Re: [新聞] 台幣又要升？ 上市櫃公司協會調查：6成

[kkm99 (KK)]

※ 引述《nocash (只是沒有贏)》之銘言：
: 匯率根本就不用猜啊，直接看台灣銀行遠期匯率就知道了，180天都到29.45了，現在30點02
: 要買債券ETF的，你就要賭這6個月，利率會讓你賺兩趴以上啊，不然你就是虧啊
: US20YY 5%又怎樣了？半年領2.5%債息剛好跟匯率打平。
: 現在買等於是在賭11月前FED會降息
: http://i.imgur.com/dnATU76.jpg
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: Sent from JPTT on my Samsung SM-A528B.
遠期匯率的算法是由即期匯率和兩國貨幣的利率差來決定
它的精神是在沒有套利下，決定未來交割的匯率，讓雙方減少未來匯率變動的風險

單純從計算方式來看，本身就沒有包含預測未來匯率的功能


但是不少人就會想說，那能不能從中找點線索，或是遠期匯率可能會影響未來的匯率呢?

確實有相關研究，比較著名的就是1984芝加哥經濟學派的Eugene Fama做的研究
結論是用 遠期匯率來預測很不準，沒啥參考性XD


現在人們把這種想要用遠期匯率預測未來的迷思稱為Forward Discount Puzzle

至少目前來看，想用遠期匯率來預測未來，從實證與理論來看都是不行的

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推 fishyki     : 但是短期風向是有參考跟帶風向的用途啊XD
推 pwseki206   : Forward原來不行，那這是不是代表NDF也沒參考價值?
推 obody       : 這麼不準的話為啥不直接用即期就好
推 ABC610478   : 央行會控制在30這個整數關，只有短短幾天會探2字頭
推 a2080259    : 推
推 BingLing    : 不要高估政府的談判能力 搞不好美國的條件是先升到
→ BingLing    : 30 之後每兩個禮拜升一角直到26 也說不定
噓 KISS1979    : 台或贏 台又贏 台雙贏 跪麻了 tea tailwan
推 ProTrader   : 上課時有聽說1個月之內沒大事發生還有點參考價值
推 deathoflove : forward本來就不能用來預測
→ jing0607    : 蠢膩？還看！這都答應美國的事能反悔膩？