[新聞] 為什麼黃仁勳談話讓儲存股狂漲 卻讓散熱

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原文標題：為什麼黃仁勳談話讓儲存股狂漲 卻讓散熱股大跌？

原文連結：https://money.udn.com/money/story/5599/9249301

發布時間：2026/01/07 08:29:38

記者署名：劉忠勇

原文內容：

SanDisk （晟碟）周二狂漲 28%，創下去年 2 月以來最佳表現。輝達（NVIDIA）執行長
黃仁勳在 CES強調對記憶體和儲存設備的迫切需求。


SanDisk 單單在開年三個交易日即飆漲逾 47%，自去年 4 月 22 日觸及低點以來，漲幅
更高達1,080%。SanDisk周二是標普 500 指數表現最佳成分股。


黃仁勳周一在 CES 說：「對儲存領域而言，這目前是一個完全待開發的市場。這是一個
從未存在過的市場，未來很可能成為全球最大的儲存市場，基本上承載著全世界AI運作的
記憶體。」


不過，也因黃仁勳一席話，散熱系統製造商周二股價全面重挫，生產水冷式散熱機組及相
關系統的江森自控（Johnson Controls），股價重挫 6.2%。摩丁製造（Modine
Manufacturing）盤中一度崩跌 21%，終場收低 7.5%。特靈科技（Trane Technologies）
則下跌 2.5%。


黃仁勳說，使用 Rubin 新一代晶片的機櫃，其水冷技術可在不需冷水機組（Chiller）的
水溫下運作。根據彭博行業研究（BI）指出，水冷機組是江森自控和特靈科技等企業提供
給資料中心的「核心」設備。


Baird 分析師 Timothy Wojs 在給客戶的報告中寫道：「隨著液冷技術日益普及，這些言
論引發了市場對水冷機組在資料中心長期定位的疑慮。液冷技術允許系統在較高溫度下運
作。」


Sandisk 周一為自家的固態硬碟（SSD）推出了全新品牌，包括更名後的 Optimus GX
PRO 系列。Sandisk 指出，新產品「代表了效能的巔峰」，也說這些硬碟「專為追求最新
技術突破和極致效能的開發者、專業人士及電玩玩家所設計，滿足其打造 AI PC、工作站
或高階 PC 的需求」。


不過，Sandisk 周二的股價表現，可能更多和儲存及記憶體類股的整體表現有關。美光（
Micron）股價上漲 10%，而威騰電子（Western Digital）大漲約 17%，希捷（Seagate）
則上揚 14%。


彭博行業研究（BI）分析師 Jake Silverman 指出，AI訓練和推論需求日增，帶動記憶晶
片供應吃緊和價格飆漲，有助於推升數位儲存股。他說，黃仁勳在 CES 的評論「顯示輝
達各系統對 NAND 儲存的需求將維持強勁」。


美銀（BofA）分析師 Wamsi Mohan 領導的團隊在 1 月 4 日給客戶的報告中寫道，
SanDisk 及其他記憶體和儲存公司，被視為 2026 年推動「AI 推論和邊緣 AI」的「主要
受益者」。Mohan 預期，企業為了訓練、分析及合規目的，將保留越來越多的數據，對儲
存的需求也將「同步飆升」。他特別提到無人機、監控、車輛及運動科技領域的應用正不
斷增加。


這一年AI 熱潮的最大受益者，並非輝達或超微（AMD）這類核心處理器製造商，而是記憶
體與儲存元件廠商。威騰、美光科技（Micron）及希捷去年股價漲幅均超過 200%，囊括
了標普500指數全年漲幅前三名。


心得/評論：

然怪最近散熱股價 越來越低

黃仁勳還是喊水會結凍

今天成交量也是歷年最大

不知道後續會怎樣走


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→ ohya111326  : 99健策
推 mecca       : 真慘  看來一代飆股被廢棄也只是轉瞬間的事QQ
推 kmshy       : 99健策 99奇鋐 99損益 老黃炒別人一流
推 opticalman  : 散熱美股沒帶頭大哥，記憶體有美光帶
推 Sianan      : 奇鋐富士達賣水冷板CDU的 跟這又無關
推 spencerhon  : 利空出盡囉 準備大彈
推 afflic      : 看來買零組件真的很抖，哪天用不到了股價直接崩盤
推 jacktypetlan: 明明是不用水冷機組 連液冷一起跌 衝三小
→ fallinlove15: 全水冷
→ bnn         : 硬碟股也要加入
推 maxman77    : 99散熱 別再跌了 啾命啊！
→ opticalman  : 今年火火年，快捨棄滅火的標的，尤其是散熱
推 ma721       : 因為ces上有說新的不再需要散熱
推 tsainalunba4: 前陣子銅價在飆漲 第一金也是蝦雞巴跟著亂漲 這種
→ tsainalunba4: 火熱題材型的沒人管有沒有關 一窩蜂把錢幹進去 歐
→ tsainalunba4: 潮過了再抽出來就對了
推 roseritter  : 高速運算怎可能不用散熱
推 mopa        : 黃爸爸明明說不需要冷水，法人怎麼可能看不懂不需要
→ mopa        : 冷水跟不需要水冷的差別？就是故意寫讓市場混淆殺的
→ mopa        : 。
推 LilMarkkk   : 感覺散熱根本被錯殺==
→ mamorui     : 怎麼可能不用散熱 世界上有這種黑科技嗎 wwww
推 lusifa2007  : 那個新東西號稱可以45度溫水散熱 超屌
推 mamorui     : 原來如此 是不用冷水 改用溫水？ O_o
→ peterors    : 看看散熱的pe  在看看記憶體的pe  呵呵
推 xliu        : 把新聞餵ai它就會跟你說了，壓低吃貨
推 ChikanDesu  : 白癡喔 騙散戶水冷跟冷水差那麼多
推 SKzzz       : 一堆低能在喊月減 到時候噴爛就知道==
推 barry841120 : 殺下來給你買不是很好嗎
推 gbman       : 基期高成長大概都預期了!除非毛利提升XD
→ gbman       : 鴻海廣達也一樣情況毛利不提升股價不太漲XD
推 neroice     : 漲多少了
推 iccg        : https://i.imgur.com/TF9YGrh.jpeg
推 jackgn      : 因為現在價位直接泡水裡就好，也不用什麼新科技技術