[標的] 2317鴻海 關稅影響有多少?

[lintsungyi (胖胖)]

標的：
2317.TW 鴻海

分類：討論

分析/正文：
請問有大大知道美國的關稅會波及鴻海嗎? 因為目前看起來

只有看到美國對台灣平均關稅約2.2% 我們對美國約6.5%(GOOGLE來的 有錯請指證)

再推估鴻海目前的毛利率約6.15% 因為有家人在擔任公司的會計

她表示其實關稅後來大家都要吸收一點 如果用簡單數學

美台關稅差(6.5-2.2)/3(假設製造商.分銷商.用戶漲價各吸收三分之一)

大概是1.43% 再用6.15%的毛利率去減 也還有4.72%啊?

當然還有營運費用 折舊攤提等等要扣 就算尾數都去掉 實際剩3%好了

(無法細估 直接亂算的) 那EPS也應該還有現在一半 怎麼會殺得那麼急呢?

還是純粹市場情緒而已 不知有大大可以解惑嗎?感恩~

進退場機制：
沒膽不敢買 怕像汽車產業直接來個25%關稅 本業直接變賠錢就挫塞了

畢竟川普痟痟~

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→ NTUSTNTU    : 市場只是要個情緒殺
→ fat90511    : eps 減半股價不用嗎
推 mamorui     : 同意情緒殺 不要亂估值
推 mikearice   : 你是假設銷量沒有因為漲價變少的狀況下
→ NTUSTNTU    : 獲利有沒有真的影響不重要，重要的是用市場情緒賺一
→ NTUSTNTU    : 波
→ autoexecbat : 沒有影響 越加關稅賺越多 噴
推 asirk124    : 關稅所有台廠都要面對 該怕的是其他小廠
→ lintsungyi  : 但用戶如果只影響1%多 銷量影響應該很有限才對啊?
→ MacBookAir12: 海公公按照你的算法 淨利率恐怕會趨近零了
推 thetide0512 : 鴻海這種毛利你願意給多少本益比? 我最多給12
推 obey1110    : 漲多拉回阿!獲利也沒增加多少 股價支撐不住
推 pigcola     : 出貨過去的不會是台灣 要看不應該是其他國家關稅嗎
噓 qwert1122   : 笑死人 可以直接這樣算喔？
推 final951753 : 海公公出口主要會是台灣關稅?
→ lintsungyi  : 淨利率2.97%-1.43% 感覺估起來EPS也是還有一半啊?
噓 wwwson1256  : 垃圾股 垃圾公司 準備下市吧
→ pigcola     : 況且誰會1/3 原物料上漲 公司會跟員工說你也要出1/3
→ wwwson1256  : 這公司根本沒在賺錢  快收一收了
→ lpmybig     : 安啦 關稅轉嫁蛙都說沒問題
推 qwert1122   : 照這樣算 晶片課100% 台積電是不是要賠錢賣了
→ lintsungyi  : 出貨到美國的話 所以估計目前對等關稅差啊?
推 Morphee     : 一半喔？ 高點226，目標價113啊，非常準啊，往目標
→ Morphee     : 價去
→ lintsungyi  : 晶片課100%反而放心 一聽就知道是唬爛的
推 xhs         : eps =10-11 pe=10 =100~110
推 popo123456  : 鴻海不在台灣製造也
噓 gn7722      : 是這樣算的嗎？傻眼
→ lintsungyi  : 願聞其詳 但是因為課多少 及造成銷量的變數不好估
推 pukokimo    : 下修毛利率跟EPS 這樣股價當然麻煩大了
→ reall860523 : EPS剩一半 那股價也一半合理吧
推 Leo3492351  : 三普要來報仇了吧
推 Roger1015   : EPS大概剩7-8元 合理股價100
噓 mnhyuiop    : 鴻海就是跌到100塊再買就好了，不然要像信徒喊300嗎
→ lintsungyi  : 忘了他核心基地在中國 那這樣都課好幾輪都沒影響
→ transfight  : QQ鴻海出口是課大陸關稅！(很重的！）
→ lintsungyi  : 應該更沒差啊?
推 cetus       : 鴻海更慘的是原本預期高成長GB系列狂被下修
推 lawyer94    : 鴻海跟中國還是綁很深，現在中國企業都被關稅搞到快
→ lawyer94    : 掛了
推 think12381  : 其實你自己看看你手上的IP made in哪裡 在想想會不
→ think12381  : 會有影響 就知道了
推 Guan63941   : 鴻海之前就是漲GB200 現在機櫃被下修超多 結果一堆
→ Guan63941   : 人再算本益比
推 Arkzeon     : 估價是沒有意義的。
推 EddieWuRJJ  : 本益比大修正
→ mqazwsxedc  : 100以下不買 硬要追200的海哥 不是自虐？
→ kingpunch   : 鴻海毛利率如果真的掉到4.多這10年來未見 現在這樣
→ kingpunch   : 殺還算客氣了 而且還有得殺
推 kingpunch   : 股價還在100時毛利還有個6.多本益比大概10倍左右 真
→ kingpunch   : 掉到4.多 你可以算算看多少才合理
噓 zasdee      : 反串喔  算出EPS減半 說這種跌法叫急?
推 kingpunch   : 但你這算法本身超有問題就是
推 pigcola     : 鴻海的客戶只有美國?
→ lintsungyi  : 反過來說 中國被課好幾波了 他的毛利似乎沒什麼影響
→ pigcola     : 出給美國的用關稅低的 出給其他國家的用中國等
推 shaun851025 : 前面炒GB200結果現在出貨量一直下修
→ shaun851025 : 估值修正
噓 NEX4036     : 現在想這個沒意義 因為公公在走空頭
→ NEX4036     : 所有消息都是摜殺的理由
→ NEX4036     : 趨勢往上的時候所有消息都可以解讀成利多
→ NEX4036     : 趨勢往下的時候所有消息都可以解讀成利空
推 zxcv12300   : 台灣連電子科技產業都沒救了
→ faultless   : 年收沒增多少，但股價漲快一倍，股價不回檔才真的
→ faultless   : 神奇
→ Minihil     : 說那麼多就用錢證明自己是對的 不是嘴巴反駁
→ CCH2022     : 此地無銀三百兩。是想做多還是有做空，隨便挑都選
→ CCH2022     : 鴻海，而不是台積電還是其他股票，鴻海在這波的關
→ CCH2022     : 稅根本也沒實施沒針對，反而是台積電首當其衝。讓
→ CCH2022     : 人不免聯想發文的目的為何。然後又故意揣測誘導利
→ CCH2022     : 潤降低，唉，真的是花招不斷。
→ Minihil     : 多空隨意~
→ lintsungyi  : 我的id隨便一google就看得到本人了 是要帶什麼風向
→ lintsungyi  : 還是您要來找我給你看我的帳戶持股才相信?
推 ntnuljg     : EPS砍半  股價修正很合理啊
推 alphish     : 今天這波出現殺意了   四月就是殺到斷頭  刺激
→ lintsungyi  : 當然是有想過要買才試著估值+問大家看法啊~
→ eeefdsa     : 今天鴻海的券賣增加，不過借券餘額少很多
→ Minihil     : 目前價位應該打到不少波段加碼的成本價了
推 david520b   : 你都說少一半了
推 abc21086999 : 鴻海大部分的人的成本都在100以下吧
→ abc21086999 : 誰這麼蠢買在150以上
推 hotbeat     : 鴻海賣到100 賺的人還是有至少一半的存股族
→ hotbeat     : 何況現在隨便賣都賺，所以跌很正常
推 onekoni     : 鴻海就抱著等eps追上來
→ onekoni     : 現股又不會咬人 放著就好
推 newvote     : 樓上開槓桿買鴻海都不擔心了...
→ onekoni     : 我其實持股只有20%鴻海…很少的
→ onekoni     : 所以他跌就給他跌反正不會倒
推 hotbeat     : 我對鴻海印象就是70、80塊，現在150 還是很爽的，
→ hotbeat     : 外資雖然買不少200但是就算全部倒光還是爽賺
→ Minihil     : 股期空再現貨砸盤更爽XD
→ Minihil     : 賠錢砸一樣賺
推 ochyi       : eps 少一半不是滿嚴重的嗎 ？ 還是我沒追上什麼新時
→ ochyi       : 代價值評估法 ？？
噓 skyalvin    : 廢文都不用處理一下嗎…
→ Adrian      : 照這邏輯，廣達連100都不值
推 sleepinggod : 加權平均關稅是用來騙人的，台灣就故意把電子產品的
→ sleepinggod : 關稅降到零，然後因為進口額很大，就把平均關稅拉低
→ sleepinggod : 。另外，進口到台灣的東西都要五%的營業稅，這其實
→ sleepinggod : 就是一種關稅，什麼買賣都沒在台灣發生，只是過個海
→ sleepinggod : 關就要五%，太惡心了。
→ lintsungyi  : 謝謝 長知識了~~~
推 sleepinggod : 鴻海從100上漲到現在，都是黃仁勳送的財富， NVIDIA
→ sleepinggod :  掛了，鴻海就會現出原形。電動車方面，除非大陸經
→ sleepinggod : 濟崩潰，不然根本沒有機會。
推 sleepinggod : 但是如果大陸真的崩潰，鴻海的電子產品營收也會掛掉
→ sleepinggod : ，靠電動車也救不起來。
→ harpuia     : 沒用，你自己想想外資持有鴻海的成本在100
→ harpuia     : 對外資而言150還是賺的
推 JadenHardy1 : 外資持有率越高的，這次想抄底要更小心。
→ JadenHardy1 : 台幣一直貶，那外資的提款力道只會加大。
推 sleepinggod : 鴻海的策略就是1.用EPS搭配本益比算出一個價格，2.
→ sleepinggod : 用淨值搭配股價淨值比算出一個價格。用1可以吸引到
→ sleepinggod : 八大行庫高股息ETF及看重股息的散戶。用2也可以吸引
→ sleepinggod : 另一派散戶。
→ sleepinggod : 他的子公司孫公司這麼多，財務數字算來算去，就可以
→ sleepinggod : 給出美好的未來跟趨勢
推 OneDianHwen : 回100 該賺的都要吐回去了
→ OneDianHwen : 乖乖代工
推 sleepinggod : 2024年從100漲到150那段，買了2%的外資都跑了，後來
→ sleepinggod : 跟進的外資也跑了，所以到現在外資持股創新低。以後
→ sleepinggod : 要等殺盤後才能再進場。就看大股東什麼時候做動作引
→ sleepinggod : 爆利空，例如再查稅之類的。
推 sleepinggod : 還要看NVidia 什麼時候止跌
推 caity       : 大摩都提前洩題了
→ lolpklol0975: https://i.imgur.com/0NFCFNj.gif
→ kevinaa     : 我目前是不信這些會課拉 但是會恐嚇
噓 HenryLin123 : 公司的會計懂什麼？
噓 HenryLin123 : sleepingod 營業稅關稅分不出來推那麼多幹嘛？
→ HenryLin123 : 營業稅跟過海關什麼關係，你家巷口便利商店的麥香
→ HenryLin123 : 奶茶過了哪個海關？
推 bb25329110  : 先承認你買很多了
→ LMgogo      : 照著邏輯台積就300元
→ afflic      : 今年EPS十五塊不知道有沒有
→ zalasas39   : 現在鴻海博士說了算 問他就對了
推 talesh35624 : EPS砍半
推 poru        : 頭部這麼大先砍再說啦
推 randystock  : 股價是人為操控的，跟公司賺多少錢一點關係都沒有，
→ kimi0126    : 貿易戰也不是第一次，別當大公司老板都是白癡，小
→ kimi0126    : 公司才需要擔心，現在就是情緒問題，一堆人賣股，
→ kimi0126    : 小心當白癡
推 godchoice   : 遇到瘋川，建議靜靜看戲，不用亂估
推 fireandice  : 毛利變少 股價不用修正嗎？
推 acd311      : 之前靠鴻海質押暴賺的人一堆，最近同事已經在補維
→ acd311      : 持率了，小心兵敗如山倒
→ hn84679402  : 這不重要 看融資有沒有殺出汁
噓 VincentZeda : 毛三到四 不崩你崩誰
推 orchider    : 會嘴毛利的人就是不懂什麼是代工的商業模式
推 fanecerce   : 利潤直接少一半.....還不慘？
→ smallfish63 : 我這次真的丸子 套爛
推 wu322016    : 99.5
→ tenghui     : 不用算 先看自己的恥骨套多深要套多久
→ tenghui     : 成本低結果這波難得有200以上價格沒出也是機會成本
→ tenghui     : 流失
→ tenghui     : 這波主要的賣壓還是受制於匯率因素 和公司因素較低
→ tctv2002    : 不能這樣算吧 又不是所有產品都賣到美國去
→ lintsungyi  : 對耶!畢竟美國人口才3億多 全球都80幾億了?