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作者sayforever69 (買高賣低的韭菜貓)
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標題[新聞] 記憶體狂缺貨！　大客戶滿足率僅剩7成、
時間Wed Oct 29 08:09:47 2025
原文標題： 記憶體狂缺貨！　大客戶滿足率僅剩7成、伺服器DRAM漲價5成 原文連結： https://reurl.cc/W8agq9 發布時間： 2025/10/28 03:00 記者署名： 韓青秀／台北 原文內容： 記憶體缺貨風暴進入「慘烈」局面，近期上游國際原廠2025年第4季合約價陸續敲定。據 悉，隨著各家搶貨激烈，導致美、中多家一線大客戶的訂單滿足率，僅約7成。而伺服器 記憶體第4季合約價暴衝，漲幅高達40~50%，產能排擠效應已連帶影響到其他的非優先供 應客戶，未來2個季度的滿足率，將可能不到40%。 AI需求爆發，掀起記憶體產業全面缺貨及猛爆性漲價潮。供應鏈指出，產業缺貨從第3季 開始「變天」，如今要搶貨已經來不及，多家記憶體模組廠10月可能出現無貨可買困境， 韓系大廠「直接不給報價」，因為DDR5 DRAM顆粒已經無貨可賣，只能等到11月再排隊重 新下單。 業界私下坦言，從原廠釋出的態度來看，恐怕不只是10月，可能整個第4季都很難搶到貨 ，「如果真有急單需求，就直接按照現貨價格來買」。 從現貨市場來看，DDR5價格從9月底呈現直線拉升，成為近期漲幅最高的產品線，相較於9 月DDR5 16Gb價格約在7~8美元，目前已明顯跳增到13美元價位，預期後續DDR5將會繼續缺 貨上漲。 據悉，三星電子（Samsung Electronics）近日開出第4季合約價，隨著伺服器需求強勁， 以及產能優先轉向先進製程，伺服器應用也成為這一波價格飆漲的焦點。其中，企業級固 態硬碟（SSD）漲幅高達15~35%，而伺服器記憶體的RDIMM價格，更是上看40~50%，遠超過 原本業界預期的3成漲幅。 儘管記憶體原廠第4季報價大漲，但供應鏈估計，產業搶貨壓力已經擴大蔓延，包括各大 美系或中系雲端服務（CSP）大廠都無法完全滿足需求，訂單滿足度約為7成左右，且要參 考2025年前3季的平均交貨量為基準。 由於美系4家超大規模資料中心（Hyperscalers）幾乎囊括全球資料中心約5成市佔率，而 OpenAI、甲骨文（Oracle）預計2026年下半推動資料中心的出貨放量，在伺服器記憶體的 需求火熱下，整個DRAM產業供不應求，將延續至2026年底。 至於中小型業者、通路客戶或記憶體模組業者的備貨壓力持續升高，由於交貨排序無法跟 一線大廠競爭，依照各家規模及出貨能力，平均訂單滿足度僅約35~40%左右，記憶體業界 認為，至少在2026年第1季，仍難以解決「無貨可買」窘境。 南亞科先前指出，DDR4目前約佔全球DRAM市場約20%，其中10%以上為DDR4，其餘為LPDDR4 ，雖然PC業者快速轉向DDR5，但TV、網通、消費性或IPC等利基型應用轉換的意願並不高 。但業界也認為，目前資料中心的交換器，仍延續採用DDR4規模，整個產業缺口雖然終將 逐漸縮小，不過長尾效應在短期1~2年內不會消失，將出現1成以上的產能缺口。 業界人士指出，綜觀來看，記憶體缺貨不僅推升市價高漲，對於整體供應鏈也恐有斷鏈風 險，由於PC業者改為主流DDR5規格，DRAM合約價連續調漲，OEM廠的庫存水位持續下降， 將衝擊PC DRAM供應短缺更趨緊張。 雖然2025年受到關稅戰影響，供應鏈提前在上半年展開拉貨，但若是2026年關稅變數降低 ，景氣可望開始復甦，但就算PC OEM客戶願意出高價，也不一定能買得到足夠的量，當PC 需求增加的時候，恐怕將堪比過去在疫情時期的「斷鏈短缺」局面。 近期小米高層亦表示，記憶體晶片成本上漲遠超預期，成本壓力已轉移到新產品定價，未 來可能進一步加劇，顯示記憶體漲價缺貨的問題已逐漸擴大至PC、手機產業。 心得/評論： 記憶體估計未來二季的滿足率不到40%，加上記憶體晶片成本上漲遠超預期 現在各廠都在搶著拉貨，而產能跟不上拉貨的速度，市場逐漸變得瘋狂 加上成本上漲導致終端產品也需要逐漸調高報價，所有東西都進入一個漲價的循環? -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 117.56.108.25 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1761696591.A.272.html
推 tonyparker18: 你…別再說了…. 10/29 08:10
推 deann : 南亞科 華邦電有生產多少DDR5?? 10/29 08:11
噓 s155260 : 我認識一個月初賣飛記憶體的現在每天酸 10/29 08:12
→ deann : 南亞科不是把DDR5產能轉改生產DDR4? 10/29 08:12
推 maimss : 謝謝，我還是選擇相信老黃比較多 10/29 08:13
→ CAFEHu : 谷歌蛙：再說最後一次，我大GOOG天下無敵！ 10/29 08:14
推 skyoneaim : 已經滿足七成了喔 那應該快到頂了 10/29 08:14
推 gglong : 南亞科先前指出，DDR4目前約佔全球DRAM市場約20%， 10/29 08:14
→ gglong : 其中10%以上為DDR4...什麼意思？ 10/29 08:14
→ CAFEHu : 微軟蛙：你，格局夠大嗎？ 10/29 08:14
→ skyoneaim : 等滿足到八成就會提前反應崩崩了 10/29 08:15
→ CAFEHu : 妹塔蛙：蜥蜴人一定帶我飛！ 10/29 08:15
噓 distantblc : 賣飛&嘴硬仔：怎麼可能天天漲cc 10/29 08:16
噓 vvnews : 滿足率是啥新名詞 利用率就利用率 10/29 08:17
推 tonyparker18: 一定很多賣飛或空手的 超不爽記憶體 10/29 08:18
推 e73103999 : 南亞科300見......... 10/29 08:21
推 mhec : DDR5 DDR4缺貨刺激DDR5加速轉換 優群 10/29 08:22
→ davie11333 : 99MU 10/29 08:23
推 rcf150cc : 航海王既視感@@ 10/29 08:24
推 buyoption : 2408現在股票市值有進台股前50大了嗎？ 10/29 08:24
→ tinymai : 狂吹 吹上200 10/29 08:27
→ BBKOX : 翻譯：滿足率上升到七成，找人接盤啦 10/29 08:28
→ loom0et0bust: 所以反而會帶動民生消費電子通膨嗎？然後復甦更慢 10/29 08:29
推 v7q4 : 友善提醒：巴逆逆今天全力買進記憶體 10/29 08:29
→ loom0et0bust: 這樣 10/29 08:29
推 scum5566 : 懂了，噴爛 10/29 08:29
推 ravelson : 所有用到記憶體的產品都要漲價了 10/29 08:30
→ HNCB2880 : 這波南亞科一千 不要不信 複製海運 10/29 08:32
→ HNCB2880 : 822都能賺錢了 你還不買 10/29 08:32
→ joe931 : 為了漲價只能找題材了！ 10/29 08:33
→ kg1008 : 8zz又想來帶賽你各位了 10/29 08:33
→ loom0et0bust: 基建搞完發現消費者都沒錢買應用端產品 10/29 08:34
推 j32072 : 多蛙還有三成 空蛙已經七成 空手蛙等低接 10/29 08:34
→ yunf : 電蝦已經發出警訊了高階記憶體混插會當 10/29 08:34
推 homeman2207 : 還在看衰喔，那只好漲到你不要不要的 10/29 08:38
→ yunf : 記憶體真的是除了cpu外台灣最能著力的地方 又有用只 10/29 08:38
→ yunf : 不過太貴了 台灣人的插滿頂多就是256GB 對岸插滿是2 10/29 08:38
→ yunf : TB 10/29 08:38
推 g27834618 : 有航運考古題了 別再做錯了 10/29 08:40
推 outpace : 利多出盡，終點已到 10/29 08:41
推 aaa80563 : 穩了 有新聞好安心 貸款歐印 10/29 08:42
推 cmuse : 利多狂發 丸子 10/29 08:42
推 g27834618 : 記憶體擴廠還要時間 一直漲價。。 10/29 08:42
→ yunf : 當年茂德茂矽不也是記憶體 10/29 08:42
推 Shepherd1987: FOMO 10/29 08:43
噓 WolFDragoN : 別忘了8ZZ今天要大買記憶體喔 10/29 08:44
推 ravelson : 插滿2TB是能跑甚麼? 真的很好奇，2TB耶 10/29 08:46
推 mhec : DDR5缺貨 記憶體模組連接器-優群 10/29 08:47
→ Evenpan : 航運當時也是運費高 塞到明年... 10/29 08:48
推 F15 : 這麼多人看空 看來可以續抱了 10/29 08:56
推 lolpklol0975: 先看300吧 10/29 08:58
噓 neowfish : 整天講8ZZ 人家都賺到買幾間房了 還反指標.... 10/29 08:58
→ neowfish : 穩了 不是一片看好 有人唱衰代表還會漲 10/29 08:59
→ lolpklol0975: 群 1500, 科300 , 邦150 10/29 09:01
→ kinki999 : 8ZZ還缺錢攤平拍黃片嗎？ 好久關注她了 10/29 09:01
噓 Pixma258 : 講8ZZ不行逆，人家自己也已反指標自嘲，護航啥 10/29 09:08
噓 hank000040 : 整天8zz是很愛變性人喔 10/29 09:09
噓 kiboryin : 99記憶體99記憶體 10/29 09:13
噓 Timberlake : 出貨 10/29 09:17
推 peter8543 : 股價漲四倍，報價漲四成，嗯 10/29 09:18
→ j32072 : 對呀超棒 快買明天漲停 10/29 09:19
推 iiqwer : 出貨 10/29 09:25
推 nfsong : 所以是交換器在用DDR4? 10/29 09:27
→ nfsong : 那就是幾百萬的缺口而已 10/29 09:27
噓 Pixma258 : 講他就是愛他喔，三小邏輯 10/29 09:31
噓 xxx60133 : 想組個電腦。喵的 記憶體飆漲 10/29 09:31
→ ter2788 : 可以出貨了 10/29 09:32
噓 chilagow945 : 不敢假暴跌甩散戶的都是出貨 10/29 09:33
推 li11223344 : 上一個這樣說的…. 10/29 09:34
→ kinki999 : 剛剛跑去看8zz，現在已經拍實彈系列了… 10/29 09:35
噓 Beee09 : 賣飛就認錯買回啊，這都不敢玩什麼股票 10/29 09:52
推 goodevening : 但感覺根本沒實際需求 就是FOMO畢竟消費電子爛很久 10/29 09:53
→ goodevening : 了 10/29 09:53
噓 rcf150cc : 不會有人以為8zz跟自己一樣魯吧 10/29 09:58
噓 chou3321 : 不會有人真的以為整天盯著一個人妖跟它反著做就能 10/29 10:03
→ chou3321 : 發財吧 不可能吧0.0 10/29 10:03
→ waylank1234 : 繼續加急生產嗎？還是乾脆用漲價的 10/29 10:05
推 CAFEHu : 記憶蛙：反正最後劇本一定是散戶追在歷史最高點 10/29 10:06
→ fatb : 8zz是妖? 不可能吧 10/29 10:06
推 madbele : ddr4還有車用家電類能用 10/29 10:07
推 zeroBB : 今天整個熄火，救命….995…. 10/29 10:07
推 keler : 旺宏 這種還能跟漲根本zzz 10/29 10:15
推 redbeanbread: 漲價誇張 10/29 10:25
噓 Pixma258 : 某人擔心自己魯不魯就好，呵呵 10/29 10:27
推 Terry2003xx : 8z入場 反手做空賺大錢 10/29 10:29
推 brian751204 : 以上跟旺宏都無關 10/29 10:30
噓 Pixma258 : 講8ZZ就是要和他對做???他自己要搞反指標這人設， 10/29 10:30
→ Pixma258 : 股票跌時惡趣味嘴一下不行?某幾樓真的管很多 10/29 10:30
→ fatb : 旺伯只走自己的路 10/29 10:33
→ yunf : https://tinyurl.com/223uydt9 看一下別人的個人電 10/29 11:06
→ yunf : 腦 10/29 11:06
推 cczx123123 : 被垃圾金嘴點名就掰掰了 10/29 11:11
推 faelone : 16G漲到5000我看還有多少需求 10/29 12:03
推 marvin6688 : 利多見報 逃 10/29 12:05
→ CCH2022 : 誰買的，蘋果嗎？ 10/29 12:08
推 luziward : 利多出盡 下去 沒有新技術的東西就只能靠缺貨題材 10/29 12:46
→ luziward : 割韭菜 10/29 12:46
→ ctes940008 : 8Zz 10/29 13:17
推 qwaszx012 : 推文吵架 記憶體還有大行情 10/29 13:30
推 eastereaster: DDR4是非常老舊的伺服器才有在用吧 10/29 13:32
→ fallinlove15: 就中韓在控量吧 10/29 15:25
推 xx890197 : 回九樓，因為還有LPDDR4，低功耗的 10/29 18:54