[心得] 股票質押&借券細節操作(冷知識)分享

[aulau (鋒哥)]

本文只適合想開始使用或剛接觸質押的股友

質押長期投資大策略之前都分享過，本次針對小細節(冷知識)分享

以下均用元大證券 使用經驗說明(抱怨)

背景介紹(2025年11月質押利率)

A.標準利率3.25%(富邦正二63張、邁達特19張、合一4張)

B.好優貸-低=2.58%(0050四張、台積電7張)

C.好優貸-高=2.88%(00692 76張)

只列出我有的標的，元大證券只有列出所有好優貸標的

哪些是2.58/哪些2.88% 找不到地方細分查詢

1.質押額度申請只看股票部位，不看個人年收入及所得

2.申請質押額度時，建議一次申請到滿，分階段反而不利

  EX:股票部位1000萬，保守申請400萬質押額度(輕鬆通過)

  質押600萬，開始陸續借貸抄底，反覆質押到把400萬質押把額度都借滿

  此時維持率(600+400)/400=250% 其實是還有空間再借

  但能認列財力的只剩手上未質押部位400萬，無法申請提高額度

  已經質押的部位，元大不認財力(也不認年收)

  如果想提高額度，只能把質借還清，部位退券

  用全部1000萬認列財力再次申請

  但一次把額度請滿(未撥款)，缺點是有額度就會想一直借，要很有自制力

3.每次撥款需綁定標的、張數，未借滿 剩下額度就不適用[好優貸]

  EX:質押一張台積電(以1500估計)，可質借60%=90萬，我只申請撥款30萬

  下周再申請撥款，必須質押第二張台積電做撥款綁定

  不能用第一張未用的額度(60萬)，系統上會分 線上可動用/其他可動用

  其他可動用就是未用滿的額度，需要業務人工申請撥款

  且回歸到標準利率3.25%(不適用[好優貸])

4.第二次撥款綁定的股票，其維持率可共同計算

  例如:第一次匯入台積電一張，撥款30萬/第二次匯入一張，撥款50萬

  維持率是(150+150)/(30+50)=375%

5.該券綁定的借款還清後，該券可以重新使用(綁定)，此時可以把額度借滿

  但全部借貸未還清之前，全部匯入的股票都不能退券

  EX:承4.的例子，還掉30萬，第一台積電還清，下次再撥款時

  可以借滿60%，且採用2.58%利率。但因借款未全部還清

  第一張券也不能退券出來做匯撥轉券商/借券出去賺利息

6.質押的股票賣出後，會強制還款給券商，不會入交割戶

  缺點，4/7~4/9大跌再抄底時，無法當天賣出原型(0050)、轉買正二

  因為賣出的0050要先還款，再申請撥款出來，有半天的時間差

  如果未質押，當天買賣金額可以互相衝抵。

7.股票要T+2完整交割後才能做質押、借券、匯撥，通常要T+2的下午

8.質押借款時間為6個月，可自動延長兩次。

  翻譯：6個月之中如果利率升，或市場資金成本提高

        券商可以在6個月到期時漲利率(不是等18個月)

        18個月借滿後，再延長要自己提前12個交易日申請借新還舊


以下是我的使用策略，用台積電、0050借2.58%的資金

在大盤修正時慢慢買入0050，直到修正達20%~25%，開始買入正二

正二借出利率可達1.2~1.5%(質押利率3.25%，質押不划算且啵動大)

0050只能借0.1~0.3% 故借券不划算，較適合當質押標的

且撥款買入正二，不再質押(採借券賺利息)

持有5年或撐到下次多頭有大幅獲利後賣出時不用先還給券商再撥款出來

有利買房的金流說明(購屋前有對等質押撥款，會被銀行質疑)

另破解3.的機車規定，可採用大額撥款，馬上還款並指定沖帳股票

將該股票綁定解除

例如:第一次匯入台積電一張，撥款30萬/第二次匯入一張，撥款50萬

第三次匯入，原本只需要25萬資金，此時申請撥款55萬。

25萬交割、30萬馬上還款並指定還第一張的借款，第一張就解除綁定

第四次要撥款，同理再多借50萬，指定還款第二張款項

就可以把優質標的額度完整用滿

又不用先借一筆錢放在身邊浪費利息


以上都是質押的冷知識，分享給大家

本人沒有選股能力，只推廣質押工具

並買入0050、台積電、正二

祝大家今年績效都突破100%


補充:其實我是要抱怨3.，元大這樣搞，害我要拿第三張台積電去沖帳

明明就是我的股票、額度，卻要綁定來、綁定去

要不是質押、借券整個組合拳很好用，我早就跳槽了

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 219.70.38.12 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1763651712.A.1AD.html
推 tmacor1     : 推質押王
推 webberya    : 推一個
推 a210510     : 糕
推 vvv9999     : 鬼才
推 maimss      : 全面質押
推 KONAMI      : 好清楚
→ KONAMI      : 不過最後一個方法是GG這種高價股才用的到
結論就是用低利率標的質借，高波動部位借券賺利息

推 chachabo    : 這種文出來都豪怕.....
推 zzzz0516    : 針對3的部分，群益的比較方便，未借完的額度只要想
→ zzzz0516    : 再借隨時都能app借出來
推 zzzz0516    : 想還就還想借就借，全部都app自己操作就好，這是我
→ zzzz0516    : 目前離不開群益的原因
以前元大也很方便，現在越改越爛

推 Assyla      : 目前跟原po類似，大盤跌到二成，才開槓桿加碼
推 elfish123   : ……高。完
推 ohsexygirl  : 樓上怕屁，這位多年前就這樣搞了好嗎
→ ohsexygirl  : 質押王誰不認識
小弟出來推廣質押工具而已。

※ 編輯: aulau (219.70.38.12 臺灣), 11/20/2025 23:37:36
推 ming7200    : 筆記，好強
→ ynkd        : 元富也是app 就可以撥款跟有額度
推 gialon12    : 韭菜一堆 笑死
推 aqasia      : 實用推
噓 stanleyplus : 韭菜看完馬上去質押
推 faust218243 : 太強我質押一層就不知道怎麼操作
推 listener0806: 推實用
推 faust218243 : 抱歉我太嫩還真看不懂
推 hanesan     : 群益方便多但就半年還一次，利率略高，每天有借款額
推 s6212david  : 群益真的好用 不用借滿 隨時需要申請就好
→ s6212david  : 而且展延跟借新還舊都很方便
→ faultless   : 今天元大質壓到期，還款後馬上一樣2.58%繼續借
推 gwboy       : 購屋資金沒有限制不能用質押啊？為何要擔心銀行？
沒有嗎? 我看房版、很多討論區都說會查2~3年內的金流(包括質押)

推 adsl12367   : 新光 群益 都不用借滿 可以隨時借
推 MRFROG      : 這篇版主應該要m一下， 不然很多人常常在問月經文XD
→ YAYA6655    : 不要碰到長空，不然你會去跑外送
2022碰過了，已經將策略調整保守

→ whatyousay  : 感謝分享，看到有類似的理解安心很多
→ whatyousay  : 元大原本也類似群益，新版本就像原po解釋的這樣
→ whatyousay  : 元大就是面額太大的變不好用，但是小單位的又更靈
→ whatyousay  : 活，剛好搭配分割的0050很完美
噓 elfish123   : 每次一發必跌
推 BleuSaphir  : 質押王必推
推 vendee      : 推實用技巧
推 hcwang1126  : 證金那個陽春app換了之後變方便了
※ 編輯: aulau (60.248.241.157 臺灣), 11/21/2025 12:37:49
推 ChikanDesu  : 偷偷跟你說 元大借的夠多還能談一口價全標的都包2.5
→ ChikanDesu  : 8利息喔 大概2000上下吧
→ ChikanDesu  : http://i.imgur.com/x1a90Hg.jpg
→ ChikanDesu  : 可能還要買產品吧 我也不知道確切條件是什麼 我有買
→ ChikanDesu  : 一些FCN之類的
我額度1200，利率有談到2.90%，但我優先用台積電、0050質借
就可以借2.58%，我也不想借太滿，今年4月衝擊太大
其他標的會當成撐維持率商品，不做撥款綁定

推 pushpull    : 你的富邦正2 3.25%??  現在不是3.92%嗎?
→ pushpull    : 看到了  是證券
推 ak69628     : 推
推 Firsss      : 鋒哥推推
※ 編輯: aulau (60.248.241.157 臺灣), 11/21/2025 18:03:58
推 K41520      : 好文推