Re: [請益] 美股這波是在跌什麼？

[epson5566 (ep)]

  其實從8月關稅到現在11月 可以慢慢觀察出

  美國關稅政策倒底替美國財政部TAG帶來了多少收益

  如下圖

  圖1. https://i.meee.com.tw/fxDfVBG.jpg

  圖2. https://i.meee.com.tw/VUq5ylV.jpg

  圖1可以很明顯觀察 關稅政策替美國財政部TGA帶來豐富的收益

  這麼明顯的狀況在過去通常是發生在FED採取寬鬆政策時期

  圖2主要是8月~11月之間TGA的變化 也可以對比往年的圖表來排除季節性問題

  個人整體觀察關稅政策對於財政部TGA影響是明顯正面的



  但既然美國財政部TGA的錢變多了 相對民間流動的錢也相對減少了

  從銀行準備金中就可以明顯觀察出

  如下圖

  圖3. https://i.meee.com.tw/EsMul7I.jpg

  其中圖3水位也已經突破2023年矽谷銀行時的水位了


  這邊就出現很弔詭的狀況

  美國關稅其實就是一種緊縮政策 會把市場上的貨幣收回

  但關稅又會造成物價的上漲

  就形成了

  市場上流動的貨幣在減少中 但物價卻不斷上漲奇怪現象

  特別從圖1圖2中看到 美國關稅所形成的緊縮力道是非常大的

  我是還不清楚美國財政部有什麼福利政策未來要放水

  但可以明顯觀察出

  FED這時候就有點進退兩難的狀況

  1.因為關稅緊縮力道蠻強大的 所以不得不採取預防性降息的策略

  2.但關稅又會很明顯造成通膨問題 又不能擺明說要採取寬鬆政策


  反正這麼長 我個人覺得目前多頭漲勢到最近應該就到頭了

  不管怎麼看 目前緊縮的力道蠻大的 但市場漲的卻是通貨膨脹的概念

  但市場突然意識過來 應該就會蠻大力了



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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.171.147.95 (臺灣)
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推 joshddd     : 真的現在還有人看總經做喔
→ joshddd     : 你以為硬幣有兩面 但在ai 面前 只有噴
→ FireStarman : 我看你從沒看多過
 沒多過 我應該沒那麼多錢可以這樣一直空
※ 編輯: epson5566 (1.171.147.95 臺灣), 11/07/2025 15:13:46
推 cleanx      : 關稅好處來自於向人民搜刮來的錢
推 HatanoKokoro: 停滯性通膨？
推 dosiris     : 有一說TGA緊縮是在逼Fed寬鬆
→ dosiris     : 只是我不懂 這樣為啥不直接TGA寬鬆
推 void        : 哪有什麼好不懂的 川寶就要是大印鈔 美元貶 利出口
→ void        : TGA寬鬆又做不到這點 FED寬鬆大放水才有可能
推 Raelian     : 推分析
→ void        : 這波跌 感覺上應該還是美國政府關門影響最大 其他都
→ void        : 只是找理由 什麼AI到頭之類的 若是如此為啥GOOGL和
→ void        : TSLA都沒什麼跌反而都很堅挺 美國政府關門時間已經
→ void        : 破紀錄了 一開始只是影響SNAP 一般中產+有錢人當然
→ void        : 完全不在乎 但是現在開始慢慢影響到TSA 連帶航空業
→ void        : 都要減班了 美國國內交通極度依賴飛機 這下子所有人
→ wr          : 川普會退的 因為政府停擺 民怨只會噴向執政者
→ void        : 都準備開始陣痛 然後繼續下去 會更多業務受到影響
→ wr          : 更何況川普可是說出要把那些人砍掉的話
→ void        : 遲早有一邊會退的 哪一邊不好說我不預測 不過有一邊
→ void        : 在之前自己在野的時候說政府關門就是總統的錯 然後
→ void        : 現在執政了就推給在野 恩 雖然不意外啦政客都如此XD
推 soulman826  : 越懂的人，越怕股市越不會去碰，也看空股市，實際
→ soulman826  : 上股市不就賭場，什麼都是人為做出來的，政策也是
→ soulman826  : ，大數據統計散戶壓什麼，決策者要通吃罷了
→ j0588       : 看到緊縮就說是關稅造成的未免太跳tone 這就好像股
→ j0588       : 版反指標河谷雙煞對股市漲跌的影響
推 xhs         : 12/1不是結束QT，到時後一堆錢到股票市場上?
推 noahlin     : 懂的人就知道M2長期年化5%在增加 錢的購買力是個時
→ noahlin     : 間函數 不放到資產就是一直被稀釋
→ Feting      : 如果你覺得方向是緊縮，搭配就業風險，只會讓美聯
→ Feting      : 儲進一步寬鬆。有美聯儲跟taco的托底，就不會得出
→ Feting      : 市場要走熊市的結論
推 capitalofz  : 切入點觀察的很好 但結論還有待驗證