→ onekoni : 有興趣的可以代入納指或其他來算算11/23 01:12
推 brianisadog : QQQ怎麼算？我查了30年平均標準差24%，30年平均報酬11/23 01:35
→ brianisadog : 13.96%，這樣13.96/(0.24*0.24)=242.36。感覺不太11/23 01:35
→ brianisadog : 對，請指教！11/23 01:35
→ brianisadog : 沒事，應該是0.1396/(0.24*0.24)=2.42 11/23 01:36
→ onekoni : 2.42差不多符合實證11/23 01:49
→ onekoni : 兩倍納指勝率略高11/23 01:49
推 air1124 : 我倒是買到一隻00753L慘到比原形還慘，原型創新高他 11/23 02:26
→ air1124 : 還往山下走…11/23 02:26
→ onekoni : 那可能是該指數的波動率高過預期報酬了11/23 02:37
→ onekoni : 我剛剛請ChatGPT抓資料算結果10年最佳槓桿是1.0711/23 02:41
→ onekoni : 也就是中國50指數其實只適合買原型11/23 02:42
噓 sheenscott : 這篇概念正確，實際上在討論槓桿ETF的時候，不能忘 11/23 05:45
→ sheenscott : 記最適槓桿率的問題。不過要用凱利ㄙㄨㄢ ㄍㄤ ㄍ 11/23 05:45
→ sheenscott : ㄢ11/23 05:45
→ sheenscott : 不過要用凱利算槓桿率的時候，分子其實是「報酬率-11/23 05:47
→ sheenscott : 無風險利率-槓桿成本」，而且實務上跟學術上其實都11/23 05:47
→ sheenscott : 不建議把槓桿開到貼滿凱利的上限，因為對未來路徑11/23 05:47
→ sheenscott : 的未知性（有不少論文有討論過這點，可以去看看）11/23 05:47
→ sheenscott : 另外就是，根據隨機漫步模型，因為價格的隨機變化11/23 05:51
→ sheenscott : ，算出來槓桿ETF的實際報酬函數來反推最適槓桿率，11/23 05:51
→ sheenscott : 其實會跟用凱利近似出來的有點差異。這個還沒考慮11/23 05:51
→ sheenscott : 到jump diffusion的影響，考慮進去會更複雜11/23 05:51
→ sheenscott : 不過實際在操作的時候，畢竟是混沌系統，我覺得拿11/23 05:51
→ sheenscott : 凱利估算之後稍微抓個低一點的槓桿率，對一般散戶11/23 05:51
→ sheenscott : 投資人來說是無傷大雅的 11/23 05:51
是的 要考慮槓桿成本
因此只適合用來檢視是不是槓超過
不適合推到極限
推 spike1215 : 長老請問會費一個月多少@@。不會比大台哥還多吧11/23 05:57
→ onekoni : 0啊 你在說啥11/23 08:07
推 spike1215 : 大台哥即視感很重 11/23 08:15
奇怪了你在說人收錢之前要不要查證一下
我連廣告收益都關上你還在說收錢是怎樣
※ 編輯: onekoni (1.163.92.164 臺灣), 11/23/2025 08:18:51
推 spike1215 : 就讓人誤會字眼很多，哈哈，什麼課程啦，什麼討論 11/23 08:49
→ spike1215 : 會的，什麼調查一下啦。這些字大台哥都有出現過QQ 11/23 08:49
→ spike1215 : 單純警報器發動而已 11/23 08:49
→ onekoni : 你要誅心論我也沒辦法 11/23 08:51
推 Lii4 : 用隨機漫步算的話 11/23 11:24
→ Lii4 : 最佳槓桿率大概是 μ/(σ^2+μ^2) + 1/2 吧 11/23 11:24
→ onekoni : 算出來也是落在2-3之間 合理 11/23 11:45