› 看板 Stock 關於我們 聯絡資訊
作者diefishfish ()
看板Stock
標題[新聞] 記憶體報價漲到明年下半年 這3檔指標股可
時間Thu Dec 4 07:14:37 2025
記憶體報價漲到明年下半年 這3檔指標股可望再起 https://www.ctee.com.tw/news/20251202701498-430201 記憶體報價漲到明年下半年 這3檔指標股可望再起 2025.12.02 17:53 工商時報 簡威瑟 圖／本報資料照片 圖／本報資料照片 記憶體族群股價修正已久，研究機構對其基本面的看好熱度卻始終不退。金控旗下投顧研 究機構指出，DRAM、NAND持續供不應求，研判報價上升循環將延續至2026年下半年；法人 點名熱門指標股華邦電（2344）、南亞科（2408）、群聯（8299），將是族群重返多頭領 頭羊。 過往如只是因供給端DRAM換代與短期的補庫存需求，通常報價上升周期僅能維持二至三季 ；相對地，能延續四至六季報價上升之周期，則需要由強勁需求所帶動，例如：一、2012 ～2014年智慧機出貨量強勁年增（年複合成長率約35％）；二、2016～2018年DRAM產品換 代加上雲端服務供應商（CSP）加大投入伺服器之資本支出；三、2021～2022年WFH需求。 金控旗下投顧研究機構最新預估，2026年DRAM與NAND報價上升周期將延續至年底，主要原 因有四：一、需求端CSP伺服器訂單高於預期，進一步排擠其他應用之供應；二、HBM持續 供不應求，且位元產出耗用量大；三、以物料清單（BOM）成本與規格調整彈性來看，對A I伺服器影響相對輕微；四、原廠DRAM與NAND月產能擴張有限，主要聚焦在製程升級提升 產出。 以DDR4產能規畫來看，原廠DDR4生命周期終結（EOL）進度大致不變，不過，長鑫存儲EOL 規畫較預期快，因加快DDR5產品供給，其2026年底規畫之DDR4月產能將降至每月1萬片， 較原預期之2萬片減半。展望2026年，法人預期，DDR4供需將維持緊俏，供需比落在88％ ～91％之間，價格至年底都將維持高檔。 相關指標股中，摩根士丹利證券將華邦電列為族群投資首選，推測合理股價高達88元；金 控旗下投顧則指出，展望明年第一季，在DDR4供不應求延續與DDR5持續漲價之下，單位售 價將再季增25％，南亞科EPS將高達19.5元，將目標價調升至180元。 同時，根據通路訪查，近期CSP的AI與一般型伺服器儲存需求由二個月前的250～300EB上 調至400～450EB，在供應有限的情況下，QLC／TLC eSSD報價將持續向上，擁有大量NAND 存貨的群聯將為主要受惠者。 報價 記憶體 華邦電 南亞科 群聯 心得：分析師預測記憶體相關類股將一路長紅，登峰造極持續到明年下半年，整體看起來 一路大好，後續盤勢解析，值得密切注意，整個記憶體類股，分析師們目前還是相當看好 。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 27.53.146.33 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1764803680.A.6A7.html
推 devidevi : 華邦電不算EPS，但南亞科要算?? 12/04 07:16
推 OpenBook5566: GE卡蛙再衝一波 12/04 07:19
推 brain9453 : 好急好急 12/04 07:19
推 janies7890 : 法人：這群韭菜怎麼長不大？下黑心肥！ 12/04 07:31
推 ltflame : 看看緯創吧 12/04 07:32
→ idernest : https://i.imgur.com/ppP4og9.jpeg 12/04 07:35
推 saihao : 急了 12/04 07:39
推 lan3695120 : 一篇一根老招了 12/04 07:39
推 joeshiu : 韮菜快長 12/04 07:41
→ HNCB2880 : 好喔 記憶體投資到2030 12/04 07:47
推 eddie0729 : 南亞科eps 明年19.5 我等著看打臉 12/04 07:49
噓 linlinme5208: https://i.imgur.com/IUv5G10.jpeg 12/04 07:55
推 Iponponman : 樓下航運模式 12/04 07:55
推 easylife426 : 真的很急 幾天就發一次新聞 12/04 08:10
推 a1237759 : 華邦電出關後跌5漲1 12/04 08:13
→ faultless : 記憶體現在只能玩短線，低買高賣 12/04 08:15
→ SRadiant : 明年全年eps都算好了，股價先漲起來放了 12/04 08:19
推 jeri210 : 謝謝你 低買高賣 我長線都高買低賣 12/04 08:19
推 allenbret : 散戶現在沒那麼好薛了 大戶自己拉吧 不然就用力一 12/04 08:20
→ allenbret : 點砸盤 七傷拳 12/04 08:20
→ jenchieh5 : 航運 報價一直漲 長約 balabala 12/04 08:28
→ jenchieh5 : 明後年eps全算好了 目標價還很遠！！ 12/04 08:29
推 kris0922 : 貨太多 急了 給別人接盤 12/04 08:41
推 xbx123 : 急 12/04 08:42
推 Qoo777 : 牙科160以上冤魂一堆 外資15X就狂賣 呵呵 12/04 08:50
推 House23 : 賺錢公告？？ 12/04 08:53
噓 keigo800004 : 有灰糗~記憶體族群，噴高高。 12/04 08:54
→ film12 : 急了 12/04 09:00
→ iamaq18c : 貨出不完XD 12/04 09:02
→ shirleyEchi : 出貨文來囉 12/04 09:06
推 JoSiRiUsJo : 請拉高再出 別想一堆人抬轎ㄚ 12/04 09:20
噓 snowish : 大哥們都讓你們吹死了 12/04 09:25
推 sl9800998 : 高歌離席 割完了 下面一位 12/04 09:30
→ fallinlove15: 昨晚明年中要跑 12/04 09:52
推 qw2974 : 雖然不是記憶體，但你聯發科愛玩自己外資慢慢玩吧 12/04 09:56
推 bigguy : 到時候一堆韭菜說業績創新高 股價怎麼直直落 12/04 09:57
推 Sean0211 : 之前不是說目標價196怎麼降低到180了 12/04 10:00
推 Khaled : 急了 12/04 10:08
噓 wicer : 你看看你 又急 12/04 11:38
→ aegis80728 : 航運2.0 12/04 11:41
→ choh : 998299 12/04 11:59
推 coffee112 : 丸子 救命啊 12/04 12:09
推 a5545855 : 真的漲到明年的話股價已經鎖好幾根 12/04 12:32
→ kajika : 不是2030或2035喔？ 12/04 12:34
推 befriend : 太多貨出不完啊 12/04 13:15
推 gametv : 現在買就是低點三位數的華邦電指日可待 12/04 15:21