Re: [請益] 為何版上很少有人鼓吹逢低買進中國股票？

[LINPINPARK (lalalo)]

: 03/18/2025 分享一下港股奮鬥之旅第三年快第四年
: 港股這個月噴了一小段之後，今天兩檔持股突然爆噴，先上紀錄
: 依據今天03/18/2025 收盤
: W-9988 HK 阿里巴巴 收盤 143.4/股
: SW-9888.HK 百度 收盤 103.3/股   (單日+12.22%)
: 目前庫存仍持有
: W-9988 HK 阿里巴巴 36,000股，每股平均持有成本 97.98/股
: 總成本 HKD 3,527,379，現市值 HKD  5,162,400
: 未實現損益資本利得 + HKD 1,635,021
: 歷年股利 2024/01/11 發過 0.97/股，持有26,000股，發HKD 25,220
: 2024/07/03 再發一次 1.62/股，持有26,000，發HKD 42,120
: 股利共 HKD 67,340
: 另外一方面
: SW-9988.HK 百度  26,500股，每股平均持有成本 132.47/股
: 總成本 HKD 3,510,581 ，現市值 HKD  2,737,450
: 未實現損益資本虧損 - HKD  773,131
: 百度沒發過股利
: 綜合以上包含股利和未實現盈利 +13.2%，包含股利及未實現損益約為HKD 929,229
: 約等於USD 119,592 (匯率7.77)
: 可以見以下自行整理記錄表
: https://imgur.com/a/oGwAqvB
: 港股的帳戶庫存表我就不付了，有興趣可以看前文有分享過海外投資銀行摩根史丹利
: 的個人庫存表H409表
: 分享一下心得和現況
: - 港股是波動大的市場，許多人想賺短期一下買港股正二，買個一兩百萬台幣
: 在台股的港股正二賭博玩一下，說實在很容易被洗出去，有做短期的天份不如去玩選擇
權
: -選擇優質的公司，跌過頭的市場，在基期低的時候耐心等待，等待情勢變化之後
: 市場資金就會重新追捧這些大型公司，像現在的阿里巴巴和百度
: - 上漲的階段勿喜，慎防短期回跌造成的患得患失，長期投資不要輕易
: 賣出本應該繼續長期持有的部位，如港股去年十月初的牛市若已出掉此部位
: 那現在不會有破前高的機會。
: - 現況中國已開完兩會，定調 刺激私人企業投資，刺激民間消費，削減債務等等
: 吸引了大量美股崩跌後的資金，進入港股市場投資中國基期低的企業
: - 阿里巴巴及百度繼續衝刺AI產業，今天百度+12.2% 因為發布了一款看起來
: 比DeepSeek 更猛的模型，詳細情況我也不了解，只知道刺激股價開噴
: 大概是以上吧
: 這批就繼續放，放到可以一鍵出清買畫擺客廳，目前-600萬HKD
: https://imgur.com/a/cBY8YxH
: 喔對日股也再噴，2月初建倉日股五大商社噴了平均快10~15%
: 其中三菱商社最多快15%，沒什麼機會可以再加碼，我看要等到
: -03/28 五大商社除息日
: -日本央行升息的結果意外(例如升比預期多)
: 這兩個事件剩下倉位才能建足夠
: 以上分享


09/17/2025 紀錄一下港股奮鬥日記第四年

港股這兩個月噴了一大段，先上昨日的庫存表，一樣是Morgan Stanley 私銀帳戶的格式

https://meee.com.tw/s9EZbhm.jpg

今天百度一天噴了+15%上去 HKD 131/股，可以說是終於憋回去成本價

躺了四年的港股終於站起來了!

https://meee.com.tw/NeBhwwa.jpg

依據今天09/17/2025 收盤
W-9988 HK 阿里巴巴 收盤 161.9/股，SW-9888.HK 百度 收盤 131.0/股   (單日+15%)
目前庫存仍持有W-9988 HK 阿里巴巴 36,000股，每股平均持有成本 97.98/股
總成本 HKD 3,527,379，現市值 HKD  5,828,400
未實現損益資本利得 + HKD 2,301,021
歷年股利共 USD 17,645 (更正為派發美金進入帳戶)

SW-9988.HK 百度  26,500股，每股平均持有成本 132.47/股
總成本 HKD 3,510,581 ，現市值 HKD  3,471,500
未實現損益資本虧損 - HKD  39,081
百度沒發過股利

綜合以上包含股利和未實現盈利 +34.1%，包含股利及未實現損益約為HKD 2,261,939
約等於USD 290,551 (匯率7.77)
加個USD 17,645

總共目前約 USD 308,196之報酬

https://meee.com.tw/kZaMAX1.jpg

小雜談:

港股低基期很久，阿里巴巴和百度兩個維持在本益比8~10倍至少有兩年左右

去年底還有多加碼阿里巴巴在HKD 73~85/股的區間約一百八十萬港幣來攤成本

那時候沒有選擇再投資百度，是因為他電動車投資採大雷，不確定性很高

相對阿里巴巴去年底的狀況

1) 蔡崇信重掌大權，開始改革砍掉不賺錢的項目 (賣銀泰百貨等等實體投資)

2) 持續專注在本業如電商，阿里雲的投資

3) 暫緩敏感性的IPO如 螞蟻金服的上市(不要以中央對著幹)

我選擇多加碼阿里巴巴讓成本從120幾攤到97左右

綜觀香港股市和整體經濟，政治的敏感性偏高

但其實兩張圖表可以看出來，借用皓哥上禮拜討論的圖

https://meee.com.tw/1JD8cKY.jpg

1)香港2023-2025 吸引了大量中國海歸或是本土的菁英人才進入香港工作

同時2021-2022 大量流失的外籍菁英也在回歸中


https://meee.com.tw/K79zO7r.jpg

2)北水(也就是中國資金)進入香港股市創新高，今年還沒過完來到一兆人民幣

帶動大型權值股的市值，也就是已經定調主要股票市場與資本窗口仍然是香港

(疫情後有很多傳聞是認為會回到上海作為主要市場)


那綜觀未來這一批港股，短期可能會有更多的漲幅，百度如果回到本益比16~18倍

上去160~180是可以預估的，阿里巴巴則是目前就到了本益比19~20倍的火熱狀態


以政治層面來講，我是一個中央政府，我不會開放任何競爭者如Google, Amazon進入中國

那這些企業就是繼續壟斷，繼續內捲

消費者依賴這個企業提供之產品與服務

最大的data也持續流入這些企業的資料庫去建模

以上分享 短期之內兩檔還會繼續持有~





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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 125.227.159.18 (臺灣)
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推 NovaShin    : L大安安 00753好爽
推 brighton16  : 馬雲都不敢買的東西，一點說服力都沒有
推 oyaji5566   : 賺爛了賺爛了
推 josephpu    : 推分享
→ thinking    : 美股漲的多？還是路股漲的多？
推 FarkU       : 馬雲可能也不敢買台股吧
推 citi        : 外商搬家裁員房價往下跌的國家，沙粒裡的珍珠比較少
噓 strlen      : 四年30%喔 哇績效真好 嘻嘻嘻
→ citi        : 想賺就自己賺囉，台股美股已經夠我賺了
→ LINPINPARK  : 說到買房，我很驚訝現在這些中國海龜的購買力
→ LINPINPARK  : 他們現在在撿跌不少的香港房市，跌了還是很貴
推 NovaShin    : 中概也只是配置之一 人家講中概就非要拿美股
→ NovaShin    : Ptt真的是很多心智不成熟的人
推 wen12305    : 港股其實跟陸股越來越像，都是急漲緩跌的型態，其實
→ wen12305    : 不太健康
→ LINPINPARK  : 沒事，績效差是事實，因為這幾百萬港幣真的是放著
→ LINPINPARK  : 當中概股實驗的零錢
→ ookimoo     : 股版本來就很多臭屁孩 我還買過10u的BTC呢
→ ookimoo     : 比這個幹嘛
→ ookimoo     : *10usd
推 slrmbenz    : 中國政策轉向了?不消滅一國兩制?
→ LINPINPARK  : 我是打算放到可以一件出清買張趙無極（便宜的兩三千
→ LINPINPARK  : 萬港幣）
→ Royalweger  : 蹲的低才跳得高，抱得住沒什麼不能買的
→ ookimoo     : 美股也是急漲中 會歸零 自己注意逃頂
→ jay0117     : 通縮 稍為懂經濟都知道 沒通膨國家無法長期持有
→ jay0117     : 美 日 臺都比中國穩多了
推 bleeza      : 中國人站起來了，連股市也站起來了
推 citi        : 政治有信仰，但錢是理性的。哪裡好賺就去哪裡呵呵
→ jay0117     : 中國可以配置國家重點補助就好 其他都垃圾公司
推 fuhoho      : 推分享
推 budaixi     : https://i.imgur.com/RyNtSfM.jpeg
→ bnn         : 講通縮然後說日本比較穩是啥認知
推 mytropicfish: 身價沒有幾十億 不會想收趙無極的畫當玩具
→ mytropicfish: 幾百萬港幣就是他的小樂透
→ stanleyplus : 當然是買低基期  空山頂阿  簡單
推 icelaw      : 買VT就不用買這個
→ icelaw      : 因為早買了 cc
→ icelaw      : 買VT就不用煩惱這個
推 truelove356 : 阿里盤前又開射了
推 acgotaku    : 美股今年輪動 goog avgo Nv oracle seagate輪流噴射
→ acgotaku    : 中概要蹲很久。久久動一次 不如跟著市場資金輪動
→ acgotaku    : 而且美股指數天天創新高 要玩當然玩能馬上賺錢的
同意，美股我會努力的><

現階段等跌來買億些些
※ 編輯: LINPINPARK (223.136.29.32 臺灣), 09/17/2025 19:53:58
推 CORYCHAN    : 謝謝分享
推 Iperfection : 那些崇日或崇美的人都看不起中國股市，因此賺不到
→ Iperfection : 其中的收益。別忘了，美股和日股也曾長達三十年停
→ Iperfection : 滯不前，忘記歷史的人終將付出代價。
推 g007        : 港股很飆
推 truelove356 : 百度射出
→ LINPINPARK  : 美股ADR跟上！
→ LINPINPARK  : 我覺得美國資金可能要去進攻中概股惹
推 ken123321987: 起來 不願做奴隸的人們 把我們的血肉
→ LINPINPARK  : 現在應該流行： 上車囉～ 好帥～ 好帥～
推 minazukimaya: 中國科技巨頭最有前景的我覺得是騰訊
推 ctes940008  : 去年中國國慶之前一大票人衝進去陸股，後面直接爆
→ stanleyplus : 還是鹿港舒服
→ redh        : 共產黨不倒，陸港股就不能長抱，政府養套殺小民的
→ redh        : 國家註定不會成長
→ redh        : 而且共同富裕這種話都說得出來，馬雲一句話就被弄
→ redh        : 倒的市場真的不要亂入
講個新聞，馬大哥現在要回去阿里巴巴做事惹

推 Iperfection : 共產黨現在其實並沒有真正實行共產主義，只是採用
→ Iperfection : 社會主義，甚至在許多領域還有濃厚的資本主義色彩
→ Iperfection : 。歐洲也有不少社會主義國家，所以這又有什麼大不
→ Iperfection : 了的呢？
※ 編輯: LINPINPARK (223.136.29.32 臺灣), 09/17/2025 21:37:23
推 tttt0204    : 推個
→ stacy99love : 尊重
推 grayeric    : 之前還很多人說中國要爆了 美債要爆了 結果都沒事
推 atrain8     : 馬雲回來了你知道嗎
推 eeaa151     : 從房板到股版的L大文章，看得出是走穩健長期投資的
→ eeaa151     : 風格，但大多頭的牛市就比較不會有太亮麗的報酬，不
→ eeaa151     : 過能理解以L大的資產，簡單生活可能好幾輩子都花不
→ eeaa151     : 完，實在不用搏命
高風險高報酬暴賺這件事我自己是無法做到，所以我會投資一些私募基金去讓專業人士

操盤，例如我有投資一個三百萬美金左右的半導體私募基金，

裡面有一些個股績效就很好，像前陣子上市的意騰ky 7749

這個私募可以在兩年前買到250/股的A輪投資

今年上市600~660/股 三倍報酬出場

我自己能力圈外面的事情 就是交給專業人士去操盤


→ DORAQMON    : 中芯國際都創歷史新高了
推 shioyu      : 推分享
推 bella1815   : 有人整天拿1929年的股市說嘴呢
噓 minilinwesto: 游庭浩說過了 中國就是長熊急牛
推 marke18     : 謝謝分享～
噓 phoenixtwo  : 神仙難救無命鬼
推 hw5566      : 沒自由競爭的市場蠻恐怖的
推 Iperfection : 日本失落30年又不是1929 忘記歷史的必將重蹈覆轍
推 w60916      : 可以分享一下您的本金為何如此雄厚嗎？謝謝
推 Iperfection : 沒有深入研究的人，很難只壓在兩檔股票上。選擇一
→ Iperfection : 籃子價值股則是相對不那麼困難的做法。
→ ActionII    : 常熊急牛，真的很難玩
→ ActionII    : *長
→ ActionII    : 他們的論壇，也常酸鹿港股的長期報酬，是鼓勵投機
→ ActionII    : 的市場==
推 bella1815   : 不是講到美股？美股就1929年那次啊，邏輯有事嗎？
→ henry9383   : 有閒錢要去哪投資都沒問題，沒閒錢到哪投資都會有
→ henry9383   : 問題。
※ 編輯: LINPINPARK (125.227.159.18 臺灣), 09/18/2025 10:53:00
推 Iperfection : bella 漏看別人的文字就急著批評，這樣很沒水準，
→ Iperfection : 還可能讓先進國家的人反感。
推 bella1815   : 美股是你自己講的，1929有何錯誤？不懂在辯什麼，
→ bella1815   : 還罵人沒水準勒
推 Iperfection : 我明明有提到美股和日股，是你自己漏看了。後來我
→ Iperfection : 補充說日本不是1929年，結果你就回嗆我沒邏輯，嗯
→ Iperfection : …。美國人日本人等先進國家不會接受你這種批評，
→ Iperfection : 自己小心。
→ Iperfection : 他們可以叫你滾回自己的國家
→ Iperfection : 在台灣亂講無所謂
推 bella1815   : 我講1929年指的就是美股啊，日股哪來的1929？你是
→ bella1815   : 不是不知道日股哪一年開始的啊？自己硬要拿日股來
→ bella1815   : 回，還不承認邏輯有事？
→ bella1815   : 只講1929就急著拿日股來耍寶，笑死
推 bella1815   : 以上講的日股都是指日經225指數