[標的] 正二 00631L/00675L/00685L 對比

[rebel (懶散型球風)]

標的：
00631L
00675L
00685L

分類：心得

分析/正文：

  正二教 忠誠!

  各位正二教徒好 今年想必又是大家豐收的一年 但還是要當個烏鴉一下

  雖然我還是長期看好正二 不過已經連漲三年了 來個一兩年的回檔都不意外

  希望大家都能做好資產配置 在逆境中也能像我一股不賣撐下去

  閒聊談完了 正題開始

  一年過完 正二的三檔00631L/00675L/00685L 也結算了績效

  不過意外的 並不是依照管理費的低到高來決定績效

  00685L(51.11%) > 00631L(50.99%) > 00675L(50.42%)

  其中比較有疑惑的應該是675L跟631L這一組 尤其是675L很多人推管理費低

  沒想到最後績效還小輸631L

  身為一個富有研究精神的正二教徒 試著去探討其中的原因

  從口袋證券去把三檔的成分股都挖出來(僅列出主要部分)

  00631L 成分 (比例分母為總資產)

  台指期 200.13% / 保證金 62.23% / 類PR 34.95% / 現金 9.75% / 贖回款 -8.84%

  00675L

  台指期 199.98% / 保證金 83.22% / 類PR 10.81% / 現金 7.29% / 贖回款 -1.79%

  00685L

  台指期 200.04% / 保證金 45.92% / 類PR 52.42% / 現金 3.67% / 贖回款 -2.01%


  可以看到 績效的排列 跟保證金的大小成反比 也是 685 > 631 > 675

  我推論 675的操作是這三檔最保守的 反觀685是最激進的

  盡量把現金拿去孳息的產品 理論上 只要不被斷頭 應該是會有最好的效果

  但是萬一有極端狀況 685L能不能把債券類的商品無痛轉換回現金可能會是問題

  當然這只是今年最後一天的結果 是不是規律就是這樣還要多觀察

  我很難說哪個真正未來會是最好的正二選擇 研究完 我可能會選擇三個都持有部分

  試圖在績效與穩定上來取得一點平衡

  供各位正二教徒參考 祝大家股運昌隆!!

--
2022/10/27  台積電股價  385.5
推 f20xxxx     : 我現在的留言 一兩年後都能回頭看 不急啊
推 f20xxxx     : Q4展望 營收季成長0.4% 毛營利各上修2%毛營利還不錯
推 f20xxxx     : 10/13財測展望出來我就站賣方了
推 f20xxxx     : 如果知道會更低 就會像我賣光還加空 以後再補回來啊
推 f20xxxx     : 台積位階這麼高 空下去還有肉啦 要判斷也用國泰金
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 42.73.201.33 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1767180874.A.832.html
推 fakelie     : 你先說簽名檔那誰‼
推 EvilJustice : f開頭的要小心
→ dakkon      : 看10年年化報酬率的話其實還是跟費用成反比的
→ jwestay     : 四月不是就回過了
推 wangyl      : 人紅是非多
推 gtaped05550 : F開頭的 是誰
推 truelove356 : 推f204137: 台積電神話要消失了01/ 04
→ truelove356 : 師傅早已預判 大空1股台積電
推 tigerzz3    : 台積電神話消失XD
推 metallolly  : 你是不是來show簽名檔的
推 abc0922001  : 感覺長期投資00685L比較好
推 s00061239   : 人家9股大股東別臭
推 hellomo     : F……XDDDDD
推 f204137     : 簽名檔是想臭誰哈
推 stoneoil    : 台積電看空理由這麼薄弱，原po拿出來鞭正好
推 as6633208   : 他贏阿，台積電他講完後跌到1385啊，會的話就那時在
→ as6633208   : 進場成本比你追在1450以上低啊
推 f204137     : https://i.imgur.com/3ltgr4j.png 讓你看反指標之力
推 vanii40     : 盤頭師傅哈哈哈
推 as6633208   : 我覺得他講的是給台積追在1500以上的人聽的，長期上
→ as6633208   : 漲沒錯但你要放長久R，所以最佳解是買了就刪app一年
→ as6633208   : 後打開，不然你每天看跌的股票漲，資金又被鎖在那邊
→ as6633208   : 很痛苦
推 f204137     : https://i.imgur.com/T5y8yin.png 停損後 鬼轉正2哈
→ as6633208   : 這麼高位一定回檔阿，現在本益比就25倍，表示營收現
→ as6633208   : 階段還沒跟上股價，震盪難免
推 f204137     : 當時是一路低接零股喔 為何停損賣掉 法說不如預期囉
推 loopdiuretic: 對台積沒信仰的 今年績效很慘
→ loopdiuretic: 之前看衰台積至少阿貓阿狗還會動 現在權值衝剩下躺
→ loopdiuretic: 在沙灘上
→ loopdiuretic: 台積更強的話連正二都能贏
推 f204137     : 對 躺一年了 拉G盤 阿貓阿狗不會動哈哈
→ ts1015      : 不是還有663L嗎
推 Xration     : 今天沒有兩倍 好爛
推 onekoni     : 631L是不是因為今年稍早還有0050期貨的原因？
→ Watanabe    : 鬼轉350股笑死
推 FireStarman : 請問CF 2026總該是盤頭年了吧
→ rebel       : 以下半年來說(大家都台指期) 631L:69.98%  675L:69.
→ rebel       : 73% 685L:69.78% 看不出明顯差異
推 onekoni     : 這樣看來631操盤真的激進一點來換績效
推 gipgip12    : 631L後面沒有把0050期貨補回去又不降手續費….
→ gipgip12    : 我是看大仁哥分析說如果認為台積電表現會好的話才買
→ gipgip12    : 631L的，結果今年0050分割後都沒加回去
→ rebel       : 但你看下半年 631L其實績效最好 雖然差異不大
→ rebel       : 上半年持有50期貨 其實也沒讓631L贏過其他人
→ rebel       : 不過正二很吃路徑相依 這也是其中一條路徑而已
→ rebel       : 我自己是比較在意685L 只放45%保證金 黑天鵝來會不
→ rebel       : 會保證金不足導致整個績效炸掉
推 gipgip12    : 不過我還真不知道從哪邊找etf成分，感謝文章分享
推 MorikonHase : f誰
→ rebel       : 標準是到所屬投信找 快一點打 00631L 成分股就有