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作者doubi (逗比叔叔)
看板Stock
標題[請益] 為什麼台灣高股息不學 JEPQ 賺錢
時間Sat Apr 26 21:46:36 2025
現在有很多投資大咖，都在攻擊高股息 ETF。除了稅的問題，更重要的是，台灣的高股息 E TF 有可能用本金來配息，變本末倒置。 然而，最近發現美國的高股息 ETF 玩法比較不一樣，例如 JEPQ（或類似的）高股息 ETF， 他們會透過選擇權「賣 Call」賺權利金，將權利金與股票股息結合，做到很不錯的月配息 。 幾乎不怎麼會動到本金。 為什麼台灣的高股息 ETF 不這樣做呢？幫自己創造額外的穩定現金流用來發股息，避免動 用本金的尷尬情形發生。 會這樣問，是因為 JEPQ 的股息要被抽 30% 超高的稅率，如果台灣有這樣的高股息 ETF， 又不用扣 30%，不是很吸引人嗎？ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 123.193.252.121 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1745675198.A.76C.html
→ kitune : 這不就是資本利得那塊嗎 04/26 21:48
推 iammi21 : 盤整才會有效益吧 如果噴出就少賺 04/26 21:56
推 airawesu : 經理人可以賭哪隻不賣啊 不過這就看經理人的技術了 04/26 22:01
→ bnn : 就結構性商品 一堆號稱可以做出更高回報率的啊 04/26 22:02
推 zpeople0116 : 股息想要跟指數你就買00919，想要安全你就買00713 04/26 22:02
→ bnn : 只是人家的結構性商品一樣可以塞上去ETF方便買賣 04/26 22:02
→ b9513227 : 高股息的問題是人一多 成分股不是權值會虛漲 04/26 22:03
→ b9513227 : 等老鼠會的老鼠一變少 主力出貨馬上死去 04/26 22:03
推 sussj : 這樣算主動式ETF，台灣才剛開放，還沒上 04/26 22:18
噓 HenryLin123 : 我就問台灣個股選擇權有多少量 04/26 22:30
推 jimmyfk : 用本金配對特定族群(如老人)不見得是缺點, 讓他們 04/26 22:31
→ jimmyfk : 臨終前花一些自己的錢, 避免辛苦一輩子只爽到後代. 04/26 22:31
→ Peetu : 你應該沒玩過台灣的個股期 才會問這種問題... 04/26 23:00
推 k798976869 : 用本金來配=龐式騙局 當然欠罵啊 04/26 23:03
→ k798976869 : 老人自己去信託啦 04/26 23:03
推 gy55662008 : 還有拿配息去買選擇權的啊 有機會配很多 玩法很多 04/26 23:13
推 yinaser : 流動性不夠很容易被人搞的 04/26 23:19
→ yinaser : 光配息和更換持股都能被盯上還配上槓桿準備被玩死 04/26 23:20
推 billy791122 : 台股選擇權流動就很差喔 04/26 23:35
→ billy791122 : 券商有權證這穩贏的標的，誰要玩選擇權 04/26 23:36
推 sn245763 : 這不就是當年的連動債，只是你把債換成高股息ETF。 04/26 23:56
噓 ck326 : 美股其實根本就不流行啥高股息 04/27 00:17
→ ck326 : 台灣高股息能吸到這麼多韭菜應該是世界罕見 04/27 00:17
噓 EngRookie : 台灣有個股選擇權？問問期貨商有在造市嗎 04/27 01:31
噓 sean667cd : 要安全，直接無腦00864B 04/27 02:41
推 AirLee : 分析點完全錯誤 我也是很醉 04/27 08:05
推 AirLee : 台灣高股息ETF基本上有幾個特點。第一，台灣的股息 04/27 08:15
→ AirLee : 本來比美國高。第二，現在有平準金制度。第三，配 04/27 08:15
→ AirLee : 息有部份是換股後的資本利得。兩個股息的來源除了 04/27 08:15
→ AirLee : 本身的配息以外，根本天差地別。高股息之所以被捧 04/27 08:15
→ AirLee : 的這麼高，是剛好電子五哥搭上AI伺服器熱潮造成本 04/27 08:15
→ AirLee : 益比大福調升。在超過高股息的配息選股邏輯之後。E 04/27 08:15
→ AirLee : TF經理人不得已要按照造選股邏輯賣出。簡單說就是E 04/27 08:15
→ AirLee : TF的本益比過高，無法達到原本的配息率，賣掉後得 04/27 08:15
→ AirLee : 到的價差。 04/27 08:15
推 AirLee : 相信在股市的均值回歸後，高股息還是會回到正常的 04/27 08:17
→ AirLee : 獲益水平。6-8%。 04/27 08:17
推 ssarc : 5%以上就值得買了，一堆公司配息連3%都不到 04/27 09:22
→ biojo : 哪隻用本金配的呢？ 04/27 09:26
→ uranus99 : 台灣的法規就是不能這樣玩，規定世界級嚴格的 04/27 10:35
→ uranus99 : 光哪天複委託都可以買TQQQ或者期權就已經可以偷笑了 04/27 10:36
→ uranus99 : 最後，美股這類期權部分都可以退稅的，類似的都可 04/27 10:37
推 happytiger : 美國傳產股息其實配的還蠻高，要高股息其實可以找 04/27 15:52
→ happytiger : 一下 04/27 15:52
→ happytiger : 不過台灣人不適合買美國高股息股票或基金，配息有3 04/27 15:56
→ happytiger : 0趴扣稅，盡量買配息低或不配息，高潛力的股票 04/27 15:56
→ swicer : 直接正二就好，short call 多頭賣飛會落後市場很多 04/27 21:57