[標的] 益安(6499) 超級低估多

[dinojheng (Dino)]

標的：
益安(6499)拯救尿尿的地方 多

分類：多/空/討論/心得
多

分析/正文：
今年漲幅來自攝護腺肥大醫材Urocross解盲，雖然公司3月法說就說了第二季會有結果，
但股價一直到5月結果真的出來才發動，之後又一直遇到處置跟大股東晟德缺錢要處分，
市值嚴重被低估

Urocross優勢：
安全性好:160位受試者，僅1位術後較不適需要導尿管
疼痛度低：植入取出疼痛分數都在2.5分內，對比其他微創都在4~6分
效果佳：12個月IPSS改善幅度僅次於Rezum，甚至比目前市占最高Urolift好
易於上手：訪問醫生約5檯手術即可上手，Urolift則需25檯
長效：第一個臨床觀察三年半，療效持續有效

非破壞性治療、副作用低，長線看有機會吃到原先用藥治療的中度病患
以積極治療的人口來看：1%採手術治療、9%停用藥物、55%採用藥物，35%觀察
故若能吃到藥物治療的市場，潛在市場將是僅手術治療的5、6倍
授權金有望超越同業3~12億美金的水準

以權利金折現法概抓，美國市場估有2000萬人積極治療、其中65%為目標患者
頂峰市占20%、出廠價4500美金、權利金比率6%、折現率10%計算，專利合理價值約35億鎂
如果保守只算10%目標患者，也有5億鎂

公司現在市值只有100億台幣左右，看起來遠被低估，更何況還有另一個醫材跟CDMO業務，
且Urocross授權後高機率可以綁代工出貨


進退場機制：
長期投資，放到實際授權發生(估最快2026年底)

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→ NEX4036     : 電視投顧愛股
噓 losehope    : 單？
噓 TMDkid      : 沒單說再多都沒用
推 oldjohn0727 : 出關再說
推 asz00301    : 台灣生技就是炒股專用，沒什麼好講的
噓 tttt0204    : 40塊不買，笑死人
推 initiate73  : 基本面不錯 可惜大盤在殺假關稅32%
→ dinojheng   : https://i.imgur.com/sZA0tlN.jpeg
→ dinojheng   : 40塊有一些^^
噓 losehope    : 賺那麼多才叫人買？
噓 garnett7566 : 上來找韭菜
→ dinojheng   : 康霈兩年20倍 益安現在才幾倍
推 BPineApple  : 接盤俠上啊
噓 losehope    : 現在不是本益比幾倍的問題,你都賺118%才Po 文喊進
→ losehope    : 場,是要叫鄉民幫抬轎嗎？
→ dinojheng   : 價值試算分享 價格自己判斷
噓 tttt0204    : https://i.imgur.com/lffmKFB.jpeg
→ tttt0204    : ㄏㄏ，叫人抬轎太爛了吧，要講就像我早點講，之前就
→ tttt0204    : 寄信推給別人了
噓 losehope    : 想接盤的鄉民快上！
推 azxcsky     : 上面的馬賽克XD
推 refanna     : 益安我122還套著兩張…等回漲XD
→ zhennnnnn   : 建議沒進場的先觀望
→ zhennnnnn   : *今天之前沒進場的先觀望
噓 XFight      : 醫藥不要碰
推 momoteatea  : 122一樣卡彈中
推 initiate73  : 2年後可能是最大贏家
推 fosca       : Urocross 是真的很有潛力，認識很多醫師都看好
推 epicurious  : 益安是3期過了，創新醫材授權金不輸新藥，風險又低
→ epicurious  : ，張有德打聽一下何許人也
→ epicurious  : 康霈也很好，但股價還原真的有點高，都加油
→ epicurious  : 禾榮科也是電子跨足生技的例子
→ epicurious  : 泰宗，女性泌尿道；益安，男性泌尿道
推 ntuooo      : 跑