[心得] 2025 槓桿存股心得

[waynegon (wayne)]

33歲大叔，
之前運氣好，疫情之前買的房漲了很多，
在不賣房的情況下，
想要讓房子的漲幅不只是紙上獲利，
做了一番功課後，
覺得增貸出來投資是比較可行的做法。

於是把漲幅增貸出來後，
再配上一些 10 年期的低利信貸，
想利用自己工作算穩定的現金流來槓桿操作，
這樣手上就有一大筆錢可以操作（約 1600 左右），
月還款約 11 萬。

這樣的操作想法是預支未來的收入，
當下 All in 股市，趁早盡快參與市場，
賺取長期複利的市場報酬。

第一次操作這麼一大筆錢，
而且又是借來的，
所以只敢分批投一些相對穩定的標的，
像是指數ETF,高息低波 ETF,高股息 ETF 跟債券 ETF
經過今年 4 月的洗禮，
這樣的配置確實波動比純指數小一些，
（真的是只小一些些 QQ)
但報酬也犧牲不少，
所以後來還是有把一些高股息跟債券 ETF 轉成指數。

https://files.catbox.moe/ox0aqo.png
就目前結果來看個人覺得還算是可以接受，
單純算投入資金的報酬率的話，
只有 16% ，輸給大盤滿多的，
因為只有約一半的大盤部位。

如果算自有資金報酬率的話，
因為錢全都是借來的，
一開始不知道怎麼算，
問了一下 Gemini 說可以用今年繳出去的錢，
當作是自有資金，所以約 132 萬，
操作大約 1600 的資金，約等於 12 倍槓桿，
所以自有資金報酬率約等於
（265-132）/ 132 = 100%

今年陸陸續續轉換了一些標的，
試圖從波動跟報酬中間尋找平衡，
目前這樣的組合算是自認為可以安心睡覺的組合，
想說如果以後有機會回檔的話，再增大指數部位，
沒有的話就繼續放飛，
但可能明年會有不同想法也不一定，
希望之後可以每年都回來更新這樣操作的結果。

另外的小心得：
如果工作算穩定的話，
今年操作下來覺得使用穩定的現金流槓桿，
算是可以換來還不錯的額外報酬，
房屋增貸真的是很棒的槓桿工具，
分 30 年還款又可以吃通膨豆腐，
完全顛覆了以往房子漲了沒賣就沒賺的觀念。

風險的話，
目前想到如果發生經濟危機，
股票跌爛又被裁員的話，
可能真的會有點危險，
所以還是有準備一些緊急預備金。

小弟第一次在股版發文，
還請各位大大鞭小力一點，
祝大家明年繼續賺大錢，
謝謝。

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推 a1992515    : 恭賀賺錢
推 gtaped05550 : 十二倍………
推 chisheng74  : 推
推 stocktonty  : 真的很勇
推 Capufish    : https://i.mopix.cc/Kajlv3.jpg
→ Capufish    : 上面回錯篇
大家都來朝聖大仁哥, 幫大仁哥騰出一點空間膜拜 OTZ

推 snobbish    : 佩服
推 tigerzz3    : 笑死 大仁來了
推 s70337033   : 大仁哥早
推 lucky466    : 厲害，恭喜賺錢
推 FreeWretch  : 恭喜賺錢 好好笑 大仁哥稽查 會不會歪樓
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推 kiversonx17 : 竟然大仁哥來推文了
推 kmshy       : 大仁哥
推 bigair888   : 推文都在提大仁哥
→ DrTech      : 算錯了吧，可投資資金1600萬，結果你用132萬來算，
→ DrTech      : 笑死。有賺錢就好了，績效也不差，風險管理也很好。
→ DrTech      : 硬要亂湊100%來說槓桿好棒，就笑死人了。
→ DrTech      : 增貸的錢，都沒用在股市上，還在定存或活存。然後說
→ DrTech      : 增貸槓桿好棒，超沒說服力。
→ DrTech      : 說槓桿好棒，然後拼命買00713，美債ETF，也超沒說服
→ DrTech      : 力。你槓桿出來買這些，率連房貸利息都輸。
→ DrTech      : 說槓桿好棒，結果喔，買一堆報酬連房貸利率都還不起
→ DrTech      : 的00713,美債。然後吹自己報酬100%。
→ DrTech      : 績效16%很好，很穩。但真的不用硬湊100%這種算法。
→ asd900701   : 這回文也是挺低能的
推 DrTech      : 硬要湊100%來吹槓桿好棒，比較低能，啦。
推 zzz50126    : 應該是你投資額/身家 可能身家扣除緊急備用金
噓 C24128390   : 這個算法太搞笑了吧XD 原來信貸借出來的第一個月都
→ C24128390   : 是84倍槓桿 賺1%等於賺84%是吧
→ C24128390   : 10年信貸就是120% 這樣騙自己有比較爽嗎？
推 gdaa        : 好奇哪裡有10年期信貸？
目前我知道的有 3 大網銀, 台新跟凱基
→ C24128390   : 如果我用券商保證金當沖賺1% 靠杯 利息都還沒收 空
→ C24128390   : 手套白狼 報酬率無限大欸XDD
我也覺得算法怪怪的, 但邏輯上我也說不出哪裡怪
我提出我的想法請各位大大指點一下哪邊有錯誤
原本手上只有 100 萬,
假如我今天借款 1000 萬, 借貸成本是 100 萬 / 年, 只借一年
這一年我的報酬率是 20% = 200 萬
我年初借了 1000 萬, 年底漲到 1200 萬, 加上手上的 100 萬是 1300 萬
並且償還 1100 萬的資金後, 手上剩下 200 萬
我手上的現金因為這樣子操作從 100 萬變成 200 萬
這樣子的投報率怎麼算 ?
(200 - 100) / 100 = 100% 嗎 ?
※ 編輯: waynegon (111.240.65.199 臺灣), 12/30/2025 10:10:42
推 ibilsfish   : 回樓樓上，現在凱基跟台新都有推10年信貸
推 ImBBCALL    : 你很勇喔
推 PTTpeter    : 敢借1000萬來投資，真的超猛，小弟崇拜的目光射向你
推 silence569  : 感謝大仁哥賜我吃穿
推 metallolly  : 居然是大仁哥!
→ n555123     : 恭喜賺爛
→ koden       : 月還款11萬 月薪可以COVER嗎? 好多 QQ
在科技業打滾多年,
還款壓在平均收入的 1/2 - 1/3
如果單純只有房屋增貸的話,
其實 1100 萬 30 年的月還款只要不到 5 萬就好,
其他的都是信貸的部分,
所以以效率來說房屋增貸的槓桿效率真的超級好

推 EddieWuRJJ  : 厲害的操作  本業收入應該就不少
推 Beantownfan : 應該先介紹哪裡有可以月還款11萬的工作
有幸跟上這波科技業 AI 浪潮,
運氣好可以跟著公司一起衝浪

※ 編輯: waynegon (111.240.65.199 臺灣), 12/30/2025 13:23:42
※ 編輯: waynegon (111.240.65.199 臺灣), 12/30/2025 13:26:30
※ 編輯: waynegon (111.240.65.199 臺灣), 12/30/2025 13:28:40
推 hypoge      : 12倍...
推 fckavn      : 敢玩槓桿給尊重ＸＤ原PO有提到用高股息來降波動，另
→ fckavn      : 一種思路是用「非投資等級債」或「投資等級債ETF」
→ fckavn      : 報酬潛力比公債高，但波動又比純股或高股息低一點，
→ fckavn      : 作為槓桿下的緩衝墊還不錯～像ꀰ0945B美非投等債或0
推 fckavn      : 0950BA級公司債這類的，可以研究一下跟你的投資組合
→ fckavn      : 相關係數，有時候防禦效果更直接。
謝謝 F 大的分享, 明年也研究看看這一塊, 感謝!

※ 編輯: waynegon (111.240.65.199 臺灣), 12/30/2025 22:25:01
推 wulongde    : 月薪20~30？這薪水感覺都不用投資只要會存錢就可以
→ wulongde    : 爽爽過下半輩子了
→ wulongde    : 另外這算法感覺沒問題吧？我也覺得是100%報酬率
上有老, 下有小
一份薪水養全家, 銀彈是越多越好

推 dragonjj    : 月還款11萬?QQ
對, 房貸近 5 萬, 剩下都 10 年信貸
但其實扣掉股利,
實際上應該每個月還 8 - 9 萬就好
※ 編輯: waynegon (111.240.65.199 臺灣), 01/01/2026 00:51:35
推 on32        : 我的算法只會算16% 雖然那些都是借的
→ on32        : 只有質押或是融資我才會扣除 因為也維持率問題
→ on32        : 雖然你借了很多錢 不過那些都沒有維持率問題
→ on32        : 16%還算可以 像要更好就是要更多指數 就自己評估
謝謝 on 大的回覆,
的確就結果來說更多指數會有更好的報酬,
但借錢投資還是想說波動不要太高比較抱得住,
也許這心魔之後可以慢慢克服過去

※ 編輯: waynegon (111.240.65.199 臺灣), 01/02/2026 22:50:44
推 a23701851   : 提到債券ETF，真低心有戚戚焉.....今年波段有跟到一
→ a23701851   : 檔00945B，降息預期下價格跟配息都還行，月配也適合
→ a23701851   : 當現金流 這類非投等債波動比公債大，但收益也較高
→ a23701851   : ，可以當作資產裡積極一點的防守部位，跟股市做點
→ a23701851   : 蹺蹺板