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最近看到00922要提高台積電權重的新聞 同時剛好也在研究中信小資高價30(00894)和0050的差異 想說順便把這些市值型與Smart Beta的ETF做個比較 整理一下心得,請大家幫忙看一下 1. 指數策略差異 00894選的是「高價+成長」的30檔龍頭股 篩選條件有公司治理、EPS/ROE、股價門檻 還有零股交易熱度,產業幾乎都壓在科技股 簡單講,就是挑市場上最熱門、最強勢的高價股 0050採完全市值加權,台股前50大公司直接抓,最純粹的大盤代表 目前台積電一檔就佔了超過五成權重 但這對0050來說是非戰之罪,就不特別提 2. 成分股結構 00894囊括台積電、聯發科、廣達、華碩、世芯這些高價股一籮筐 科技股比重超過九成,成長性很強,但集中度也很高 0050:除了台積電,還有金融股、傳產、電信股等 結構多元一點,但其實也被台積電主宰 3. 績效比較 近3年:00894大勝,報酬率超過 117%,0050 只有 93% 5年、10年:0050因為歷史久,長期報酬漂亮(10年接近4倍) 00894才成立4年,資料不足,不過這幾年的表現真的猛 4. 費用率 00894:總費用率大約 0.77%,偏高 0050:靠規模優勢,費用壓到 0.13% 左右,台股ETF裡面最便宜 5. 配息 00894:季配,但有可能缺席(2022年就有一季沒配) 近幾年殖利率落在4% 以上,有時甚至接近6~8% 0050:半年配,成立20年來從沒斷過 平均殖利率約 2~3%。穩定,但金額不算高。 6. 規模與流動性 00894:規模27億,受益人快2萬人 日均成交量1000張左右,屬於中小型ETF 0050:規模6700多億,受益人破140萬,日均成交量幾千到數萬張 基本上就是台股ETF之王,流動性完全沒問題 7. 投資評估 00894優點:成長潛力大、績效最近幾年明顯打敗大盤 配息率也不錯,小資族想買不起的高價股,用ETF就能參與 00894缺點:費用高、科技股比重大,跌起來會很痛,配息也不穩定 0050優點:費用超低、流動性爆炸好、長期績效穩定,適合長期存股 0050缺點:太依賴台積電,金融和傳產拖後腿,成長性不如00894 個人小結: 如果想要穩定長期存股、不想花心思挑ETF 0050就很適合當核心持股 但如果願意承擔波動,看好台灣科技成長股 想要更高報酬,00894可以當進取型配置 簡單講: 保守派 → 存0050 積極派 → 配00894 資金夠多的人 → 兩個搭配,核心放0050,衛星放00894,這樣風險跟報酬平衡有機更好 以上拙見,不知道我是不是還有漏掉甚麼? 還請各位年薪300萬、航海王、PCB王大大們批評指教,謝謝! -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 39.9.37.230 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1756203276.A.178.html
jou60802 : 其實蠻多類大盤ETF波動度都比較大 看個人風險偏好囉 08/26 18:18
keel90135 : 高價是一個很奇怪的選股邏輯 08/26 18:20
keel90135 : 真的要00881、0052還比較合理一點 波動更小績效不輸 08/26 18:21
onekoni : 0052: 08/26 18:28
dogalan : 股價這個選股策略毫無意義 黑人問號... 08/26 18:29
dogalan : 這兩檔ETF重疊的股票不少 你用0050當核心 應該找一 08/26 18:32
dogalan : 個跟0050成分股不同 甚至負相關的來做配置會更好 08/26 18:33
dogalan : 否則科技股跌 你整個資產組合都在跌 08/26 18:33
xerioc5566 : 積極不如直接丟正二 08/26 18:40
molopo : 0050質押方便 08/26 18:43
bnn : 就垃圾葉配 08/26 18:52
ryan1220 : 這隻還有一個重點,沒兩百的股票我可是不買的喔 08/26 19:02
Somebody99 : 垃圾也配 08/26 19:05
bing6715 : 894多年前崩起來很可怕 08/26 19:13
vespa90d : 0050太依賴台積??應該是整個大盤都依賴XD 08/26 19:14
htt950257 : 買不起一張高價股,不能買零股? 08/26 19:14
htt950257 : 與0050成分股不同的就是00713 08/26 19:14
empirica : 有買894跟正二,50波動小賭不過癮 08/26 20:06
loopdiuretic: 脫褲子放屁 你不如0050配0050正2 08/26 20:27
edison901 : 葉三小爸就死 08/26 20:58
edison901 : 這麼難聽還來葉 08/26 20:59
Xration : 八九寺真宵 08/26 23:10
issac10383 : 正二才是王道 08/27 06:18
niandai : 絕對0050 08/27 10:42
hypnos76 : 這檔漲跌大,不過買正二或是主動981A/982A,會比較 08/27 12:11
hypnos76 : 好。 08/27 12:11
appleabcwsa : 要積極 考慮主動式吧 00981A 00982A,績效綜合表現9 08/27 17:51
appleabcwsa : 81A略勝一籌 08/27 17:51