[心得] 2025年 個股投資7年心得年報

[fiveoosoo (500)]

2025年年化報酬率是25.5%，資產增加447萬，不過今年本業很不好
從帳戶裡面提領了340萬去補貼，減緩了資產累積的速度
因為我是挑選個股來長期投資的，這7年來也轉換了一些想法
因此有些持股持有了7年，不過有的可能1-2年就替換掉了
下面有附上每年持股的明細

今年沒有AI股的真的會變得很BI阿

從2018年開始不知不覺已經投入股市7年半了
在這邊跟大家分享以及紀錄一下投資的心路歷程

https://i.duk.tw/NMzY1N.jpg 裡面記錄了每年的報酬率、股利、歷年投入、歷年支出

              總資產      淨值       帳戶支出    帳戶投入    今年質借金額
2025.12.31  34,806,708  19,806,708  3,401,000      22,000       5,000,000
2024.12.31  28,706,178  18,706,178    570,000   1,102,500       3,000,000
2023.12.31  20,256,049  13,256,049    650,000     525,000       2,000,000
2022.12.31  12,774,766   7,774,766     19,610   3,965,000       5,000,000
2021.12.31               4,560,570    400,000   2,902,560               0
2020.12.31               1,459,850     未紀錄     705,000               0
2019.12.31                 634,850     未紀錄     376,000               0
2018.12.31                 216,250     未紀錄     244,000               0

             年化報酬率   資產增減值(未計入帳戶投入與支出)
2025年          25.56%     4,479,530
2024年          36.97%     4,917,629
2023年          72.67%     5,606,283
2022年         -10.40%      -731,194
2021年          24.85%       598,160
2020年          13.63%       120,000
2019年          11.61%        42,600
2018年         -29.78%       -27,750

https://duk.tw/1KBvdo.jpg 2025年年底持股
https://duk.tw/oac7YX.jpg 2024年年底持股
https://duk.tw/PXruSo.jpg 2023年年底持股
https://duk.tw/fIJAp0.jpg 2022年年底持股
https://duk.tw/QppQQR.jpg 2021年年底持股
https://duk.tw/1lCBpE.jpg 2020年年底持股
https://duk.tw/eeGKTp.jpg 2019年年底持股
https://duk.tw/EOHXM9.jpg 2018年年底持股

7年來的年化報酬率是28.6%，遠遠大於當初設定的報酬率
2018年剛開始投資的時候，我覺得1年可以有15%就很滿足了，沒想到可以到將近30%
一直沒有指數投資，是因為心裡還是想要跟大盤挑戰看看

計算報酬率我是用XIRR函數，然後統一一個帳戶
把生活需要提領的費用以及工作能夠額外投資的錢都放在同一個帳戶裡面
質借的利息不計入提出、質借的本金不計入投入、股利不計入投入
因此只能計算淨值的報酬率

總結幾個心得
1. 槓桿投資真的是最大的轉折，2022年在大盤跌到13000的時候，毅然開啟了質借
   買入的個股一樣是長期持有，因此挑選的銀行必須要到期可以不還本續借
   當時候挑選了聯邦銀行，給的利率是A類股票2.1%，B類股票2.3%的利率，還可以

   優點是-->到期可以不還本續借，維持率計算是前一天收盤價，跟前1個月均價取高
            像今年4月的瞬間下跌，其實影響維持率不大，蠻優的
   缺點是-->沒有電子化，對，聯邦銀行沒有電子化作業，我要資料他們會人工計算
            然後給我紙本.....我的老天，所以我也沒有APP可以看

   從開始之後，我總共借了5次，2022年10月借500萬，2023年1月借200萬
   2024年8月借300萬，2025年5月借300萬，2025年8月借200萬
   今年最後一次，是本業公司虧損要補錢，我又不想賣股票，只好再借
   期間維持率我大約都抓250%-350%之間，大盤有再跌25-30%以上，我再繼續借
   2022年因為有開槓桿，買到波段的低點，所以2023年才有72%的報酬

2. 有分兩個帳戶買，是因為我本業也會有股利所得，這樣股票投資的股利會被課太高的稅
   分享一下開投資公司要注意的點

   成本--請會計師作帳要錢(每個月)、開設公司請人跑流程要錢
         買賣價差會被課最低稅負12%(免稅額60萬)------幸好我不太買賣
   好處--未分配盈餘只課5%,先複利最後要提領的時候再繳稅，複利效果比較好
         因為長期投資真的一直漲，需要用錢的時候不要賣
         再把額度借出來就好了，不過還是要注意控制維持率

3. 沒有買到主流股，看到大家跟大盤在噴的時候，要按耐住心情，常常會遇到
   連續好幾個月，股價完全沒有動，像中菲在115-125之間已經快2年了
   需要無窮無盡的耐心阿，真的真的非常需要耐心......真的

4. 分散投資這個嘛，我是覺得6檔就蠻分散了，應該是要學凱利公式的精神
   覺得有信心的就壓大一點，我運氣不錯壓到的一些都有往上漲

5. 金融股其實還不錯啦，這5年富邦金年化報酬率也有21趴左右，比大盤還高

6. 剛開始投資看了幾本巴菲特，就衝進去買，選了一些ROE高的就覺得要飛天了
   過了幾年發現，好像也不是那樣，慢慢開始接觸很多的書本跟學派，選股的
   邏輯也是慢慢調整，不過總歸來說，長期投資是不錯，報酬率也夠高
   大部分人都可以做到的，這7年加加減減，總投入還不到500萬，目前淨值也快2000萬
   一年存70萬，相信這很多人都可以做到的

好吧今年的最後一天結算，輸給大盤了，希望2026年非金電也可以有所表現
祝大家2026大賺特賺




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推 abc0922001  : 2022跟2023很強耶
→ abc0922001  : 而且用XIRR算年化，懂算
推 PTTpeter    : 很好奇，怎麼領100多萬股息，還能有25%投報率，這代
→ PTTpeter    : 表你買不少高股息，卻有跟大盤相當的報酬，真奇怪!!
還好吧，3000多萬的市值，殖利率4%多不算高吧，我有附上持有個股可以參考
※ 編輯: fiveoosoo (210.61.156.89 臺灣), 12/31/2025 16:02:05
推 ntpukid     : 請問公司持有是節稅考量嗎？
推 agnesb26    : 我從聯邦換成元富了
推 stilu       : 1年15%就很滿足.....
→ iamaq18c    : WOW
→ newswim     : 你的持股偏向高息,今年相對沒行情
推 linweida    : 還不錯 謝謝分享