Re: [心得] 槓桿指數化-簡單快速財務自由

[qwas860815 (探長)]

  在股板潛水好久了，沒想到昨天發的文有這麼多回應，有幾個疑問這邊補充:

 1、借1100萬很多嗎?
  我覺得還好 我同齡人很多買房貸款都超過這個數字了 也如同前面那篇提到，如果能借
3000萬 3% 無限寬限期，我一樣敢借，但事實就是沒那麼好的條件，我相信很多人能借款
的額度比我更高，差別就在於對自己的投資標的有沒有足夠的認識，如果像我一樣能堅信
指數化投資，那麼遇到股市崩盤只要不會被迫賣出股票，總是能等到他漲回來的一天，就
跟貸款買房的人一樣，買房的人相信房市不會崩盤，所以敢開五倍槓桿投入房地產市場，
這就取決於認知的差異。

2、我使用的借貸管道:

 (1)信貸:(利率2.22%、每月還款本息攤還25718元)

   信貸最大的缺點就是年限最長只能7年，而且需要本息攤還，會佔據每個月的現金流，
而且借貸額度也不能拉的太高，好處就是不會斷頭，遇到崩盤也能一路凹到下次再創新
高。

(2)理財型房貸(利率2.25%，每月只繳息9555元，20年 )

 前文有提到，是用家人的自住房去抵押貸款，理財型房貸應該是最優的貸款，不僅利率
低、年限長、可以無限寬限期(只繳息、不還本金)、不會斷頭，就算遇到股災崩跌，只要
利息繳的出來，房子都不會被拍賣喔。如果我個人名下有自住房，也會去抵押做貸款，只
是剛好一出社會就遇到房價飆漲的階段，沒來的及上車，只好利用家裡的房子做抵押。相
信很多家庭都有一間自住房，差別只在於能不能說服自己的家人讓你貸款。留言有人問說
服的方式 ?我認為只要投資方法是有理論依據，且有投資經典書籍作背書，能證明長期有
不錯的報酬率，應該都有機會能夠讓他們信服。換個角度想，如果你增貸是拿去買下一間
房，我相信長輩應該會很容易就答應，就跟第一段提到，就是認知上的差異，只是要花時
間跟他們講述指數化投資的概念，就看有沒有這個耐心囉。

(3)股票質押 (利率2.56%，維持率240%，半年繳息一次，總計一年繳息11.5萬)

 如果職業條件借不到那麼低的利率，或是沒有自住房可以貸款，那麼可以利用股票質押
借款，只要是指數化投資的標的(0050、006208、00646)等，基本上利率都在3%或以下，
算是市面上能借到很好的利率了。質押能借股票市值的六成，質押借錢來買的標的再質押
回去也能拉高維持率，所以如果只借原始資金的六成，維持率能拉到260%以上，一般券商
要130%以下才會斷頭，可以有效抵抗股災的風險。質押的最大缺點就是維持率如果不夠，
會被迫賣出股票，因此建議如果要使用質押，建議維持率要保持在240%以上，總投資組合
能抵擋一次35%以上的回調。


3、槓桿指數化策略

  前文有提到，這個策略核心就是「在每個月扣除生活開銷能夠持續繳出貸款且不會因為
市場大幅回調而被迫出清股票的情況下，開槓桿ALL IN 指數化投資」，單純的指數化投
資也很不錯，但如果在沒開槓桿的情況下，財務自由的時間可能會延後多年，也有可能因
為開槓桿而遇到股市崩跌多工作幾年，但我願意承擔多工作幾年的風險，換來提早退休的
可能性。

4、借款額度取決於個人的風險承受能力

  假設是資產有1000萬的人，借信貸100萬指數化投資風險會很大嗎 ? 如果沒辦法承擔放
大損益金額的風險，也不是一定要實行這個策略，只是我認為這能加速財富自由的進度，
達成提早退休的目標。


5、現金流問題

 我借款總額是1100萬，以年利率3%來計算，一年繳的利息是33萬左右，大概就是年收入
的3分之1，我認為不會影響生活太多，當然還有信貸還本金的部分，我就把他當作定期定
額扣款股市，繳回的本金也是屬於自己淨資產的一部分，只有利息才是無法回收的。所以
在開槓桿之前，一定要對自己的負擔能力有充分的了解，不要無腦開高額槓桿。


6、總結

 這篇是上一篇的補充，如果有興趣了解這個策略，上一篇寫的比較清楚。也再次推薦大
仁哥的部落格，啟發我蠻多的，對借貸投資如果還是有疑慮，可以多多參考他的文章。

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推 megaje      : 很實用該講的有講到 可是要有信仰跟穩定工作不容易
推 hankho1     : 同為26歲，也是公務人員(教師)，也正在做跟你一樣
→ hankho1     : 的事情，都是受到大仁哥的生命週期投資與槓桿借貸
→ hankho1     : 文章的影響，並且實踐中，老一輩的同事一直在抱怨
→ hankho1     : 自己的錢不夠退休，因為現在教職環境真的很可憐，大
→ hankho1     : 家都想早點離開，希望自己也可以早日達成目標，謝
→ hankho1     : 謝你的分享
推 mackdaddy   : 這財商很棒，屌打一堆搞不懂指數化投資跟生命周期投
→ mackdaddy   : 資法的酸民
推 icelaw      : 原原PO的醫師執照才是最大的財商， 他根本不用搞這
→ icelaw      : 些投資花招，
→ icelaw      : 以他的醫師收入 全部all in 大盤就絕對能財富自由
→ icelaw      : Fat Fire 很好過了，cc
→ icelaw      : 公務員也是鐵飯碗 安份好好做就好 退休金也優渥，
→ icelaw      : 就算沒搞這些投資花招，只買大盤也很夠了
→ stpada      : 如果之後台股有五年的績效跟最近陸股一樣 你還是這
→ stpada      : 樣想嗎
→ icelaw      : 有時對這種投資致富期待過高的心態 ，才是長期投資
→ icelaw      : 的不安定因素 cc
→ operatorm   : 我朋友借5千萬分批都灌台積電,30張老底,10張賺10%就
→ operatorm   : 跑,手裏有2千等入場
→ icelaw      : 大家都馬結果論 就all in賭下去啦，給開司一罐啤酒
→ icelaw      :  cc
→ operatorm   : 2/3開春大跌1065買5張,下週1170就賣,賺50萬領紅包就
→ operatorm   : 跑
推 cookiesweets: 醫師才更需要coast 的財商。我看到很多朋友為了以
→ cookiesweets: 後薪水比較好，在大外科慘無人道的受訓週工時100+
→ cookiesweets: ，我就覺得我先life cycle然後走自己喜歡的科合理
→ cookiesweets: 多了= =
→ operatorm   : 不用抱上抱下,調節用股賺10%就跑,質押2.36%,等糖漿
→ operatorm   : 入場救市就去辦質押
→ operatorm   : 銀行每2個月查金流,確保借款不入房市就可
推 Ethan79     : 想問現在質押哪邊有2.56，問到都2.8了
→ operatorm   : 最困難的就是如何向銀行解出5千,買權值股＋打帶跑
→ operatorm   : 都很容易
推 rebel       : 質壓還有個風險 到期不續借或大幅拉高利率 就得一
→ rebel       : 次還本金 時間又短 所以我不太愛用
→ operatorm   : 台積電去年辦到質押2.36%,今年還要再問,很多間全不
→ operatorm   : 給押台積,有貨都被搶光,紅燈槓桿只打1種,又貸又押3
→ operatorm   : 層的,死超快難救
→ operatorm   : 質押有分銀行端/證券端,2種差異也大,通路最重要,懂
→ operatorm   : 玩的早就打通門路啦
→ operatorm   : 景氣紅燈就減碼槓桿,最多挑1種,勿自尋死路,成為燃
→ operatorm   : 料棒
推 stocktonty  : 元大證金質押曾經1開頭的好日子已結束
→ tsubasa1116 : 不要再推了，大家都提早退休的話誰要當勞動者
推 henry3214   : 大家不要看衰了 各大銀行喜迎業務
→ henry3214   : 別擋了金融體系的財路 靜靜看戲就好
推 mood1225    : 手上的被動/配息/薪水現金流，不幸遇到大跌30%時要
→ mood1225    : 評估能不能cover每月債務，不然到時壓力山大會扛不
→ mood1225    : 住！
推 kennethlin  : 有分享有推 後生可畏
推 fmp1234     : 一樣有使用貸款，每月還款想成預借未來的薪資來使
→ fmp1234     : 用，有賺頭就能考慮使用，知道自己在做什麼，考慮
→ fmp1234     : 到最慘的時候能扛住就行了。
推 kitune      : 最慘也就砍半 扛的住其實就沒差
推 edieliu     : 更正 現在信貸有十年了
推 stocktonty  : 羨慕財富自由
→ dongdong0405: 講一堆還是靠家裡放大本金 股板八成七是來翻身的 應
→ dongdong0405: 該不是家裡就很有錢的
推 truelove356 : 還有那個發文的一出社會就有一筆500萬定存買房
推 mackdaddy   : 酸民持續忽略原po推廣指數化投資跟生命周期投資法對
→ mackdaddy   : 一般人是有效的方式，只會跳針人家有家人支持，有家
→ mackdaddy   : 人支持也是本事阿，眼紅仔笑死
推 hcwang1126  : 爸媽幫小孩ㄧ個月3000 22歲也200萬 值得推廣
推 hcwang1126  : 3000 0050
→ TIPPK       : 如果借到2000-3000，利息在2.7左右但是這只還利息
→ TIPPK       : 也是要50幾萬以上QQ
→ kitune      : 兩千的5%也是一百多了 這還好吧
→ operatorm   : 開公司的,1年賺300萬多,5千萬利息才180萬,ok。
→ operatorm   : /130萬,台積開春紅包現賺30萬,1下就有啦
→ operatorm   : 有老底30張,怎買都紅的
推 operatorm   : 會開酸的就是,他沒辦法14日股市賺到50萬
推 f97300305   : 推 質押 信貸 房貸都給他歐印 儘早實現財務自由
推 yukiinsummer: 大借錢時代 不貸款是傻子
推 ab159852    : 酸有家人支持的就很好笑 沒家人支持的事實上更應該
→ ab159852    : 早點投入好嗎
推 IanLi       : 長期投資透過不動產貸款是比較合理的風險管理，202
→ IanLi       : 2年那反彈算很快，多跌個半年，股票質押就面臨還本
→ IanLi       : 重算壓力。
→ edkoven     : 買房就是開槓桿借錢了,如果沒房貸開點槓桿沒啥問題
推 EddieWuRJJ  : 實用
推 abc0922002  : 現在信貸有10年了 linebank
推 agr53       : 公務員用薪水付槓桿利息算穩中穩
→ agr53       : 唯一的變數只有大跌時又遇到意外長期不能工作了
推 Moon0       : 軍公教醫 還不槓桿 注定悲劇 搞不好連退休金都沒
推 RamirezX    : 那家銀行的理財型房貸可以利率2.25%無限寬限期？
噓 phoenixtwo  : 好了啦 養銀行
推 pooiuty     : 請問原PO真的累積到3000W，之後要投資什麼？
vt+bndw  6:4
※ 編輯: qwas860815 (27.247.1.3 臺灣), 02/12/2025 11:31:27
推 pooiuty     : 了解，謝謝喔！