[情報] 預告保險業資本適足性管理辦法 200%→100%

[DrowningPool (My broken dreams)]

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2025-09-16
       為更合理反映保險業經營風險、保障保戶權益及維持金融穩定，並提升我國保險
業韌性，金融監督管理委員會（以下簡稱金管會）業於109年宣布將參考國際保險監理官
協會（International Association of Insurance Supervisors，IAIS）發布之「保險資
本標準」（Insurance Capital Standard，ICS），推動我國保險業新一代清償能力制度
，取代現行保險風險資本額（Risk Based Capital）制度，並自115年起實施。

       金管會經參考IAIS於113年12月5日公告之ICS相關要求，並比對現行「保險業資本
適足性管理辦法」與IAIS所定「保險核心原則」（Insurance Core Principal，ICP）有
關保險資本監理之三大支柱監理架構之差異，業擬具管理辦法修正草案，於今（114）年5
月召開公聽會，邀請保險週邊單位、保險業者及其金控母公司共同研商，依會議共識調整
修正草案，將於近日辦理預告。

       現行管理辦法計11條，本次修正9條並刪除1條，修正後條文計10條，修正重點臚
列如下：

一、修正第一類非限制性資本、第一類限制性資本及第二類資本之組成項目之規定，並針
對ICS所定第一類限制性資本、第二類資本得計入自有資本之限額、各類資本之資本工具
應符合條件及應扣除項目，增訂應依本會所定保險業自有資本與風險資本之計算方法說明
（下稱計算方法說明）辦理之規定。（修正條文第2條）

二、修正保險業計算風險資本之範圍，並明定保險業應依計算方法說明計算風險資本。（
修正條文第3條）

三、修正資本適足率之定義，將現行以公式表達之規定修正為以文字表達之規定；參考保
險業財務報告編製準則之用詞修正淨值比率之定義，將權益項目修正為權益及將投資型保
險專設帳簿修正為分離帳戶保險商品資產。另增訂保險業應以經會計師查核簽證之個體或
個別財務報告為基礎，計算資本適足率及淨值比率，主管機關於必要時得要求保險業提供
以合併財務報告為基礎計算之資本適足率之規定。（修正條文第4條）

四、將資本適足等級下資本適足率應符合之比率，由現行風險資本額制度下之200%修正為
100%。另考量115年起，保險業之資產及負債將按公允價值衡量及採現時估計衡量，資本
適足率將面臨較高之波動程度，爰調整資本顯著不足等級之資本適足率為25%以上、未達
50%者，並相對放寬資本不足等級之資本適足率為50%以上、未達100%者，以給予業者較多
彈性因應新制度實施之影響。（修正條文第5條）

五、增訂保險業於發行資本工具時或發行後有對該工具持有人進行相關投資，有減損其作
為資本工具之實質效益者，將視為未發行之規定。（修正條文第6條）

六、參酌保險業財務報告編製準則第36條第2款所定保險業應於每半會計年度終了後2個月
內，編製經會計師查核簽證之財務報告，將現行要求保險業每半營業年度應申報經會計師
核閱之資本適足率之規定，修正為應申報經會計師查核之資本適足率，並考量自115年起
實施之新制度較為複雜，保險業於實施初期計算資本適足率將須較長準備時間，爰增訂主
管機關另有規定申報時間者，從其規定，以利於新制度實施初期保留給予業者較長申報時
程之彈性。（修正條文第7條）

七、參酌保險核心原則所定主管機關應要求保險業定期執行自我風險與清償能力評估機制
，明定保險業應建立自我風險及清償能力之評估機制及維持適足資本之策略，並參酌銀行
資本適足性及資本等級管理辦法（下稱管理辦法）第18條規定，增訂保險業應依主管機關
之要求，將辦理自我風險及清償能力評估機制之結果，於期限內向主管機關指定之對象申
報，及主管機關得對執行成效不彰者採行相關監理手段，以提升保險業辦理風險評估之效
能。（修正條文第8條）

八、明定本辦法自中華民國115年1月1日施行。（修正條文第10條）
金管會表示，為廣納多方意見以期修正方向臻於周延，除將刊登行政院公報外，亦將於金
管會網站刊登法規草案之總說明及條文對照表，各界如有任何意見，請於公告翌日起60日
內，至金管會「本會主管法規整合查詢系統」之「草案預告」網頁內提供意見。


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前陣子才說再給壓力測試沒過的業者一次機會

明年起馬上放寬監理標準   @V@b

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推 Zibada      : 西瓜金：
推 cateyes     : 不然停水怎麼辦@@
推 qunmie      : 南山人壽表示…我才剛發完次順位債，你就來這招
推 Fezico      : 三商解套？
推 dirk007     : 一直放寬喔...是那五家沒通過啊?
推 glasseater  : 行政院長：水龍頭再開大一點
推 guanting886 : 別人都300 500 700  你要放水三商美邦就老實說咩
→ guanting886 : 訂200%那之前在訂三小
推 catson      : 前幾樓說放寬的大大懂什麼是ICS嗎？
→ catson      : 200%變100%是因為計算方式改變
推 guanting886 : 原來是這樣 感謝樓上
推 DRAGON0324  : 三商還要賣嗎？
推 esso78124   : 三商壽噴噴？
推 LINPINPARK  : 重點是：保險業之資產及負債將按公允價值衡量及採現
→ LINPINPARK  : 時估計衡量
推 LINPINPARK  : 這個就是IFRS17帶入 2026年啟用
噓 lpmybig     : 大放水
→ LINPINPARK  : 所以調整成RBC 100% ，也只是適應這個重新分類
→ LINPINPARK  : 那羊毛出在羊身上，爛壽險還是爛
推 guardangle  : 解套
→ HNCB2880    : 三商壽可以抽了嗎
推 LINPINPARK  : 信不信三商壽調整完，大概90%都不到吧
噓 Smilingface : 為什麼不改成10% 每天為保險業解套
推 CHYYP       : 三商壽一秒解套，不用賣了
→ g921        : 重點是在分子分母的定義及基礎的調整
→ goodjop     : 呵呵呵
推 nfsong      : 水龍頭放大一倍？？
推 sd2567      : 一堆人不懂 狂噴
噓 train60125  : 一堆不懂的以為變100叫放寬
推 daniel6412  : 放水後資金亂竄？
→ f80242      : 爛政策增加保戶的風險
推 abccbaandy  : 不然變100是收緊？
→ KY1998      : 行政院：誰來把水放光
推 eric19980722: ICS的規定資產及負債要全部採公允市價，加上不像RBC
→ eric19980722: 採用係數法計算風險資本，而是壓力測試法，比之前嚴
→ eric19980722: 格非常多；接軌初期若沒有過渡措施，許多公司ICS連5
→ eric19980722: 0%都沒有，再加上國際ICS的標準其實就是100%，所以
→ eric19980722: 不能單純看200%變成100%就覺得是放寬，完全是兩套不
→ eric19980722: 同的制度
→ hieiblack   : RBC風險資本（分母）會乘0.5，所以要求200%清償能
→ hieiblack   : 力；ICS風險資本不會乘0.5，所以要求100%。不考慮
→ hieiblack   : 其他的調整的話，兩個要求是一樣的...精算留
推 daniel6412  : 那這公告不就只是為了接軌IFRS17，把RBC改ICS其實根
→ daniel6412  : 本不變
推 neglect     : 跟接軌IFRS17沒有關係，IFRS17是財務報表，ICS是監
→ neglect     : 理報表
推 daniel6412  : 感謝解惑
推 smallopen   : 感謝科普
推 LINPINPARK  : https://i.imgur.com/4oPNdBd.jpeg
→ LINPINPARK  : https://i.imgur.com/5z4Wut7.jpeg
推 neglect     : http://i.imgur.com/kXk8CaD.jpg
推 neglect     : 也有風險資本使用類似economic value based基礎的國
→ neglect     : 家，但財務制度不走IFRS17
推 LINPINPARK  : 恩恩，但台灣是因為2026 1月1號開始執行，所以也換
→ LINPINPARK  : 監管方式並行
→ neglect     : LLM都會跟你說他的資訊不一定正確，你有去驗證嗎，
→ neglect     : 財務報表是財務報表，監理報表是監理報表，保險公司
→ neglect     : 的世界裡，沒有人說IFRS17跟ICS一定是綁在一起的，
→ neglect     : 他們只是剛好都是市場一致基礎的評價方式，但這世界
→ neglect     : 用市場一致評價方式的財監理制度，不是只有IFRS17跟
→ neglect     : ICS
推 LINPINPARK  : 啊我們金管會規定啊，難道是我自己說要執行的喔
→ LINPINPARK  : 在台灣就是要接軌，不然你去跟金管會主委槓嘻嘻
→ neglect     : 內文的ICS 100%跟上不上17沒有直接連結，就單純的只
→ neglect     : 是監理制度換了，就這樣。總不能不用17但用ICS的國
→ neglect     : 家也說他用100%跟IFRS17有關係吧，我只是想解釋這一
→ neglect     : 點而已
→ neglect     : 沒人在跟你槓，這篇公告一個17的字眼都沒有，不知道
→ neglect     : 你為什麼連結的那麼開心
推 LINPINPARK  : https://i.imgur.com/smvhlLW.jpeg
→ LINPINPARK  : 啊就這兩個制度 同時在台灣明年保險業1月1號開始執
→ LINPINPARK  : 行
推 LINPINPARK  : 難道在台灣已經宣導，而且準備要同時執行還不能共同
→ LINPINPARK  : 討論喔？
推 neglect     : 問題是資本適足率的計算跟17就沒關係啊，一起實施又
→ neglect     : 怎樣…
→ LINPINPARK  : 管蠻寬的，歡迎去金管會工作
→ neglect     : 差不多了
推 LINPINPARK  : 啊問題是台灣就是要同時並行啊，這到底有什麼好難理
→ LINPINPARK  : 解？
→ LINPINPARK  : 難道工具分開計算，但明明有相關，這還不能討論？
推 neglect     : 你是不是不知道17的BEL跟ICS的CE是不一樣的東西，不
→ neglect     : 知道的話，大概可以停止討論了
推 LINPINPARK  : 內文也寫 就是採新的公允市價來計算，這就是台灣的
→ LINPINPARK  : 現況啊，怪了，舉一反三新加坡和中國就可以改變台灣
→ LINPINPARK  : 現在要雙規並行的事實？
推 LINPINPARK  : 反正南山和玉山也要準備合併囉嘻嘻
→ LINPINPARK  : 阿堯出席超多玉山的場合
推 RichHung    : 佩服n大解釋半天 還是有人抓著chatgpt錯誤的資訊在
→ RichHung    : 跳針 真的會笑死 前面還有一堆人在酸放寬 股版的推
→ RichHung    : 文真的適合當joke版看就好不能認真
推 firestar35  : 留言太專業了吧
推 LINPINPARK  : https://i.imgur.com/Z8EtkZm.jpeg
→ LINPINPARK  : 另考量115年起，保險業之資產及負債將按公允價值衡
→ LINPINPARK  : 量及採現時估計衡量，資本適足率將面臨較高之波動程
→ LINPINPARK  : 度，
→ LINPINPARK  : 猜猜看，公告內文的新估計方法是什麼方法？
推 RichHung    : 建議你別再回了只會更難看，n大都說了，IFRS17和IC
→ RichHung    : S算出來的負債公允價值是不同的，費用基礎不同、風
→ RichHung    : 險調整的信心水準也不同，不是都叫做「公允價值」
→ RichHung    : 就是一樣的計算方式
推 nicexd      : 便當阿肥 tamama000 huabandd =>3個都叫阿肥
推 LINPINPARK  : 正確，公允價值兩者是不同，但台灣保險業同時IFRS17
→ LINPINPARK  :  接軌後，就像公告內文提到，會有較高波動，加上使
→ LINPINPARK  : 用ICS接軌後，衡量的方法也變不同
推 LINPINPARK  : 這就是雙軌並行的相關性，某n只是在人壽工作的會計
→ LINPINPARK  : 師，討論對整體金融業影響應該要有更廣層面的討論
→ LINPINPARK  : 不然金管會沒事在公告提到公允價值及現實估計幹嘛？
推 bazucaoc    : 推各大大理性討論
推 neglect     : 我不是會計師，您誤會了
→ neglect     : 而且我也不在保險公司工作
推 daniel6412  : https://i.imgur.com/ZfEBOQY.jpeg
→ daniel6412  : https://i.imgur.com/cTiSS5I.jpeg