[請益] 循環信貸壓短債會比all in長債還聰明？

[breek537 (餔機)]

最近看很多人在討論美債ETF，尤其長債00679B、TLT之類，殖利率破5%，很多人想all in躺
領息。
但冷靜想一下，如果是用貸款壓長債，波動性真的太大了…一個風吹草動價格上下10%，還
要考慮斷頭風險。
反倒是我最近觀察到的短債ETF（像00719B），利率也有4%出頭，波動小很多，拿來做現金
停泊不無小補。
所以我現在有考慮用循環型信貸拿去壓一些短債ETF。
循環型信貸蠻妙的，額度先給你，但錢沒動就不算利息，有需要再動用，每天計息，想還就
還，不綁約。
很適合這種不想把所有資金卡死在帳面、希望低波動領息、但不想一下子壓到底的人，不然
一堆債蛙都抱著好幾年了。
我做了點功課理解上是這樣：
https://i.imgur.com/p5wpAjq.png
好奇問問大家：
你們會怎麼用「借來的錢」做股債配置？現在是不是反而不能全靠存股，要搭配一點「利率
價差」思維才有機會穩穩賺？


--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.139.108.46 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1750402611.A.6E2.html
※ 編輯: breek537 (101.139.108.46 臺灣), 06/20/2025 15:05:09
→ keel90135   : 排版好醜 只回標題要借錢投資 就不要買債
推 Lenney33    : 賭博當投資?
→ Kobe5210    : 這篇是廣告文案
推 azurewrath00: 要考慮匯率風險 台幣有可能再升值
推 fbiciamib123: https://i.imgur.com/QAMAT63.png
推 cho121696   : 短債同樣躲不掉匯損風險
推 ChikanDesu  : 現在問題不是長短債問題 是匯率直接幹死你 你說的方
→ ChikanDesu  : 法能避免這點？
→ ChikanDesu  : 長債本身跌不過跌5%不到 匯率直接跌10% 你確定要信
→ ChikanDesu  : 貸去買？真的不如買正常台股配息的
噓 lionel20002 : 借台幣相當於放空台幣 要確耶
噓 RedLover1009: 穩穩賺
→ bndan       : 不是只走長債才有美金匯率問題好嗎= = 美金資產都有
→ bndan       : 差別是 買賣ETF本質就幫你強制兌匯而已
→ bndan       : 所以你換成短債的ETF 再來個台幣2天漲10% 你也一樣
→ bndan       : 直接損10% 想啥呢 = =
噓 centaurjr   : 波動小很多???
推 Gipmydanger : 加油 支持 鼓勵
推 maniaque    : 那銀行幹嘛不自己把資金拿去壓短債????
→ maniaque    : 想過沒? 你覺得有賺頭,那銀行直接投債,更有賺頭
→ maniaque    : 他放給你是本幣,撇開你賴帳的話,收回的也是本幣
→ stocktonty  : 4%利率那麼少 還借信貸 利差是能多少
→ stocktonty  : 然後就會有人說質押疊好幾層就能提高報酬率了是吧
→ maniaque    : 還套質押的話,那直接槓桿開下去比較快....
推 floatandy   : 不要買債最聰明
推 mirota      : 你整篇都是短期思維、再想想吧
推 a84452321   : 說真的現在一堆人亂槓結果斷在底部，有這種不動就
→ a84452321   : 不計息的信貸倒是第一次聽，拿來壓短債的確比壓成
→ a84452321   : 長股安全多了？
→ tinybunny   : 貸幾%鴨?能超過%數還要賺入風險值很難
推 plaay       : 循環型信貸利率不漂亮，循環型(理財型)房貸還差不多
推 Brevri      : 所以循環信貸其實是活存概念？有需要才動用、利息
→ Brevri      : 還日計？如果是這樣感覺比那種綁定期強？但這種額
→ Brevri      : 度怎麼審核？要薪轉還是資產？
推 Bella25     : 其實這種策略就看你的風險承受能力跟資金調度能力，
→ Bella25     : 槓桿不是萬惡，但一定要控好比例
推 Allakeng    : 你貸循環型利差小，可能是保守的人的操作
推 bt00889966  : 說實在的，像元大3.88%去壓短債，殖利率4.2～4.5%
→ bt00889966  : ，中間利差就是白賺，重點還是流動性夠高。要是遇
→ bt00889966  : 到黑天鵝，還能撤資不用硬扛價格波動，這筆錢真的
→ bt00889966  : 是進可攻退可守