推 Davidjones : 專業，推 12/27 13:34
推 bigkuan : 挖礦,ai都發展多久了,補助有用早就賺翻 12/27 14:27
推 goodlay5566 : 可是鄉民都說預算被卡住 太陽能廠要倒了 12/27 14:29
推 kusotoripeko: 川普反過的東西最後是不是都TACO 12/27 15:23
→ z7956234 : ai說銀價上漲會侵蝕太陽能的獲利 12/27 17:25
股價都快到30了
拋磚引玉一下，
希望其他大能分享消息或是看法。
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關於AI太空資料中心，的確是導火索，開始拉高股價。
回歸太陽能產業現狀來談，目前中國宰制這產業，
只有很少數的地區跟公司股份內不是中資。
中國大量補貼也把這市場價壓到大家都虧錢求存。
太陽能肯定慘。
而太陽能兩個推動力量，關稅跟補貼。
目前全球大型市場幾塊北美、歐洲、中國(自有極大產能)、印度(下游產能極大)
歐中印市場，台廠是完全沒機會的。
發生重大變化就是北美，2024估計進口100億鎂以上太陽能電池and太陽能板。
幾乎都是從東南亞進的(背後為中資)，
關稅部分
2024多從泰越馬柬(2025已雙反確定，最低關稅的馬進口量都大減)
2025改從印尼(目前對等關稅19%.中資)、印度(50%)、寮國(40%.中資)進口，
這三地區也都被雙反調查，
初裁應該在2026年1月。
因此台廠在關稅這塊即將成較低的地區。
補貼部分
起始是拜登的IRA(已被川普政府修改)
現在進行式是川普OBBB，
北美太陽能製造本就有FEOC(受關注實體.主要指中資)，逐年比例上升。
現在發電端也引入FEOC，並且縮短了補貼時間，
目前太陽能案場皆須在"2026年中"完成開工(可享有補貼且在4年內完成即可)，
否則就是2027年底要建造完成(這個補貼有縮減)並發電。
(這政策看的出來，川普政府評估短期發電要增加，AI用電及電價上漲又是進行式，
其他方式都不可能短期建設，因此給了太陽能2-4年窗口)
開工規則，川普政府又以行政命令限縮，兩種條件改成一種(實際施工)。
綜上，就是開發商會開始完成開工這塊條件，並且通過持續建設拿到補貼。
即北美在未來1-4年內，會有大量開工後持續的太陽能板需求。
FEOC，即使用的材料，來自這些特定國家(主要中資)不能超過一定比例。
時間從2026年完成開工條件的都必須符合FEOC。
然後美國製造的產品，可以增加補貼。
綜上兩點，
今年9月前開工的(補貼不用符合FEOC)，面臨2025進口主要地區(雙印+寮國)雙反，
其他地區有產能的也不多了。
2026完成開工的，面臨關稅及FEOC雙重限制。
製造地台灣的台廠擁有優勢。(國內製造電池產能最大者元晶)
台灣有反傾銷(10年前，目前經過申訴已降到個位數)
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北美本土製造則是從頭建設，
目前最下游模組廠產能龐大，但缺"太陽能電池"、矽片、多晶矽，
後兩者幾乎產能都來自中國。
台廠目前銷北美就太陽能電池為最大機會(應該已經開始銷售了)。
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已上是政策及補貼方面變動。
北美市場以100億鎂算，大概3000多億台幣規模，吃到2-3%就近營收百億。
台廠多年積弱不振，現在是自從中國太陽能補貼大量搞後，最好的市場及機會。
北美目前公用事業併網第三季達到10GW以上，整年會達到35-40GW。
這是數據可知的。
AI資料中心，用儲能+太陽能的專供電廠，北美需求無匱乏。
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元晶最近法說會，說外銷北美的電池產能目前一年在550MW，(有效產能1GW)
很巧的是碩禾今年在北美買下的太陽能模組產能一年也是550MW。
(台灣市場發展不順，猜測元晶另一半電池，組裝模組出口北美。)
兩者本就為上下游供應商。
碩禾新聞亦提到北美太陽能模組產能供不應求。
元晶法說提到第三季工廠改造並調整人力。(猜測為了市場調整)
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P.S. First solar 北美公司製造商(生產另一種太陽能板，受惠補貼需求，股價從4-5月的
130上下到現在270)
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