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※ 引述《postpost (巴洛克)》之銘言: : 今晚是在坐海盜船嗎? : 震盪得頭都暈了 : 西方正在聖誕節 : 據說米國賭場有開市 : 歐洲賭場聖誕連假 : 東方神秘力量現在也已經下班了 : 是誰在狂拉啊... : 看不懂啊! : 拉的這麼陡峭 : 不給人休息喘口氣嗎? : 交易員會不會休假中斷被召回待命啊? : 聽說過以前貴金屬空頭市場的故事... : 跌的很陡峭 : 上游不收,會躲 : 好像跌停鎖死的股票 : 就沒人收 : 等到打開來已經好幾根跌停之後了 : 現在這般狂歡以後遇到空頭是不是 : 也是相對應的情況? 資產跟貨物的炒作原理就一個: 供給與需求, 這次記憶體, 黃金, 白銀狂漲, 全都是同一個理由: 供給不足, 供貨被鎖死 當然供給不足的原因又各不相同, 短時間進去吵可以大賺, 但是我又怕會是最後一隻白老鼠, 所以我不敢跳進去吵 我說說這三種貨品供給不足的原因: 1. 白銀: 中國管制白銀 https://reportify.cn/news/1196949000503300096 雖然沒有正式的新聞, 但是小道消息傳滿天, 管制稀土跟白銀 => 供給不足, 鎖死 => 一直大漲 2. 黃金: 中國為首的去美元化聯盟 從前各國的貨幣儲存是用美金, 比方說外匯存底, 而貨幣儲存 外匯存底 又多以美債為主, 這樣可以保證有足夠美金支持本國貨幣之外, 還能賺點利息 現在以中國俄國為首的去美元化聯盟, 拋售美債 拋售美金, 改買黃金當成貨幣儲存, 外匯存底也改用黃金 人民幣 甚至比特幣等等 黃金被幾個國家狂買當貨幣儲存 => 供給不足, 鎖死 => 一直大漲 3. 記憶體: 全世界只有三家記憶體大廠提供了 全球九成甚至超過九成的記憶體供貨, 由於AI需求 導致三家記憶體廠 生產不夠供給 => 供給不足, 鎖死 => 一直大漲 這又要討論一個很有趣的問題, 為何全世界只剩三家記憶體大廠, 因為韓國玩的記憶體國家隊遊戲, 跟中國國家隊遊戲一樣, 國家補助 大量生產 賠錢賣, 價格破壞者把競爭對手給卷死 在今年之前, 全世界的記憶體廠都是賠錢在賣記憶體, 所以這十幾年來, 沒有任何國家跟公司願意投入記憶體生產, 這產業被韓國卷死了, 然後突然AI LLM 把記憶體供貨鎖死了 接下來的問題是, 是否有公司或國家願意跳下來多建記憶體廠, 提供更多的記憶體供貨, 答案是NO, 因為很多人 甚至大部分的人都認為這股記憶體熱潮只是暫時性的, 如果現在跳進去建廠, 很可能三四年後新的記憶體廠開始生產記憶體的時候, 這股記憶體熱潮可能就已經結束了, 你自已摸摸LP 自問, 三四年後還會繼續用LLM這種耗電又消耗大量記憶體的方式嗎? 如果蓋好記憶體廠就記憶體退燒, 又要面對韓國國家隊的賠錢競爭卷死你, 美光之前都差點被韓國國家隊給卷死 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 42.75.147.178 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1766800428.A.BFB.html ※ 編輯: waitrop (42.75.147.178 臺灣), 12/27/2025 09:56:02
jokem : 中國管制的消息傳好久了 12/27 09:58
fakon : 所以記憶體這次不一樣還是會依舊一樣呢lol 12/27 10:00
zaqimon : 就看未來會不會出現比LLM節省十倍百倍資源的AI 12/27 10:00
offstage : 推好心解釋這麼多 12/27 10:19
csjan : 推 12/27 10:27
kitune : 這篇有價值多了 12/27 10:37
sirins : 懂了 繼續噴 12/27 10:58
uranus99 : 今年白銀已經漲100%,中國11月才放消息說要管制的 12/27 11:23
uranus99 : 然後謠言也是說2026年1月才會管制,目前"毫無管制" 12/27 11:23
uranus99 : 當然謠言也是炒作的一種可惜目前庫存量的確可見的降 12/27 11:25
rebel : 記憶體沒那麼集中吧 大概是5-6大廠壟斷 12/27 11:26
wekaytw : 放心 之後就下來了 現在就在演2千年套路 過陣子就沒 12/27 11:27
wekaytw : 人討論了 跟虛擬貨幣一樣 12/27 11:27
ohsexygirl : 還一段吧,明年一二季 12/27 11:35
ohsexygirl : 但股價不知道 12/27 11:35
dazzzlee : 記憶體什麼爛咖也能跟黃金白銀一起比 臺灣的記憶體 12/27 12:01
dazzzlee : 廠是爛到沒對手 12/27 12:01
newbrain : 金銀講的是真的 這一波金屬是大國博弈結果 12/27 12:01
bndan : 這些事造成黃金「先反應」 而不是黃金「最後」價格 12/27 12:14
bndan : 被這些事影響 價格線是尤貨幣縮小多少決定的 12/27 12:14
bndan : 白銀的話 本質會跟一般資源比較接近 至少跟黃金是 12/27 12:14
bndan : 有段距離 12/27 12:14
layer0930 : 記憶體是,但是貴金屬不是 12/27 12:18
layer0930 : 貴金屬正在反應其他東西,他本身有其他因子 12/27 12:19
layer0930 : 黃金大概從2021就開始起漲,算是標示大週期的茅點 12/27 12:22
ProTrader : 記憶體長期都有這種高低起伏的循環 12/27 12:25
ProTrader : 熱的時候大家搶 冷的時候沒人要 12/27 12:26
Brioni : 理由只有一個:大家不信美國財政了 12/27 13:53
Brioni : 原本流入美債支撐美元的資金到處跑,所以虛擬幣到貴 12/27 13:54
Brioni : 金屬依序噴發 12/27 13:54