[心得] 美債已經見底，但美元不確定性上升

[b22779200 (popomen)]

1. 之前IB大文章已經分析很好

美國的進口額佔gdp比例低，是因為美國經濟總量大，所以金額對他國看起來很大

此外美國主要都是服務消費為主，商品消費影響有限

根據測算10%全面關稅影響大概是0.3%-0.6%


2. 美國目前正處於衰退邊緣，服務與人工會拉底通脹

目前核心通脹年增率已經剩下0.1

加上非核心甚至是負值

加上關稅的影響，其實還很低


3. 不確定在美元

因為長期國債持有時間比較常

波動大 變現沒有這麼容易

但長期美元不確定性其實很高

理論上川普搞法美元會升值

因為無論是分攤軍費 要求美國設廠

都是在讓流通美元變少


但川普的戰略意圖是透過關稅威脅

實施全球版的廣場協議

未來美國會人為控制美元有序貶值

但我很懷疑這件事情實施的難度


至少這半年美元可能會穩定甚至上漲

主要是川普要用升值對抗關稅造成的物價上漲


現在最好操作

似乎是短線操作美債



--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 42.70.175.219 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1744350639.A.9FE.html
推 qoojo2002   : 美債見底哲哲不抄底？卡拜托欸
已經不確定是不是反串
→ sing60905   : https://imgur.com/FepJBYA
推 Lamigirls48 : https://i.imgur.com/8XPTm1G.jpeg
※ 編輯: b22779200 (42.70.175.219 臺灣), 04/11/2025 13:53:01
→ xzcb2008    : 停滯性通膨吧
→ cosmite     : 怎麼可能是美元升值 貿易逆差會更大
那是長期問題 短期問題是要對沖關稅影響
※ 編輯: b22779200 (42.70.175.219 臺灣), 04/11/2025 13:54:00
推 qw5980162   : 老巴死對頭哲哲
推 qoojo2002   : 一個被美債套8個月的人都不敢買美債攤平了
→ FatFatQQ    : 這咖就2023套牢債蛙 還嗆人多唸書 少看一點吧 嘻嘻
→ cosmite     : 短期美元已經先貶值了 美元指數跳水了
→ cosmite     : 對川普來說 他認為關稅是外國人要繳
→ cosmite     : 但事實不是這樣 可能是分攤的
→ Minihil     : 美債也許見底 美債etf可不一定
推 wwewcwwwf   : 美債11初 怎麼跌爛 你不知道嗎?
→ Minihil     : 然後最後降息了還是趴在哪裡XD
推 piece1      : 同意樓上！對川寶來說，關稅一直都是對方要吞的，
→ piece1      : 不然搞死你！
推 fday        : 中國繼續拋 美債繼續跌
→ cosmite     : 川普稱各國匯率操縱 就是在說美元太貴這件事. 長期
→ cosmite     : 以來 外國賺取美元沒有換回本幣 擁抱美元造成美元
→ cosmite     : 價值上升
推 eupa1973    : 星期一賣了後，雖然差快7%我卻不敢買回來了
→ cosmite     : 那些賺到的美元去買了美債 現在若要讓本幣升值 方
→ cosmite     : 法之一即是拋售美債
推 yso0402     : ...貶值好嗎 真的懂嗎？
→ nikok       : 美債不見得見底
→ Minihil     : 我是說數字 “價值”的話嘿嘿
→ nikok       : 0.幾% ，通膨就是這樣上來的
推 alphish     : 長債5%算底嗎?  應該有機會7%  就算是底  老賴也會
→ alphish     : 先讓台幣升值  才能夠有條件跟老美談降關稅
→ nikok       : 回原PO 不是樓推文
→ alphish     : 兩大因素  債券都是跌  要談定之後  長期台幣會貶向
→ alphish     : 關稅幅度   歷史數據都說明了關稅跟貶值抵銷了
→ Minihil     : 借了一堆錢要還錢總會想把債務價值貶值 很符合人性
推 TAYLOR888   : 美債見底你要確定ㄟ
→ greedypeople: 我是覺得在現在世界的製造業環境  貶值意義有限
推 pigu66      : 川普這搞法美元才不可能升值… 再說他就是要弱美元
→ pigu66      :  強調在地生產降低對他國依賴 之後就靠弱美元來出
→ pigu66      : 口
→ greedypeople: 1990年還可以這樣搞  現在的世界你貶到世界經濟崩壞
→ greedypeople: 也很難把美國製造業條件變的足夠有利
→ aq2272353712: 甚麼資料沒驗證，直接說美債見底，你是神喔，去掛號
→ aq2272353712: 啦
推 beavis77    : 長債 5%有fed顧 4%有人賣 這區間來回讓你賺 不香嗎
推 gk1329      : 日幣不就大漲惹 去槓桿鴨
→ gk1329      : 一堆人質押低利本國貨幣去買美債
→ gk1329      : 日本台灣被逼升息 質押仔要丸
推 B7405       : 消費也要有東西賣 9成玩具來自中國
→ Robbie0328  : 你是第一個我聽到美元要升值的...高手~
推 jerrylin    : 美元肯定要貶值的不用問
→ jerrylin    : 今年要開始把美元儲蓄險領出來用了
推 roger2      : 這兩天美元明明就重貶啊  XD