036 : 好佛心喔，大過年還為了散戶去加班寫研報。 02/02 23:10
推 DA3921999 : 還沒倒光喔 02/02 23:11
推 mengze3084 : 對散戶這麼好還加班發報告 02/02 23:14
噓 dennis50253 : 想出貨就說 02/02 23:16
→ CYL009 : 美吹殖人你買啊 02/02 23:17
推 Roger5566 : 法人:這裡有批優質的台積牛肉 便宜賣你喔 02/02 23:19
推 binco : 呵。想出貨啊 02/02 23:23
推 blueseason : 法人我只服老謝 02/02 23:24
推 alex5566 : 急了 02/02 23:30
推 lion0208 : 維持買進沒問題，但明天先出貨 02/02 23:32
→ ncncaska : 你不買它怎麼賣，嘻嘻 02/02 23:32
→ xander1525 : 崩崩 02/02 23:36
噓 vindiesl2000: 我ok,你先買 02/02 23:37
推 jtyang888 : 我也ok,但我一鍵清空etf 02/02 23:42
推 jimmy12332 : 加班寫的 反著看 02/02 23:42
推 vincent0911x: 不這樣寫怎麼出貨 CC 02/02 23:45
推 polestar0505: 法人就只會騙人 02/02 23:52
推 jumilin927 : 我ok你先買 02/03 00:02
推 IDfor2010 : 急了 02/03 00:02
→ wed1979 : 出買進報告，結果梭哈賣出，外資沒這麼搞過嗎？ 02/03 00:03
推 Roger1015 : 開盤先清空 給你買 02/03 00:07
推 IDF5566 : 法人怕賣不掉？ 02/03 00:15
推 starbucks16 : 本來要進場的 看到這資訊改觀望 02/03 00:15
推 fantasyscure: 850收 02/03 00:16
→ RaiGend0519 : 出貨文 02/03 00:22
推 icedog122 : 我本來明天想低接GG 看到這新聞還是觀望+1 02/03 00:23
噓 lise1017 : XDD 怕散戶賣太快 他來不及跑 所以要大家先買 02/03 00:25
推 s56565566123: 持續出貨完了 02/03 00:36
推 tanchuchan : 法人真是佛心 02/03 00:38
推 MgEuCuLiZn : 果然是文組寫的報告 廢話連篇 02/03 00:40
推 a64186401 : 這肯定是急了 02/03 00:52
推 lofiktb : 看來大家都很怕 02/03 00:54
推 Riverlz : 反過來：我想賣，你們趕快買 02/03 01:16
推 ImHoluCan : Tam:400見 02/03 01:40
→ ImHoluCan : Tsm 400見 NV40 見 02/03 01:40
→ aloness : 國內的報告幾無參考價值 02/03 01:42
→ loveadu : 你各位加班寫的報告會是什麼心態，大家懂得都懂 02/03 01:52
推 GQ072514 : 殺殺殺殺殺殺殺 02/03 02:31
推 johnny5411 : 你們不買我買 cc 02/03 03:35
推 hamnett17th : 出貨囉 02/03 03:54
推 ksjr : 本來想撿鑽石的 不過我還是再看看好了 02/03 04:06
→ mopigou : 報告叫DS寫就好，加什麼班 02/03 05:19
推 matto : ADR已經先預演給你們看了沒在關心的人就會恐慌答錯 02/03 06:17
→ heinzblack : 講～出～來 02/03 07:14
推 vanii40 : 丸子 02/03 07:33
推 ccs95209 : 丸子 我OK你先買 02/03 08:39
推 Flyingheart : Day已經不重要了 關稅比較重要 02/03 08:48