Re: [心得] 債券並非適合所有投資人

[ho2002 (批踢踢特偵組)]

去年7月發了一篇文，提醒非大戶或退休人士不適合持有債券

當時總結以下幾點：

1. 非大戶和退休的小資族債券不應配置過多
2. 股市長期向上，隨時都是ALL IN指數型ETF的時機點
3. 大者恆大，無腦買指數型ETF，想要更高報酬就買正二
4. 遠離會讓你財富對折的投顧，他們用債券這種穩賺不賠的績效騙你買會員

如今過了一年，國泰投信官網 00687B 公告的含息績效表現：
近1年報酬率：-13.20%
近2年報酬率：-10.69%
近3年報酬率：-17.82%

而指數型ETF 0050 近一年報酬率：17.49%

然而去年一位疑似重壓債券的哲粉對我的文章十分不屑

尤其去年8月和今年4月股市大崩，這位哲粉在我的文章幸災樂禍連續留言，還留了快一年

→ SungLin     : 今天再加碼嗎
→ SungLin     : 07/17再加碼嗎?
→ SungLin     : 07/18是不是該再加碼了
推 SungLin     : 07/19 加碼嗎?
→ SungLin     : 07/19是不是算還不錯的加碼時間了?
→ SungLin     : 是不是要大量撿鑽石了
→ SungLin     : 大賺時刻到了，加碼了嗎
→ SungLin     : 恭喜 快可以加碼了
推 SungLin     : 辛福原PO, 加碼時間已到
→ SungLin     : 下一次是16000加碼嗎
推 SungLin     : 好的 期待12000
推 SungLin     : 有錢就加碼
推 SungLin     : 還不錯 小那還在跌 希望日元開啟真正的升息循環
推 SungLin     : 慘了哲哲要進場了 希望再跌多一點 才能加碼
推 SungLin     : 哲哲賣掉了，說不定又有加碼點了，恭喜
→ SungLin     : 下殺取量就對了 開心
→ SungLin     : 恭喜你 又有低點了
→ SungLin     : 韭菜你好
現在台股已創新高，這位哲粉 6 月以後就再也沒有留言，不曉得如今是否過的還好...









查了一下近期有在徵便宜的響食天堂午餐券，人沒事就好

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附上人權

https://i.meee.com.tw/3ZsCMM1.png

※ 引述《ho2002 (批踢踢特偵組)》之銘言：
: 6月底認錯將拖累半年獲利的美債賣出，買進正二和台積電
: 台積電 https://i.imgur.com/ICMHvcG.png
: 正二 https://i.imgur.com/sr0gNLn.png
: 短短半個月的時間報酬將近80萬
: 認錯永遠不嫌晚，上錯車注定財富與你無緣
: 一切的一切預告在前，大多頭+景氣復甦還叫你買美債的網紅投顧就是讓你獲利大打對折
: 望週知
: ※ 引述《ho2002 (批踢踢特偵組)》之銘言：
: : 我認為債券本身是好的避險資產
: : 但不是每個人都適合持有債券、持有的部位也要看個人狀況和時機點
: : 假設有上億的現金，把20%布局債券
: : 每年躺著領息百萬，也比大多數人在股市殺來殺去舒服
: : 又或是一個已有房地產，身上有數千萬現金的退休人士
: : 不希望資產有劇烈波動，買債券穩穩領息抗通膨也是適合的投資
: : 但股版很多版友可能資產不到千萬、或離退休還有很長一段時間
: : 雖然買債一樣可以穩穩領到債息，但大盤指數跑得遠比債快的多
: : 將人生有機會獲取較高報酬的黃金時期，放在報酬率偏低的債券
: : 即便股市發生大的回調或是崩跌，以股市長期向上的趨勢，過幾年指數報酬仍勝過債券
: : 很多投顧網紅都用「降息可以獲取資本利得，不降息穩穩領息」的說法鼓吹大眾買債
: : 人家投顧光是會員費就賺了好幾億，當然可以配置一部分債券躺著領息
: : 但對於資產不多的小資族，買債頂多對抗通膨，不能達到好的複利效果，反而拖垮獲利
: : 很不幸的我去年年底聽了某個讓你財富對折的投顧，投入幾百萬債券
: : 過半年含配息獲利僅20幾萬，投資報酬率不到4%，這幾天債券又崩跌
: : 整個半年漲漲跌跌，獲利就是 0%~5% 之間跳來跳去
: : 還好上週已將債券全數賣掉，買進正二及權值股
: : 心得：
: : 1. 非大戶和退休的小資族債券不應配置過多
: : 2. 股市長期向上，隨時都是ALL IN指數型ETF的時機點
: : 3. 大者恆大，無腦買指數型ETF，想要更高報酬就買正二
: : 4. 遠離會讓你財富對折的投顧，他們用債券這種穩賺不賠的績效騙你買會員

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 61.71.236.27 (臺灣)
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→ Fezico      : 蝦仁豬心
推 keyofdejavu : 大戶跟退休人士不代表就可以把錢丟水溝
→ Fezico      : 不過徵午餐卷還好啦...響食現在那個價錢蠻盤的
推 q1a1        : 結合前前篇文一起看，有種奇妙的感覺
→ budaixi     : 有錢才買債，不是買債變有錢。
推 fatb        : 報鑽的話 連徵都懶得徵
→ fatb        : 我家還把卷送人 有夠無言...
推 Fezico      : 上次吃響食好久前了，只記得臺上一堆炸的以後就p@55
推 mini178     : 幹 這篇有夠哭 哈哈
推 FreeWretch  : gg+正2 報仇一年不晚
推 repast      : 當初酸買正二會斷頭的洨房蟲現在也都消失了嘻嘻
推 auerbach    : XD
推 nightop     : 蝦仁豬心
推 fish0414    : 好狠…
→ fish0414    : 響食還需要便宜餐卷嗎......響響就算了
推 zzz50126    : 沒必要啦 大家開心數錢就好
推 PTIMIKE     : 幫質押房蟲QQ
推 aazhong     : 好狠…但我也想要便宜餐卷
推 ZeroValue   : 好狠，不過鞭餐券也太壞了吧，想買便宜一點的東西乃
→ ZeroValue   : 人之常情
如果去年有賣掉美債買指數ETF，那麼今年就是吃教父茹絲葵
推 Yamaholic   : 00675L 讚讚
推 zpf2005     : gg+正2，完美組合
推 qweaaazzz   : 這個好笑
推 fake        : XDDDDDD
推 HenryLin123 : 不要這樣 我吃飯也是會省錢啊
推 hsupaijay   : 蝦仁豬心，太讚XD
※ 編輯: ho2002 (61.71.236.27 臺灣), 08/28/2025 01:59:12
推 allenJr     : 之前也推文提醒N次了，不是資金部位大到閒置的太多
→ allenJr     : ，不用什麼東西都跟流行配置。又美債又匯率又黃金又
→ allenJr     : 原油的，根本一堆浪費資金機會成本的東西，或許沒
→ allenJr     : 賠錢是賺的，但是你賺那一咪咪的報酬率在爽，拿去
→ allenJr     : 穩定投資大盤根本不用浪費時間看這些東西。
推 silentence  : 這家底根本不需要屌絲擔心吧XDDD
→ silentence  : 指數在那折返跑的狀況也放得住
推 mcgrady12336: 折粉還婉君差很多捏
推 lplpyy      : 悲憤
推 molopo      : Xdd
推 jackie0414  : 相信哲哲，財富對折
推 Gipmydanger : 蠻好笑的，我欣賞你
推 PTIMIKE     : 他去年還有po文問理財型房貸，不曉得貸多少買美債
噓 PorscheAG   : 折折加油 打倒惡勢力
→ oldmove     : 那篇我有看到，可惜我信了哲哲 真後悔
推 CDIAMOND    : 投資 就是 堅持 持之以恆 加油
推 SHIMANO     : 債券94嘎逼居，退休人士也不該持有
推 Timekeeper  : XDDDDD
推 KnightLee   : 饗食天堂還需要餐券嗎...
推 Ensidia     : 太用力了吧
推 gtech       : 賺錢就是大聲……哈哈哈
推 VincentZeda : 行了 垃圾就不用捧了 錢多到沒地方放再說
推 Kobe5210    : XD
→ qr1348      : 我也想要餐券….
推 bpq302302   : 蝦仁豬心，債蛙快逃
推 doubleyellow: 蝦仁豬心，一起炒應該好吃！
推 opcomtt     : 早就說過債蛙都很有錢不用去管，你偏要操心他們
推 friberg     : 太狠了
→ maniaque    : 退休人士持有債券.....這論點少算了 "匯率"這一塊吧
→ maniaque    : 債券本質就跟定存接近,你存本幣定存跟買本國債
→ maniaque    : 圖的就是利息錢,可過個貨幣兌換就是會有額外的損益
→ maniaque    : 而且全世界體量夠大的國家,本來就不該用這麼高利率
→ maniaque    : 在發債,但美國這種病態體質,鉅額舉債的情況,會怎樣
→ Mustang428CJ: 我笑了 哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈....
推 wsx26997785 : 看是怎麼債券阿 SGOV超穩的 配息3-4%也比國內定存多
推 cul287      : 笑到流淚
推 izumo144940 : 原po打太大聲了吧XD
推 apple00     : 你有債卷 他有餐卷
推 HiuAnOP     : 債蛙：越跌越買！越跌質押越多層！
→ HiuAnOP     : 最後再補一句，老巴也都買打折的東西
推 YuSeaFood   : 美債賠錢 狗屁股債平衡 哭死
推 ben121196   : 相信折折 XD
推 huabandd    : 蝦仁豬心我笑死，大家幫忙協尋留言網友XDDD
→ huabandd    : 貼徵午餐券文真的有夠狠，只能說人不作不死XDDD
→ mdkn35      : 債蛙沒在鳥你的 也不可能幫你抬轎