Re: [新聞] 川普改口！美國半導體關稅上看300% 未來

[qaz27966 (夜月)]

※ 引述《MrStone (華西街抄底王)》之銘言：
: 我覺得應該是要擔心的是美國最終的目標是要所有先進製程只能在美生產
: 也就是只有美國能生產AI晶片，並決定他要賣給哪些國家
: 掌握了從設計到製造到應用端的所有環節都只有美國能做
: 如此不僅能確保美國的科技霸權地位，也能保障國家安全
: 我認為他沒理由不這麼做
: 現在只是看他手段能有多下流，還有產線轉移的速度而已
※ 引述《MrStone (華西街抄底王)》之銘言：
: 我覺得應該是要擔心的是美國最終的目標是要所有先進製程只能在美生產
: 也就是只有美國能生產AI晶片，並決定他要賣給哪些國家
: 掌握了從設計到製造到應用端的所有環節都只有美國能做
: 如此不僅能確保美國的科技霸權地位，也能保障國家安全
: 我認為他沒理由不這麼做
: 現在只是看他手段能有多下流，還有產線轉移的速度而已
我覺得你說對一半，
但先進製程都只能在美國做，實務上做不到。
他能逼迫廠商，原因是美國是最大消費市場。
但其他國家就很難有這個效果。

這會衍生新議題：美國晶片價格將高於各國
美國的成本太高了，
即使先進製程都願意配合美國設廠，
最終頂多會是美國用美國產的半導體。
美國廠為了損益平衡最終只能調高價格。
如果半導體關稅太高，進口更不划算，
至於出口全世界？
有便宜的晶片可以買為什麼要買尊貴的美國版？
最終還是美國人獨享尊榮晶片
我認為至少很實務，
美國解決了自給議題。
代價是要忍受通膨。

關稅真正的問題一直都是回歸價格競爭力。
差異化是核心策略，
台積電目前佈局美國，
基本上受到影響相對不大，不需太緊張。
另一方面，先進製程晶毛利還能承受美製，
但後面的封裝、組裝不一定能承擔美國製造。
封裝也許也還撐得住，組裝我不太看好。
比較有可能考慮給墨西哥組裝。
但即使如此，成本還是高昂。
所以如果我是美國大企業，
我會考慮把伺服器中心設置在加拿大。

美國的通膨則是必然的，差別在於能不能受控。
基本上川普政權直到現在很多事都是混亂的。
例如說美國究竟要強勢美元，還是弱勢美元？
就他的結構來看，強勢美元才適合美國。
出口到美國的國家也會希望貶值自家貨幣，
抵免關稅衝擊。
但同一時間川普又說他覺得弱勢美元比較好，
這樣才有利美國製造。
然後一屁股債快被壓死又狂加關稅。
導致正常的FED本來可以降息變得不敢降。
與其說她想好了，不如說他是邊走邊想。

結論：
川普這次改口影響的是，
從設廠豁免改為設廠享漸進關稅。
但大家起點都一樣的話，苦的還是美國人
至於關稅從原先100%上看300%，
說真的就是數字很嚇人而已。
看30000%都可以。
因為100%大概已經沒有交易需求了。
300%甚至30000%都差別不大。
反正關稅宣布前保守交易，多持現金避險
關稅宣布後再回市場就好，
市場也快習慣川普的荒謬了。
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推 kausan      : 沒錯 7巨頭伺服器全建在加拿大 要怎麼課稅？
推 DIDIMIN     : 晶片可以跟原文書一樣分國際版和北美版嗎？
→ kausan      : 機櫃組裝好直接搬去加拿大要課個毛 當機櫃的價格差
→ kausan      : 到一定程度時美國能擋得住嗎
推 smiles0113  : 只要網路水管夠粗壯 伺服器沒有一定要設在美國 不
→ smiles0113  : 再美國你就沒有關稅
推 onekoni     : 之後就境外訓練 傳回國內
→ onekoni     : 之後課資料稅嗎
→ smiles0113  : 所以 先進製程都在美 你想太多了
推 ymlin0331   : 川普沒想那麼遠啦，先給我錢就是了
→ sleeplist   : 這些壁壘彷彿回到中世紀的景象
推 mamorui     : 雲端夯啊
→ raku        : 這不可能 最多生產到美國自己所需的量 而且在那之
→ raku        : 前川普早就下台了 後繼者沒那麼瘋的話政策終止
→ raku        : 因為這300%關稅是先墊高美國公司的成本 不利接下來
→ raku        : 的國際競爭 半導體一直都是國際競爭
→ raku        : 美國真正賺錢的數位服務業要承擔這些硬體成本嗎 這
→ raku        : 是在逼他們把硬體中心移出美國
→ raku        : 那川普可以控制網路嗎？他硬要控制的下場就會像是
→ raku        : 中國網路長城？
→ Kewseq      : 輝達產品毛利8成
→ Kewseq      : 換言之晶片成本頂多到2成
→ Kewseq      : 來個50%關稅 毛利也才掉10%
→ Kewseq      : 然後你說通膨？AI晶片應該不在通膨的統計項
→ j0618204    : 大家都不在美國生產，美國能不買？美國再這樣搞下去
→ j0618204    : ，等大家想通了，就好笑了lol
→ qaz27966    : 先進製程的晶片應用又不是只有AI伺服器，包含電腦
→ qaz27966    : 手機這些攜帶裝置都是。
→ qaz27966    : 川普現在的做法就是美國製造0關稅，即使你有美國設
→ qaz27966    : 廠，但非美製造也只能享有比較低的關稅而已。同樣T
→ qaz27966    : SM晶片如果非美製的價差太大根本沒有進口的必要