[標的] 對紡織業的看法

[xuane (xuan)]

標的：對紡織業的看法

分類：心得

分析/正文：
關於美國成衣與鞋子，據網站報導97%都仰賴進口。

而以成衣來看，從中國進口占36%，在現在互課104%關稅下，中國出口勢必大幅萎縮。

而除非美國對成衣的需求因為漲價後導致降低36%，否則總會有空出來的需求就會轉單往
東南亞。

而等到美國庫存消化完之後，變成成衣廠有很大的籌碼把關稅轉嫁回美國消費者。

而台商在東南亞的成衣廠在此情境下，只要撐下去最終能恢復獲利。

而目前東南亞成衣廠很多也是從中國進口布紗加工再出口，仍然不符合美國要打擊中國的
目標。

如果美國聯東南亞制中，比方說以東南亞國家對中國課關稅，換取美國降關稅，既可滿足
美國成衣需求，又可以降關稅使美國物價不受轉嫁，又可以滿足打擊中國產業的目標。

東南亞工廠的原物料就不會找中國買，其他國家可迎轉單。而台灣布紗廠在此情境下就有
機會迎轉單。

另外紡織業現在產能過剩，同時充滿落後產能硬撐經營。在現在關稅戰不停歇的情境下可
能選擇退場。幾個月後生存下來的廠商反而有更多的獲利空間。在此情境下有利於產業龍
頭。

綜合來講，我認為台灣紡織業在某些情境下將有更好的獲利，可以繼續觀察下去。

進退場機制：無


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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.215.46.219 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1744207101.A.814.html
推 deepelves   : 低毛利會很辛苦吧...就算最後談到較低的關稅
推 yoyodiy     : 台灣成衣工廠大部分不是都在國外 洗回台灣再出口?
推 iamneptune  : 有推薦的嗎
推 justin531xx : 紡織業 我一個房客公司最近有上新聞基本要失業了= =
推 starport    : 紡織還能躲到哪裡去？
推 johnwu      : 遠x新?
→ garyman516  : 台灣紡織廠最近不是快倒光了嗎？
推 cool10528   : https://reurl.cc/RYvoDn
→ lesnaree2   : 撐得到那時候嗎
→ blue1204    : 說個笑話 台灣紡織
→ jyan97      : 紡織業現在庫存好像蠻高的，要可能也是關稅談出東
→ jyan97      : 西
推 foods       : 越南的紗線上游廠商是在中國集團手上 所以再怎樣中
→ foods       : 國還是賺飽飽 沒差 也不會對台灣有什麼好處
推 abel0201    : 你是不是搞笑@@台灣紡織原料大部分也從中國進口…
推 TOCIBS      : 美國管不了東南亞的貨源吧 對美來講現在中國也來硬
→ TOCIBS      : 的 他勢必要找台階 最後可能說東南亞很乖所以關稅降
→ TOCIBS      : 成10
推 jfw616      : 有多少現金能撐？
推 lusifa2007  : 東南亞？東南亞40%欸 根本賠錢誰會接單
推 Leo3492351  : 台灣紡織能活的都是高品質客製化的廠商
→ fly0204     : 好幾間連吃三支跌停了耶
→ Minihil     : 在這關稅下就算轉單利潤也會很可憐
→ Leo3492351  : 反而有一些高端的產品可以回台灣生產
推 mepe1018    : 二手市場熱了起來
→ Minihil     : 如果大家關稅又回復 那單又沒了
→ mepe1018    : 不要買新的
推 CrazySept   : 只要美國客戶吃的下關稅，還是能賣的
→ TOCIBS      : 依照美國的信用 現在誰還要跟他組圍中聯盟==
→ pooty       : 笑了…
→ Minihil     : 傳產尿性很難要對方全吃 可能分個5%還多少利潤給你
推 foods       : 高端的成衣回台灣做也不太可能 輔料供應鏈斷的亂七
→ foods       : 八糟  在中國做才實際
推 a0808996    : 你是不是想的太美好了
→ a0808996    : 現在哪是中國的問題了
→ Minihil     : 說不定還沒中國產完轉去洗個產地出來划算
→ foods       : 所以如果要買紡織股存底 先看看他們美國市場比重
→ a0808996    : 東南亞全部40% 你是老闆直接收攤比較快
→ a0808996    : 40% 跟104% 意思都是一樣的
→ foods       : 可以在新加坡做成衣
→ henrk       : 連遠紡都快變地產股了，臺灣紡織？
→ a0808996    : 沒利潤 老闆就直接收掉了
→ RedLover1009: 其他地區需求吃不下原本提供給美國市場的產量
推 a0808996    : 現在根本問題是 你關稅弄下去 不管去哪生產 都沒利
→ a0808996    : 潤
推 xzxc        : 那幾毛毛利 關稅轉嫁給消費者? 別夢了 川普加一百
→ yiloca      : 台灣都走機能性的
→ a0808996    : 就算能完全轉嫁好了 但是客單量一定會降
→ a0808996    : 後面到成衣廠量太少  不符合大量生產降成本
→ a0808996    : 也是直接收攤
推 fatdoghusky : 全部40%是美國要收攤吧 不跟東南亞買還能跟誰買
推 highken     : 目前存活到現在的紡織廠商都有一定競爭力
推 SAMMY728    : 台灣紡織業？你在說笑話？
推 asidy       : 夕陽產業還有留在國內做的大廠能供應嗎?
推 DWR         : 台灣紡織業現在是走機能布料了 誰跟你玩
→ DWR         : 成衣啊 那是東南亞跟中國的事情了
→ kuromo      : 做夢夢到？台灣紡織根本都快撐不下去跟外移了，到底
→ kuromo      : 有沒了解紡織產業啊？
我希望可以看清楚主詞在來批評。
我第一層講台商在東南亞成衣廠；第二層講台灣布紗廠。
毛利已經表明會因為美國庫存用盡而有利廠商轉嫁；布紗從中國進口變成轉單的前提是聯
東南亞制中；落後產能正在淘汰(就是所舉的那些倒閉新聞)有利存活廠商
推 onolll      : http://i.imgur.com/5unjl8j.jpg
→ onolll      : 紡織小廠只能學銘旺實，把之前的獲利都拿來定存所以
→ onolll      : 配比較少，但不怕遇到現在這情況導致賺不到錢，定存
→ onolll      : 慢慢變多，配息也慢慢變多，今年今天開始殖利率已經
→ onolll      : 5%UP
※ 編輯: xuane (49.215.46.219 臺灣), 04/09/2025 22:30:33
推 yuebin      : 現在能到東南亞設廠的都不是簡單的公司，也不一定
→ yuebin      : 有上市櫃，一堆人云亦云還真以為台灣紡織是夕陽產業
推 ctes940008  : 台灣紡織業早就被打爛了
推 a0808996    : 其實多看 儒鴻 聚陽 說法就知道了
→ a0808996    : 那2家都撐不住的話 其他小說的都倒了ㄅ
推 onolll      : 看銘旺實50589張發行數，2024利息3500多萬，今年利
→ onolll      : 息有望達到1個eps，當定存到一個程度，每年定存超過
→ onolll      : 一個股本
→ onolll      : 的獲利
推 onolll      : 古有蜈蚣正二教，現有銘旺實賺利息招式
→ carterdunk  : http://i.imgur.com/nktsd4S.jpg
推 a0808996    : 你這樣想 有沒有想過 其他廠商在關稅更低的地方
→ a0808996    : 生產一樣的產品 然後被搶單
推 giveme118   : 力麗今天好穩
推 Cowyau      : 看起來你沒有很懂這個產業 建議不要
推 soulout     : 成衣雙雄已經連續好幾天亮燈惹
推 jeffmib     : 紡織重傷，何來利多
→ sheng612    : 台灣都買中國紗來賣 老人都優退光了
推 doggystyle  : 蠻多中布廠都在越南設廠 美品牌早幾乎都禁新疆棉紗
→ sheng612    : 中國廠商世界化的程度你不知道吧!衣服標籤看一下
→ sheng612    : 基本上不管產地哪裡都是中國廠商為主
推 doggystyle  : 標籤看不出來啦 但不否認中國供應商還是優勢滿滿
推 c1951       : 找墨西哥還有工廠的 嘻嘻
推 doggystyle  : 中南美洲沒幾間成衣廠了 幾乎都在東南亞
推 karno       : 產業龍頭儒鴻每天開盤即跌停
→ mayokonami  : 的確後面有機會從美中間得利 但要能活到哪時
推 shadowkurumi: 衣服銷量一定降低很多，漲價後大家根本不會買那麼
→ shadowkurumi: 多衣服了
→ takanasiyaya: 0，還有非洲國家，紡織業是最早去非洲國家的產業，
→ takanasiyaya: 也是理論上窮國第一個應該發展的產業
推 yesyesyesyes: 中國的紡織業比印尼還便宜勒
推 qqpbpp      : 美國這輪亂來，盟友不再明確支持，而是被逼無奈靠向
→ qqpbpp      : 美國，過往製造業空洞化的負面影響就是盟友可以cove
→ qqpbpp      : r，現在往未來看十年，中國取代美國的可能從非常低
→ qqpbpp      : 到接近一半了。亞洲國家跟著課中國稅風險太大，回報
→ qqpbpp      : 又很不可靠
推 weakerman   : 最近發現很多人超小看中國紡織的供應鏈的，中國紡
→ weakerman   : 織從最低端的爛貨，到最高端的高級貨，都有很完整
→ weakerman   : 的供應鏈，那些東南亞國家像越南搞紡織那麼多年，
→ weakerman   : 連個大型漂染廠都搞不出來，都還是主要在做最末端
→ weakerman   : 成品加工車縫，更別說從低端到高端的完整供應鏈了.
→ weakerman   : ..
→ weakerman   : 不是車縫衣服或釘釘扣子就叫紡織業啊...
→ weakerman   : 台灣現在只有機能布有些空間，其它根本沒搞頭，甚
→ weakerman   : 至根本就是跟中國拿料的
推 shinseed    : 台灣紡織很多都是炒房產的ㄟ 廠在大陸越南
推 goas22881112: 4426有機會回到榮耀嗎？
推 pingjames   : 宜新實業當初跟單的心裡應該叫絕了吧，還好前年跟一
→ pingjames   : 張，要不然資產瞬間夭折
推 pingjames   : https://i.imgur.com/784ZBMz.jpeg
推 pingjames   : 2023年用融資跟一張，所以千萬別想不開攤平，這檔
→ pingjames   : 日200MA是非常不好的，可要注意