Re: [心得] 中鼎看法分享

[qekwxsc (qekwxsc)]

ChatGPT的分析

GCEH 進入破產重整的現況

GCEH 是根據《美國破產法第11章》進行破產重整（Chapter 11），這不是清算（
Chapter 7），而是嘗試「繼續營運、協商債務重整並保住公司資產」。但關鍵在於：

 GCEH 資產僅約 150萬美元左右，對比中鼎的 196億台幣（約6,000萬美元）債權，
幾乎是杯水車薪。


中鼎雖有擔保，但風險仍高

中鼎透過美國子公司 CTCIA 對 GCEH 子公司 BKRF 設有「Mechanic’s Lien（承包商留
置權）」，這種擔保在理論上優先於其他債權人，保障債務回收權利，但：

擔保資產本身的價值不明：即使擁有 lien，若資產變現價值不高（例如：尚未完工的生
質柴油廠、土地可能已設定其他抵押），也難以全額回收。

破產程序冗長複雜：就算最終拿到清償，時間可能長達數年。

其他債權人也虎視眈眈：GCEH 據報與 多家債權人協商清償順序和比例，中鼎可能只能取
回部分。

結論（直白一點說）
目前跡象顯示：

中鼎回收全額的機會非常小，
能拿回「部分金額」就已經算是運氣不錯了。

而公司現金流還算穩健（手上有約300億台幣），短期營運不會馬上出問題。但這筆呆帳
可能會拖累未來幾季財報表現，投資人信心也是另一層風險。



※ 引述《myIDis7 (個字)》之銘言：
: 問Grok叫他分析
: 中鼎長期經營穩健，現金337億元和3200億元在手工程可支撐運作，長期投資者可觀察，
: 但短期波動大，建議分批進場。未來股價走勢取決於GCEH重整計畫進展，預計短期內可能
: 再吃1-2根跌停。
: 問他196億的風險他認為不大
: 基本面：全額認列196億損失過於悲觀，因中鼎有抵押權、337億現金和3200億在手工程，
: 長期基本面未崩潰。
: 結論
: 短期投資者：建議等待第五根跌停（約22.7元）或明確止跌信號再進場，反彈目標28-30
: 元。長期投資者：第四根跌停（25.2元）可開始分批進場，長期目標36-38元
: 風險管理：無論短期或長期，設止損並密切關注GCEH重整進展。
: 沒買過分析師服務，不知道跟真人比起來如何
: 但AI點位都標完了，決定照表抄課
: 明天搶反彈掛看看

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→ mobusaiko   : 現在分析太晚了吧，重訊發布當下就該知道的事
噓 tr000064    : 長期投資，不賣+買，微笑曲線，笑到最後。
推 homenet9    : ChatGTP沒看過記者會 沒有信心喔 要相信未來能還
→ piece1      : 昨天開撿說長期投資的人是要贈與小孩嗎?
→ s074074qq   : 記者會那兩位嚇壞投資人
→ youga       : 最樂觀的角度 沒有金流問題不會營運不下去 客戶很
→ youga       : 有信心沒有跑單 只算減少200億元現金股價就得下來25
→ youga       : 元 看收回多少打折
→ qekwxsc     : 如果以先前股價大約40元計算，扣25元，大概就15元
推 timlu       : 買=賭以後拿得回"部份"補償...反正每天都會有小作文
推 PTTcrazy    : 我提醒~台股跌停到處置後都會拉一波
→ PTTcrazy    : 預計在兩跟進處置~~可提前進場賺20%
→ PTTcrazy    : 4/23進處置~~4/22如果有跌停可進場試單
→ PTTcrazy    : 說錯是4/24處置~~4/23跌停價試單
→ youga       : 祝樓上賺錢！
推 PTTcrazy    : 宏遠卷商近期都幾百張在收~~有貓逆
推 xhs         : 感覺凱基松山哥會進場抄底，像之前台揚一樣
→ moto000     : 國安基金不想理這隻？
→ onepiece7   : 賭徒很多啊，一堆想抄底
推 wayneganer  : 長期投資幫QQ
推 seemoon2000 : 中鼎國內的案子 不太可能受到影響
→ seemoon2000 : 但是就算可以拿回50億 至少也是虧100億 (成本)
→ seemoon2000 : 以中鼎的毛利 就是要賺很久才會賺回這筆錢而已
推 myIDis7     : 把這段丟給grok，他說有誤，根據他看到的財報GCEH
→ myIDis7     : 資產遠超150美元，並預計3-4個月清算結束，2-5年內
→ myIDis7     : 回收50%-70%，短期認損10%~20%
→ myIDis7     : 這波剛好可以比較AI強度
推 seemoon2000 : 150萬美元的資產 應該大家都是來自2024/9公司的財報
→ seemoon2000 : 如果他淨資產遠超這數字 還宣布破產重整 那滿有問題
→ Waitaha     : 我問AI 他說20-23  若再爆利空可能15-18
推 myIDis7     : 我去看財報 人家明明寫15億美元 chatGPT 也太蠢了吧
→ myIDis7     : 1598001 in thousands
推 youga       : 少三個零笑死
推 snobbish    : 微笑曲線是拉到20年對稱嗎
→ faultless   : 重訊前有做空的嗎
→ iamcrazyforu: 真有意思，GPT從中鼎財報看得出潛在風險，卻搞不清
→ iamcrazyforu: 楚GCEH的資產有多少，也不知道廠房去年就完工了，從
→ iamcrazyforu: 這裡也可以試著了解它擅長和不擅長的部分
→ pippen2002  : 我寧願拿去買台 GG 每天當沖賺幾萬? op?