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標的:9940信義 分類:多 一、公司與業務概況 1.房屋仲介龍頭 2.同時信義開發也有營建事業,手上有許多雙北精華土地,下半年有一波建案會認列入帳 3.轉投資有物業管理跟海外佈局,日本的部分有穩定成長,但大陸的部分就是一個字,慘 二、現況 1.營收大幅度下滑,目前累積年減42% 2.成交量減少,匯損,第二季eps來到負值 3.公司啟動30億銀行聯貸,代表有資金壓力,但反過來看也可以說公司積極維持財務安全 三、看多原因 1.炒到爛的青安鬆綁,剛性需求回流 2.成交量很冷,但房價目前沒有大跌跡象 3.下半年信義建案入帳,有助eps回升 4.央行利率維持不變,若未來有降,房貸壓力也會減少 5.現在的股價已經底部了,再低也低不到哪裡去,穩定配息 6.承上,現在相對底部,最低是疫情時的22元 延續第3點 短期:土城LG16出入口案+法說會提到的50億開發案授權的部分小案,可望帶動營收,但完 工和入帳利潤不會這麼快進來 中長期:LG17站共購動工案,若信義能夠成功收購或合建雙北重大土地,一次性收益可觀, 遙遙無期但不是不可能 四、結論 仲介穩定現金流+營建+不知道什麼時候可以回穩的轉投資,隨著政策鬆綁成交量回升,萬年 沒動作的央行,剛性需求回流,建案陸續交屋,我認為都是接下來的驅動力 這檔很適合長期投資想領息又能蹲到一點價差的投資人,但如果是想賺軍工,PCB,記憶體 ,生醫類,每天在裡面衝浪尋求刺激的可能就不適合 短期我不知道,個人長期看好,已經持有3年,至少再蹲3年,然後再3年,建倉完畢短期不 再加碼,蓋牌 https://i.imgur.com/YZJFeGJ.jpeg https://i.imgur.com/Zn4RIqm.png -- Sent from my iPhone 13 PiTT // PHJCI -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 39.9.38.63 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1758009022.A.BF4.html
gtaped05550 : 完全不推 09/16 15:51
f204137 : 好 一天一信義 09/16 15:53
mcgrady12336: 等到24以下買一些結果沒幾天又上去,分批買等發動 09/16 15:53
mcgrady12336: 可以啦 09/16 15:53
Nigger5566 : 三年之後又三年 09/16 15:55
vanii40 : 委屈了 09/16 15:56
israelii : 我是不看好房地產,對照世界各國,台灣房價實在不 09/16 15:58
israelii : 太合理 09/16 15:58
PitzMan : CF位階搭配獲利放著配都舒服~~~LoL 09/16 15:58
f204137 : 金融海嘯價 疫情隔離價&政府開始水龍頭放水 09/16 15:59
f204137 : 業績會越來越好der 靠嘴吃飯的產業 不會賠 09/16 16:00
Detonate : 海悅一樣後面一堆建案入帳 看好營建股不如買海悅 09/16 16:00
jian0202 : 這檔炒不動 股性牛皮 09/16 16:00
b03o20y : 房仲不怕房價崩,怕市場僵持沒量 09/16 16:01
f204137 : 不動產買賣交易的媒人 安啦 09/16 16:01
f204137 : 海悅股價位階 有信義這麼便宜唷? 09/16 16:02
just007 : 好 大買零股 嘻嘻 09/16 16:02
mecca : 三年之後又三年 QQ 09/16 16:03
pilen185 : 3年又3年 時間寶貴呀 09/16 16:03
billkira : 海悅三線低檔糾結 09/16 16:03
mcgrady12336: 信義抽中古水錢就看房市蹲到何時,看個人耐心 09/16 16:05
cblade : 買在你不想買 09/16 16:06
ben192726 : 之前大噴信義也沒什麼漲 09/16 16:12
c800 : 這樣不如買0050,正二 09/16 16:14
hopecity : 白痴,買這檔不如買0050 09/16 16:16
velfarre : 我持有10年了,會漲但勸你別期待太多 09/16 16:18
velfarre : https://i.imgur.com/p8fmYDp.jpeg 09/16 16:19
velfarre : 現在有很多更好的標的,別忘了機會成本 09/16 16:20
fridliou : 去問仲介 再買 09/16 16:21
fridliou : 沒辭職能撐著要靠老 09/16 16:21
fridliou : 本 09/16 16:21
velfarre : 當初若沒去闖大陸,信義今日絕對不僅於此 09/16 16:23
potabaw : 今天永信110全部出脫完畢,謝謝永信+50% 09/16 16:24
apple88426 : 持有九年的路過,要出清了 09/16 16:39
king258811 : 三年之後又三年... 09/16 17:05
sam2255 : 原來剩24,去年營建那波沒漲到還殺更低XD 09/16 17:38
andy80067 : 師傅慘案 09/16 17:50
popotrtr : 現在是因為房價水龍頭或集中度嗎?怎覺得是買賣家 09/16 17:52
popotrtr : 對價格看法差太多,造成的大量縮 09/16 17:52
ipath19 : 沒人愛很久了加油 09/16 18:51
bbignose : dead money,除非買來質押 09/16 19:07
hypolen : 海悅 信義都買 09/16 21:12
DareJ : 持有三年,看來是套很慘 09/16 21:48
bear92 : 業務拿那個鳥薪水也能賠錢,公司管理能力真的有問題 09/16 21:56
hbk4ever : 持有三年今年居然跌破成本價 爛透 09/16 22:48
mobinyu : 不如買海悅 09/16 23:25