[新聞] 記憶體報價暴漲！PC、手機成本增、台代工

[nisi0773 (深知身在情常在)]

原文標題：記憶體報價暴漲！PC、手機成本增、台代工廠成重災區 法人曝最新影響

原文連結：https://udn.com/news/story/7240/9157834

發布時間：2025-11-23 15:16

記者署名：經濟日報／ 記者周克威／台北即時報導

原文內容：
市場傳出三星在暫停記憶體報價月餘後，重新開出新價格，以32GB DDR5 R-DIMM模組為例
，合約價格從9月約149美元，一口氣調升至接近239美元，並優先供應至伺服器與AI應用
領域。法人機構表示，記憶體價格快速攀升造成的BOM（材料成本）上升，將使OEM廠調整
定價策略，恐進一步削弱需求。

法人機構指出，根據此次大廠法說指引，2026年全球PC出貨將年增約0~4%，隨商務換機需
求於2025年產生後，2026年本將由消費機種換機潮延續，原先預估2026年消費需求年增
4% 、商務需求年增1%，但近期記憶體價格漲價，因DRAM與NAND占PC BOM達15~20%2，品牌
廠是必要轉嫁上漲成本給消費者，此可能衝擊消費需求年增幅度，不排除消費機種2026年
需求停滯或是下降，如果消費機種出貨年減5%，將使整體PC需求呈現年減低個位數。

至於全球智慧手機出貨，原預期2026年亦將微幅年增1~3%，主要動能將來自AI手機需求擴
張，受惠於Apple將於明年第2季推出AI Siri功能，以及摺疊手機市場續揚，動能來自明
年下半年Apple推出首款摺疊iPhoneiPhone，帶動整體摺疊手機市場擴張，預估2026 年摺
疊手機出貨年增率達30%。

但記憶體價格高漲亦是2026年手機需求一大變數，記憶體占智慧型手機BOM成本約10~15%
，相當占總成本的8~10%，成本上揚將使規格降低或是反應至終端售價上揚，都將壓抑需
求成長，但蘋果摺疊手機較為高階且是期盼已久的新品，受成本上揚衝擊將相對有限。若
記憶體漲價持續至明年下半年，智慧型手機2026年的出貨量恐將出現零成長或微減。

目前記憶體由品牌廠商採購，記憶體價格上揚對代工廠毛利率不直接影響，但會影響因漲
價而使消費力道減弱。代工廠目前多半營收比重多數在伺服器，達50%以上，影響相對有
限，其中，緯穎伺服器營收100%相對較不受影響，緯創與廣達伺服器營收達70%以上，鴻
海50%左右，大體上，多數受記憶體漲價影響應在品牌業者相對較為明顯。

心得/評論：
雖然標題以災區這種聳動字眼來形容
但是結論也說了 緯創 廣達 鴻海 目前都以伺服器為主
影響實在有限
倒也不用太過擔心

觀察星期五伺服器大廠類股
幾乎都有超跌的傾向
正好是個不錯的買進時機

--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.227.240.5 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1763892315.A.235.html
推 cuteSquirrel: 大老闆: 代支代付
推 yellone741  : 感覺每次倒霉的都是品牌廠，上次關稅也是第一線，
→ yellone741  : 這次記憶體暴漲也是受害第一線
→ bntimlin    : 沒事兒，散戶繼續抄發糕，總有一天會贏
推 shawbyo     : 來了來了訊號
→ fallinlove15: 以前新聞常常都是各種領域利多 現在都是各種利空
推 rcf150cc    : 看來記憶體真的賺很大@@
推 Kai877      : 沒事 黃仁勳明天送你一根
推 tchialen    : 成本轉來轉去就會消失 跟關稅一樣
→ lovehan     : 有差嗎？最後都是消費者買單  XD
推 gtoselina   : 明天漲停
推 tony1331    : 緯創TP還被上調
→ yunf        : 手機記憶體跟電腦筆電的根本就完全不一樣，你說他們
→ yunf        : 要怎麼說一起漲價？
→ yunf        : 而且你AI還是需要終端來使用
→ yunf        : ai的記憶體量也沒那麼多
→ yunf        : 根本不需要那麼多產線
→ yunf        : 想坑耶誕肥羊的成分比較大
→ yunf        : 連雷軍都幫腔說記憶體漲
→ yunf        : 到時候他手機也是照買爽賺
→ yunf        : 現在對岸磨刀霍霍想搶ai ram的市場台灣生存空間根本
→ yunf        : 被壓縮 到最後只能推出 lpddr5 ram onboard
推 j32072      : 吃貨文 傻蛙快賣
→ homygodpppk : 再來就是電腦手機要漲價了
→ yunf        : 一次吃到飽 台灣那些廠要幹嘛？
→ yunf        : https://tinyurl.com/2dhpbbwm 最後變成這樣
推 for767      : 禮拜五已經 all in華碩了
推 sim3000     : 怎麼不說一堆被下調的老AI
推 kuku951     : 老AI原本就不會被記憶體漲價影響太多 因為價格佔比
→ kuku951     : 太低了 說到這邊 剩的就自己去研究了
→ yunf        : 這是捲不代表他會受惠
→ yunf        : 整個電子業快被端走了你們可能都還沒察覺
→ yunf        : 既然ram 可以 on board 那ssd也可以
→ yunf        : 那既然是這樣的話ram跟 ssd能不能做在一起？
→ yunf        : 那既然這樣的話，乾脆 cpu ram ssd 都做在一起好了
推 Eide        : https://i.imgur.com/8yWNRCQ.jpeg
→ yunf        : 這樣是不是也不需要那麼多其他的東西
→ yunf        : 島就這麼大而已，你要怎麼跑？
→ yunf        : https://tinyurl.com/26ylmf2w 弄這些假東西有用？
噓 deepdish    : 慘業
推 HardyJJ     : 消費性電子慘了…大暴崩..
→ yunf        : https://tinyurl.com/28lju9dv 初音概念？
→ yunf        : https://tinyurl.com/26g8z3gx 車車車
推 t16816860   : 傻子哦！對代工廠根本沒影響好嗎？品牌廠才有
推 ariadne     : ramless的SSD 就是垃圾 還在問能不能做在一起 笑死
推 f204137     : ACER好慘
→ sleeplist   : 記憶體國家隊(X)
推 Roger1015   : 不能避險嗎
→ noomlluf72  : 可是一直跌
→ lPla        : https://lurl.cc/arVQqm
推 mdkn35      : 大出貨時代
→ dildoe      : 漲價量變少 漲價賣代工最會了 嘻嘻XD