看板 Stock 關於我們 聯絡資訊
原文標題:小摩:輝達晶片依然供不應求 伺服器機櫃產量將提高 原文連結:https://udn.com/news/story/6811/8986371 發布時間:2025-09-05 17:53 記者署名:經濟日報/ 編譯易起宇/綜合外電 原文內容: 摩根大通(小摩)表示,由於輝達(Nvidia)人工智慧(AI)晶片持續供不應求,該公司 的供應鏈正面臨加強出貨的壓力,顯示兩年多來的強勁AI支出已延續到當前周期。 小摩發布報告指出,輝達AI晶片的「需求持續超越供給,拉長了交貨等待時間,同時保持 穩定」在以季計算、而非以月計算。小摩強調,輝達上季存貨之所以季增33%至87億美元 ,是要支援Blackwell Ultra(BWU)晶片增產,而不是較舊款GB200晶片的庫存,「絕大 多數成品…已在本季出貨」。 輝達的網路晶片也仍被認為是另一項成長動力,搭售率處於「70%-80%區間的上緣」。小 摩表示,輝達高層強調,該公司並未將網路和運算晶片綑綁銷售,而是會提供顧客系統設 計的彈性。 在中國大陸,輝達雖已取得美國政府對H20晶片的出口許可,但還沒獲得採購訂單。小摩 指出,若有訂單,輝達的庫存足以支撐本季20億-50億美元的H20營收,可能暗示整體營收 預測將介在560億-590億美元。 放眼未來,小摩認為,伺服器機櫃生產將在輝達的2026年度下半年(今年8月-明年1月) 增加,因為供應商夥伴正提高產能,再加上「產品組合轉向BWU(Blackwell Ultra)推升 平均售價」,將增添進一步支撐。 儘管業界推測輝達會延後推出下一代的Vera Rubin架構,輝達已重申這項新技術將照計畫 在2026年下半年問世。 心得/評論: 目前輝達H20晶片尚未獲得中國的採購訂單 正好給予投資人有無限大的想像空間 哪天如果忽然傳出有了 勢必激勵股價一飛衝天 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.227.211.23 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1757082999.A.4A6.html
eden08062000: 出貨文 09/05 22:38
icedog122 : 小摩的嘴... 09/05 22:39
NiNiNiNiNi : 跳水啦 09/05 22:39
e04x8 : 那現在是在跌3小 09/05 22:41
lancechance : 眼看跌四趴,持股機構坐不住了!! 09/05 22:43
lancechance : 精神喊話!! 09/05 22:43
jht : 出貨雯? 09/05 22:44
lancechance : 大戶:各位別賣,握緊手中的票,想買的人我手上很 09/05 22:44
lancechance : 多,跟我買。 09/05 22:44
Lenney33 : 丸子 09/05 22:44
ccdrv : 小摩:手上還有一堆貨要賣 快來買喔 09/05 22:44
ChenYM : 跳水冠軍 09/05 22:47
OWEN5 : jpp-ky…. 09/05 22:47
KY1998 : 崩不應求 09/05 22:48
chasegirl : 丸子 09/05 22:48
imlucky : https://i.imgur.com/dWcV4mI.png 09/05 22:49
imlucky : 吃麥當勞啦 09/05 22:49
junior020486: 好險不是大摩 09/05 22:49
noahlin : 南下載客 慢慢加一點 09/05 22:50
pikachu123 : 好了啦 09/05 22:50
love555666 : 還要騙多久 09/05 22:54
Xration : 欣興 南電 景碩: 09/05 22:56
eden08062000: 崩 09/05 22:58
jht : 靠背,鬼指又殺一波了QQ 09/05 22:59
WhaleYu : 騙誰啊誰愛接刀自己買 09/05 23:01
CRonaldo07 : 99勤誠 09/05 23:05
ab4daa : 丸 09/05 23:06
mgenuine : 想出川湖? 09/05 23:07
stanleyplus : 出貨 09/05 23:20
locdan : 機櫃來了 09/05 23:23
roder : 玩了 09/05 23:24
s213092921 : 老黃:只要中國下單H20的話,一切都會好起來的 09/05 23:28
strlen : 救命 09/05 23:30
acgotaku : 好了拉 哪次不是供不應求 09/05 23:38
icecubes : H20就涼了 看B30可不可以趁早賣還有價量 09/05 23:41
etop : 川湖要當股王了嗎 09/05 23:45
Brioni : 88888888 09/05 23:46
japan428 : 小摩講的不錯,事實就是這只是雜訊 09/06 00:34
shawnfu : 老黃正在想如何幹死AVGO 09/06 02:13
HiuAnOP : 丸子!供過於求了! 09/06 08:17
aimgel : 急了 09/06 08:51
ChoiceLife : 急了 09/06 09:34
ajkofqq : no way 09/06 18:21
flowheart : 小摩急了 09/08 07:24