[標的] 7610 聯友金屬 多

[kaneka (報之以瓊琚)]

標的：7610 聯友金屬

分類：多

分析/正文：
鎢基硬質合金是碳化鎢粉末經過高溫燒結，用鈷當作黏結劑（binder）把顆粒黏在一起的
產物。

公司主要業務是回收收集上述鎢基硬質合金廢料後，經過高溫碳管爐=> 電解 =>鈷就會剝
離出來，另外會產生電解碳化鎢，電解碳化鎢會送回去屏東廠加工

故公司業務: 20%鈷相關(電池級硫酸鈷/碳酸鈷為主)  80%鎢相關(鎢酸鈣/鎢酸鈉為主)

且產品報價皆與國際鈷/鎢報價正相關

先講鈷，鈷的LME報價:

https://i.meee.com.tw/Xguo8we.jpg

9/10 價格：USD 35,000/噸
10/23 價格：USD 48,570/噸
12/5 價格: USD 51,480/噸

Q4明顯跳升，且10月底開始盤整一個多月後，報價又明顯往上


而鎢部分:

全球52%的儲量和83%的產量在中國，但中國商務部於2025/2/4起針對鎢等5大物項實施出
口管制

11/2 中國把"稀土"管制取消了，但"鎢"仍維持出口管制不變

在這樣背景下，鎢價已創新高

https://i.meee.com.tw/23uqC29.jpg


只要鈷/鎢價格趨勢繼續往上，就有利公司的獲利，推估Q4應會是今年獲利最明顯的一季

但股價還在105-110附近，並未完全反映



進退場機制：

現價進場，100以下需停損，若11月營收有明顯跳升就抱牢


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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 42.71.234.136 (臺灣)
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※ 編輯: kaneka (42.71.234.136 臺灣), 12/08/2025 10:58:10
推 simmy4268   : Jimmy概念股
推 yuuu9       : 里歐推的
→ tmdl        : 稀土之亂的時候漲了一波然後下去
→ Gundam77    : 鈷嚕鈷嚕....
推 tauntaun    : 難道剛剛是PTT法人進攻：）
推 coeXist     : 不跟 祝你成功
推 marx93521   : 沒跟，覺得太吃稀土政策變化
推 IanLi       : 這跟礦業股不同，回收股在現貨價漲是，廢料收購成
→ IanLi       : 本也會漲；短期有庫存利益，但反轉也會被庫存燙到
→ IanLi       : 。
推 bigstupid   : 上次被咬到，爛透了
→ kaneka      : 11月營收低於我預期 但股價沒跌 續抱 但出場價設
→ kaneka      : 10日線
→ kaneka      : 終於漲了 都沒出 續抱
推 pattyken    : 從10月套到現在 終於解脫
推 koubayo     : 推一下，這檔有爆發力