[標的] 2317警訊，劉董下車、系統掛掉、持股稀釋

[silver0963 (西爾法)]

這兩天市場在吹鴻海要全面接手納智捷，一堆人在那邊垂直整合利多，但身為長期追蹤2317的股東，看完這兩天n5(Bria)的上市節奏，我真心覺得大家對「電子大廠造車」是不是誤會太深了？

講幾點實話，不喜勿噴：

1.董座開溜，訊號還不夠明顯？
劉董是集團發展EV的靈魂，結果在n5這款「出海口」最重要的車上市前夕，竟然直接卸下鴻華董事長？這在資本市場就是標準的「止損訊號」集團重心早就全面轉向AI伺服器了，EV已經變成「維持熱度」的棄子，現在還在期待EV大爆發的是不是還在夢遊？

2.軟體實力現形記：ICT巨頭根本笑話
標榜CDMS軟體整合能力，結果n5開賣網頁直接掛掉，還得讓KOL跑去實體展間下單？這什麼20年前的老派操作？發表會更慘，內容零碎到像學生報告，完全看不出破釜沉舟的決心。連面對消費者的第一線體驗都搞不定，還敢說要「軟體定義汽車」？連網頁都定不義了，還定義汽車勒

3.定價尷尬，說好的價格破壞者呢？
當初吹說進場要利用供應鏈優勢當「汽車界的iPhone」，結果n5定價出來，面對中國電車跟Tesla降價壓力，完全沒有競爭力。沒有品牌溢價、又沒有價格優勢，鴻華這獲利轉折點我看是要延到外太空去了。

4.股權稀釋，擺明要大家一起扛
2258股權變動很微妙，原本51:49，現在稀釋到跟裕隆差不多平起平坐。如果真的看好這塊肥肉，鴻海會放任主導權被稀釋？這擺明就是意識到造車B2C門檻太高，趕快改採「分散風險」，萬一倒了也有人陪葬，這操作還看不懂？

個人小結：

鴻海這幾年的EV動作，我看與其說是深耕產業，不如說是在「經營估值」。當初拿EV題材拉P/E，現在重心移往AI伺服器。2258去年賠掉快半個股本，母公司長期下來這壓力會多大？除非看到毛利轉正，不然這張門票真的貴到靠北。
還有，別再迷信CDMS模式了，人家大廠不是白癡，會讓你這樣隨便割？希望台灣電動車好，但如果主導者只想炒股造勢，那前景真的堪憂。
大家怎麼看？還是要繼續等300塊的鴻海？

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推 Zending     : 推第一點，劉在法說都有直說了，也完全不看EV
→ layer0930   : https://bit.ly/4jebm0F 你敢挑戰
推 TIPPK       : 要放空公公了嗎
→ TIPPK       : 電動車感覺沒啥屁用
推 patri0052   : 不是要上三四五百了嗎
推 az25674168  : 劉董早就下車改開GB200了，只有慘戶還在車上等納智
→ az25674168  : 捷
→ DrTech      : 頗有當年鴻海手機 infocus 的味道
推 lee0437     : 買公公的沒人是因為電動車吧
→ DrTech      : 2258股價炒一波，高層們套現走人。
推 poeoe       : 靠AI就很讚了 車很重要嗎
推 turndown4wat: 看車板就知道這台車評價了
推 doney       : 早就說過2317是AI股，硬要蹭EV題材
推 simpson083  : 看看亞太 嗯
噓 mopa        : 你你怎麼po了又刪，然後又po，是要po幾次?
→ BlueBird5566: 他是分類錯誤被我刪掉的
→ searchroy   : 一般房車油電混合車才是主流。
推 prosta      : 這篇是不是有什麼誤解？2317啥時看電動車的？
推 rex0923g    : 笑死，網頁掛掉真的超低級，還ICT龍頭勒
推 littlea     : 這篇太誠實了，估計等等就會有鴻海法務或是鐵粉進
→ littlea     : 來噓了，幫補血
推 klwei       : 有人買鴻海是為了破爛低端電動車?
→ gn7722      : 沒人買鴻海是因為電動車吧
→ gn7722      : 這篇整個就是哈嘍，根本沒法人會為了電動車提高鴻
→ gn7722      : 海估值
推 onekoni     : 他就是投個技術儲備 後面接自駕車的
→ onekoni     : 你不先花小錢養團隊 等自駕車普及你沒得賺
推 a2080259    : 電動車？？
→ onekoni     : 劉董拿個口袋200元就買了的東西那麼緊張幹嘛
→ onekoni     : 老黃也要搞自駕 你認為真的成真 老黃好夥伴沒羹可以
→ onekoni     : 分嗎
→ onekoni     : 問題是不先養團隊 老黃為了效率就跑去別家合作了
→ jason88633  : 電動車真的不賺錢，沒人打得贏特斯拉跟中國
推 jonyj       : 推這篇實話，一堆人還在吹CDMS，看訂購系統就知道軟
→ jonyj       : 體多爛
推 YU0121      : 其實這點錢 對鴻海集團算小錢 就算倒了也沒差
→ YU0121      : 很多年前有關注一家澳洲新創公司的產品 那時一直說
→ YU0121      : apple對他們家的產品有興趣 會想導入 後來這家公司
→ YU0121      : 最後被富士康收購 然後到現在六七年過去了
推 gk1329      : 拿來練功不錯鴨 未來電動車市場很大
→ YU0121      : 那個產品 別說apple採用了 連其他品牌都沒採用
→ gk1329      : 有經驗之後賣零件比較了解客戶需求
推 yuen1029    : 我大GG都沒這問題 專心一件事上就好 別像雜貨店
推 permanent27 : 鴻海要的並不是立刻搶占市場，是客戶有需求的時候，
→ permanent27 : 是有這個能力承接，雖然現在看起來是還沒準備好…
推 onekoni     : 馬斯克的FDS傳統車廠抵制 如果更成熟 劉董說yes I d
→ onekoni     : o
→ ysmsy       : iphone是價格破壞者嗎？這比喻似乎不太恰當
推 CCH2022     : 你的想法不重要啊，說是長期追蹤是幾年?營收季報年
→ CCH2022     : 報開出來都有分析?而且手上有可觀的數量嗎?
→ CCH2022     : 你所謂的實話只是定義你個人的主觀想法，前面說重
→ CCH2022     : 心在伺服器，後面又說把300跟電動車連在一起。
→ CCH2022     : 搞不懂現在散戶到底在急什麼，推一款80萬滿配然後
→ CCH2022     : 跑500km，股價就會300?400?，我就問這種車現在哪裡
→ CCH2022     : 有。真的是太天真。
推 dreamelf    : 人家有台灣第一組GB superpod
推 TIPPK       : 原po是說追蹤鴻海的股東 不是追蹤鴻海的，股東吧
→ lo11212001  : 電動車又還沒什麼營收，你注意這個乾麼XD 太閒
→ aoiaoi      : 鴻華輸贏 對鴻海影響又不大 人家想養兵練手就給他練
→ labiron     : 鴻海就砸錢買個多角化
推 neil1103    : 電動車都沒人要玩了才進來 已經太晚了
推 dofine      : 還好261先賣了
推 qw2974      : 真的300也不是鴻海優秀，是外資炒起來的，考慮回到2
→ qw2974      : 60就清一清了
推 bagaalo     : 真的如one大說的 這只是先告訴你我有個技術準備 真
→ bagaalo     : 要靠電動車就能炒股價 算了吧
噓 shinewind   : 就失敗的投資，但鴻海又不是賠不起....
→ shinewind   : 花點小錢養新技術，失敗就收一收而已
→ shinewind   : 公司怎麼可能每次投資都成功...
→ shinewind   : 你把電動車虧的錢想太大了，要從鴻海整個量體去看
→ shinewind   : 鴻海旗下不賺錢的事業也不是只有電動車
→ shinewind   : 就多角化試試看而已，很多公司都有多角化啊
推 BryantKobe  : 年營收八兆覺得不優秀的應該就手上沒票或是成本200
→ BryantKobe  : 吧 呵呵
噓 psy792      : 定價60才能有價格破壞優勢，90要笑死人
推 orchider    : 鴻海八兆營收中，電動車佔多少.. 不到5%