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大家晚安 看著綠油油的美股 想著接下來的配置策略 寫了一些想法跟大家交流 希望這波大家都能suffer小一點 - (以下正文) 32%關稅&台股配置&哪時候可以買 1. 川普計算關稅的方式出乎意料,他是把出口到美國賺的錢除以總出口到美國的金額, 來定義加徵的關稅,不過我覺得這是商人談判的手段,川普現在是世界上最有權力的人, 遊戲規則川普說的算。 2. 川普要的是什麼 ? 回歸到川普的核心利益,他要的是1. 製造業回流美國 2. 解決財 政赤字問題,避免美國公債泡沫化引起的金融危機。而合理的提高關稅,可以增加政府稅 收以及威脅非美製造業加大對美國的投資,都可以解決這些結構性問題。 3.那麼什麼叫做合理提高關稅 ? 對川普來說,只要有一套說法能把稅收往上調,叫非美 國家吞下去並且乖乖配合的故事都叫做合理。先潑髒水,比如台灣賺美國太多錢就叫做台 灣課美國太多稅,美國只是順勢反擊,而且不課徵對等關稅,只課徵妳台灣欺負我美國一 半的關稅 32%,這麼一來,運用權力定義的遊戲規則之下,就能合理化誇張的關稅比率。 我甚至認為會演變成川普網開一面,經過協商之後不用課到32%,只要25%甚至20%就好, 就像菜市場喊價,終究風向會演變成 “沒有那麼悲觀”。 4.美國依舊是最大贏家,有效關稅稅率從之前的不到5%,透過談判手法往上拉升雙位數, 增加稅收解決財政問題及製造業回流,讓美國再次偉大。 5.回歸到股市市場以及配置策略,我想現在市場投資人應該是處於極度恐慌,下周開始交 易美國課徵32%關稅之後的股價點位,積極往經濟衰退的方向去做交易,恐慌指數往上飆 ,融資維持率殺破140%、外資現貨大賣超、期貨空單急速上升,這些現象應該是短期可以 預期的。 6.但剛剛也提到,我認為32%是川普談判手段,最終雖然會加徵關稅但是比重一定會低於3 2%,其他非美國家的最終關稅也會比現階段公布得來的低。因此,我認為現在市場開始交 易32%的關稅,會讓股市加速趕底,最後等到關稅不像預期的32%之後,開始迎來合理或者 是報復性反彈,換句話說,未來幾週如果出現利空不跌的狀況,屆時就是買進的好時機。 7.根據我的劇本,目前配置基本就是現金為王、電信三雄中華電遠傳台哥大,還有一些避 險商品美債ETF、高息低波ETF,等待股市加速趕底之後的利空不跌,再轉換成攻擊型風格 ,我認為會是比較洽當的配置策略。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 27.51.129.246 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1743697291.A.89B.html
etset : 美金04/04 00:22
※ 編輯: xkmcandy (27.51.129.246 臺灣), 04/04/2025 00:24:08
rcf150cc : 黃金04/04 00:24
※ 編輯: xkmcandy (27.51.129.246 臺灣), 04/04/2025 00:24:40
KennyH1618 : 隔壁小妹前幾天問的是台積電2%、3%殖利率多少錢 04/04 00:24
KennyH1618 : 懶人部位大就是這樣思考 04/04 00:24
※ 編輯: xkmcandy (27.51.129.246 臺灣), 04/04/2025 00:25:26
KennyH1618 : 至於喜歡玩的就是找機會做多波動率以及做空波動率 04/04 00:25
KennyH1618 : 很多年前就講過了 04/04 00:26
lovefriend : 常理是這樣 但川普不按照常理 就很尷尬阿! 04/04 00:26
fifa186 : 我建議現階段先考慮停滯性通貨膨脹的風險,美債其 04/04 00:26
fifa186 : 實沒那麼避險。停滯性通膨會股債雙殺,多留現金最 04/04 00:26
fifa186 : 好 04/04 00:26
cbdg : 你都說要解決財政赤字問題了 怎還會想幾周內搶反彈 04/04 00:27
KennyH1618 : 再不然beta hedging穩定賺點小錢XD 04/04 00:28
cbdg : 10年美債殖利率4% 長期通膨目標2% 怎麼借 04/04 00:28
singjheng : 等10年線ALLIN 04/04 00:29
smart007007 : 這遊戲哪來的贏家 來看看美國百姓如何對應未來的物 04/04 00:29
smart007007 : 價 04/04 00:29
basicnet : 這波受創最大的是紅色供應鏈、洗產地台商、渡邊太太 04/04 00:30
arnold3 : 你想太多了 川普哪那麼多心機 04/04 00:30
basicnet : 美國短空長多 04/04 00:30
Kobe5210 : 等3個月 04/04 00:31
basicnet : WTO體系和多邊自貿都被削弱了 04/04 00:32
basicnet : 中美貿易戰2.0 04/04 00:33
ntnusleep : 你蠻樂觀的 04/04 00:50
Flyingheart : 看賴政府跪的姿勢好不好 下禮拜一前飛美國 04/04 00:58
maxc55555 : 估計先看台幣怎麼走吧,目前不太明朗 04/04 01:03
poiu124 : 應該還是操作美債和日圓吧! 04/04 01:13
poiu124 : 黃金這個晚上有出現破百元超大跌幅的。 04/04 01:13
poiu124 : https://i.imgur.com/C2v0p84.jpeg 04/04 01:13
Brioni : 今天受創最大就費半-8.7% 要掛了 04/04 01:33
lantimes : 現金 等指數站回季線再多 04/04 01:39
mainsa : 費半的消費型電子就是消費降級最不需要的東西阿 跌 04/04 01:42
mainsa : 最多很合理 我食衣住行都暴漲 還管你啥小ai 04/04 01:42