[新聞] 0050勁敵登場！「主打不配息」009816今

[BlueBird5566 (賴粉-青鳥56)]

0050勁敵登場！「主打不配息」009816今開募　專家列3大優勢：有夠香

2026-01-14 12:04 張庭維


台股2026一開年就強攻上3萬點大關，上市櫃破兆元成交天量，反映題材齊發吸引資金湧入
，助功量能放大。台股歷史天量揭新頁，台股ETF也展開新局。老牌0050迎來新對手，凱基
投信推出「凱基台灣TOP 50 ETF（009816）」今（14）日起展開募集，憑藉「不配息」與「
超低成本」的2大優勢，被網友視為0050的勁敵。

與0050半年配息的設計不同，009816選擇完全不配息，讓股利直接留在ETF內持續滾動，避
免稅費與交易成本侵蝕報酬，主打長線複利成長。兩者同樣鎖定台股市值前50大企業，但00
9816進一步要求成分股必須「有賺錢」，並透過動能機制加碼強勢股，在熟悉的市值型框架
中，嘗試拉開報酬結構的差異。

專家也列出009816的3大優勢「有夠香」，第一，管理費親民： 0050目前總管理費用約為0
.0935%，而009816將經理費壓低至0.07%、保管費0.027%，對於精打細算的長線投資人來說
，極低持有的成本將轉化為長期的績效優勢。

第二，「不配息」設計：009816採不配息機制，將股息直接自動再投入。這不僅省去了手續
費等摩擦成本，更為投資人省下「二代健保補充保費」與「股利所得稅」，是偏好資產快速
累積、不想領息被課稅者的首選。

第三，單一持股上限規範：不同於0050容易受單一權值股（如台積電）占比過高（長期超過
50-60%）影響，009816設定單一成分股權重超過30%時，將以大盤權重為上限。這意味著其
台積電占比將與加權指數對齊，在享受台積電成長的同時，能更均衡地捕捉台股50強企業的
輪動機會。

凱基台灣TOP 50 ETF（009816）發行價為10元，等同於1萬元即可入手。選股策略嚴格要求
企業近四季稅後純益總和大於0，並每年調整四次成分股，確保組合始終處於最佳動能。凱
基投信表示，隨著台股2026年EPS上看1600元，評價面仍有上修空間。


https://www.storm.mg/article/11095005#

心得：

009816號稱不配息的0050
不過還是有2個規則不一樣
一個是會排除沒賺錢的公司
一個是台積電權重不會那麼高
看起來不錯
不過有些股雖然不賺錢也漲翻天
排除了也不見得是好事
加上GG的權重被限制
在拉G盤的G笑可能會比0050差

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→ xvhak       : 那基金管理費要不要收？
推 billy791122 : 設GG權重就注定輸0050了
推 iceman321   : 這幾年每一檔都挑戰0050，跑下來能贏的有誰、除了
→ iceman321   : 未滿一年的各種主動、其他都小丑
推 kenda       : 都買就沒問題了
推 AustinRivers: 人多的地方……
→ cage820518  : 好像可以耶XD
推 abc0922001  : 限制上限注定績效偏離大盤
推 CAFEHu      : 經理人：多買點咩~（搓手手）
→ abc0922001  : 如果自己用2330補足GG的佔比，還是要處理GG的季配息
推 FirePopcorn : 追高殺低？
→ abc0922001  : 如果GG績效變爛，那這檔應該會贏0050吧
→ v531653     : 最後會不會回頭買0050增加台積佔比
→ ingrans     : 等破發到8塊再買
推 hearthstone0: gg強勢 硬拉下來？
推 azurewrath00: 選不到那種越爛越噴的股票
噓 Wolverin5566: 管理費不應該比50貴
推 Somebody99  : 沒有gg算什麼0050
推 HiuAnOP     : 越爛越噴，這檔不懂嗎？
推 speady      : 改名爲凱積電ETF就好了
噓 PTTpeter    : 這根本主動式
推 d0089145    : 看了申購 我兩個證券戶一個有一個沒有...?
→ tony15899   : 幾年後:宣布配息 再幾年後:季季配
推 tn950811    : 好奇以前GG還沒像現在這麼噴的年代有什麼ETF能贏005
推 f204137     : 這個時候募集真是勇敢阿 但應該賣不錯 低價吸引人哈
→ tn950811    : 0嗎
→ kevinmeng2  : 台gg權重沒那麼高？那還想做夢打敗50？
→ kevinmeng2  : 全台灣有哪家賺得比台積多的？
→ ctstak47    : 這一檔不是追市值啊 是策略性選股..
推 gpee        : 你誤會了吧，他的意思是說台積電權重可以買到跟現
→ gpee        : 在大盤占比4x%一樣吧
噓 js70864444  : 有可比性嗎==
→ cylu7878    : 然後買0050跟0052增加2330成分www
→ f204137     : 對的 不是純0050 另外加了各種策略 可能比大盤更差
推 a635088     : 對齊加權佔比 是拉下權重的意思嗎？
噓 adamk2      : 凱基的00915經理人要不要先出來面對一下
→ b9513227    : https://i.imgur.com/AX8f2oQ.jpeg
→ flash789    : 什麼是動能因子 是不是經理人說了算
推 FirePopcorn : 歷史高點出市值型，會贏喔
→ f204137     : 0050 台積比重63%了唷 加權指數 目前台積比重44.1%
→ b9513227    : 上一個吹005的對手在哪
→ b9513227    : 上一個吹0050的對手在哪
推 ssarc       : 如果要不配息我會選正二耶
→ BlueBird5566: 這又不是主動型，怎麼推文一直有人說會去買0050
推 Xration     : 搞一堆條列就很討厭
→ bnn         : 針對康霈XD
推 speady      : 這檔擺明就是要狂買gg了
→ BlueBird5566: 如果你覺得歷史高點還可以買0050，那歷史高點買這
→ BlueBird5566: 個也是OK的
推 bpq302302   : 0050殺手倒幾個了
推 gn7722      : 花式etf，可笑
→ chanel1259  : 大盤扣gg剩多少
→ gn7722      : 然後這些白癡etf寫完韭菜的錢，再把錢送給外資
→ gn7722      : 1700台積外資就拼命賣
→ BlueBird5566: 像fj那種發言就是認為高點到了，他不認為股市會長
→ BlueBird5566: 期向上
推 f204137     : 阿現在當然是高點阿 創新高哪裡不是高點
→ gn7722      : 沒多久就會有韭菜上來問，為什麼我的主動式etf賺不
→ gn7722      : 到錢又不會漲？
→ ohya111326  : GG又有一波資金要灌進來了  舒服
推 on32        : 股價高低是全體市場絕對 不是個人可以預測的
推 gpee        : 0050 GG佔6x% …..，原來錯的是我
→ f204137     : 在相對低點時募集 比較好啦 發行時機 也要參考~
→ BlueBird5566: 照你的邏輯現在就不應該買0050或正二了
→ on32        : 每次都要有人說內資買 外資出貨這樣理論
→ BlueBird5566: 定期定額的現在也該停扣了，不然每個月扣款都買在
→ BlueBird5566: 高點
→ on32        : 股價高低是市場決定價格 不是自己去猜高低這麼厲害
推 qtzbbztq    : 買0050就好了 真的不用這麼複雜
→ on32        : 沒有人可以預測的準確的 留在市場才是對
→ f204137     : 現在當然不追正2阿 萬3我就持有了 回檔自己要能承受
→ on32        : 每次都要有人去酸誰誰高點還在買 就沒人可以預測的
→ b9513227    : 每個韭菜etf都吹能贏0050 笑死
推 kanehhh     : 00940當時也吹上天
推 fishead1116 : 排除不賺錢的公司，看來之後要接南亞科的就是他們了
→ b9513227    : 還不如出個台積電正二etf
推 linoo315    : 主動型又多了一個名單了
→ linoo315    : 0050 0052
→ BlueBird5566: 既然是高點，那你賣光了沒？如果還沒賣，不就表示
→ BlueBird5566: 認為還會再高。 既然還會再高，現在買又有什麼問題
推 rebel       : 考慮買一些啦 看看少掉的20%台積績效 能不能靠動能
→ rebel       :  稅率 健保費賺回來
推 simbr       : 康霈： 看我沒有是不是？
推 f204137     : 那就去買喔 我只說很勇敢~
推 myth0422    : 理論上來說更能分散風險 要績效的直接買gg就好 買
→ myth0422    : 什麼0050
推 hectorbibby : 管理費比0050還低喔
噓 slluu2      : 到底要出多少etf 還賺不夠？
推 kinki999    : 管理費比0050貴
推 fu6cj84     : 先申購10張了 真的很懶得股息再投入 麻煩…
→ peterors    : 有賺錢是啥意思
推 gn7722      : 00940教訓還不夠，真是笑死
→ BlueBird5566: 0.07+0.027=0.097 其實也沒比較便宜
→ gn7722      : 什麼熱門就是推什麼，把錢搜刮來再說
→ gn7722      : 至於後面有沒有賺錢，不是重點
推 FirePopcorn : 破發機率很大的感覺
→ gn7722      : 還想去買這些東西的，活該當韭菜
→ BlueBird5566: 這也是市值型，跟00940差很多．．
推 KKSlider    : 動能機制是怎樣?
推 david510    : 覺得台積最強就買台積就好了啊 幹嘛買0050
→ BlueBird5566: 這個會破發的話，代表大盤也跌下去了，買別的ETF也
→ BlueBird5566: 是跌下去
推 gn7722      : 高股息熱門就推高股息呀，市值型熱門就推市值型啊
→ gn7722      : 甚至吹到「不配息」，快笑死
→ gn7722      : 這也能是賣點我也是服了
推 f204137     : 相信低價就能吸引人啦 0050分割 都能吸引100萬人進
推 rebel       : 收入不夠高的當然不覺得不配息有吸引力
推 Waitaha     : 把本來應該是台積電的權重平均分給其他成分股...
→ gn7722      : 有沒有配息根本沒有差別
推 cms1717698  : gg比重低就給傻逼買的 一堆垃圾股拖油瓶
→ gn7722      : 你配息也可以直接買回去
→ Waitaha     : 萬一又是49個拖油瓶那會很慘
→ gn7722      : 有差尼
→ poz93       : 上一個叫0050殺手的變大笑話 這次會變什麼
→ brian040818 : 然而50會漲就是蹭GG
→ BlueBird5566: 在那邊酸的怎麼都沒有比較強的論點XD 以前酸高股息
→ BlueBird5566: ，現在連不配息都可以酸了
→ haley80208  : 就不要到時候又套娃
推 amilkamilk  : 賺太少了的人可能不知道會被扣稅+二代健保....
噓 Cookieboy   : 是不是有文盲啊耖
噓 Marco1984   : 某ETF設完上限然後買50才剛發生
→ gn7722      : 可憐啊，然後看著這些白癡etf狂買外資倒出來的台積
→ gn7722      : 電
→ BlueBird5566: → gn7722: 你配息也可以直接買回去
→ gn7722      : 笑死，那些錢你在意，你就不要跟我講什麼市值型
→ BlueBird5566: 內文就有寫的東西還在講，真是可憐
→ gn7722      : 那些是能佔多少%
→ flash789    : 不配息是賣點沒錯啊，懶人如我想要，但那個動能讓我
→ flash789    : 覺得不舒服，參雜主觀意識
→ gn7722      : 你玩市值型還要去計較二代健保、扣稅，太可憐了吧
推 rebel       : 賺不多的的確不用管
→ gn7722      : 那些是本身就領的少少的存股族才要斤斤計較的東西
→ gn7722      : 吧
→ gn7722      : 賺幾百萬的人，去計較1萬塊，不覺得好笑嗎
→ gn7722      : 你市值型一天的波動都多少了
→ rebel       : 就把台積多的20%轉成動能因子去加碼 會不會更好就
→ rebel       : 等時間證明吧
推 dreamaki    : 台積電設權重的市值型就別拿出來推了
推 mecca       : 現在到底還有多少ETF在募啊??買雞雞的資金源源不絕Q
→ CYL009      : 蛤？
推 david510    : 權重上限就金管會設的阿 不然哪來那麼多限制
→ BlueBird5566: 蛤？這1百萬的人就不用計較1萬，那你給我阿
→ BlueBird5566: 蛤？賺 1百萬的人就不用計較1萬，那你給我阿
推 gn7722      : 我想大家都寧可股市輸掉而不可能給網友，對吧
→ BlueBird5566: 我看一堆有錢人也是在省錢板領一點linepoint
→ gn7722      : 輸掉完全沒感覺啊，但給你我會很不爽啊
→ gn7722      : 我也是在吃友善時光啊，輸掉也沒感覺啊，但給你就
→ gn7722      : 是不行啊
→ BlueBird5566: 被拿去繳普通保費我也很不爽啊，笑死人，知不知道
→ BlueBird5566: 自己在講什麼
→ ColdM       : 先作等破發
→ gn7722      : 都買市值型的，還會去計較扣稅，笑死人
推 baw88       : 不配息省稅，尤其是對於高所得高稅率的人有差
→ h1y2c3y2h1  : 50：你先贏6208在說
噓 paul10404   : 這種不是全被動大盤的全是炮灰
→ BlueBird5566: 拿到股利再投入還要被券商再拿手續費，我還是不爽
→ BlueBird5566: 啊。 所以不配息就是有吸引力，懂？
推 rebel       : 巴菲特都說地上有一鎂他會彎腰撿起來了 比巴菲特還
→ rebel       : 有錢的話的確不用在意一萬塊 反正我比他窮 能少繳
→ rebel       : 稅我就少繳
→ BlueBird5566: 還在跳針喔，真是可憐。這種程度也想戰
→ gn7722      : 等著繼續看這個etf套韭菜又漲不動，上來哭哭
→ gn7722      : 巴菲特卡唬爛你也信，年紀這麼大小心彎腰跌倒就gg
→ gn7722      :
推 hosen       : 3萬點賣這個，首賣即破發
→ BlueBird5566: 叫你給網友一萬元你說你會不爽，網友不想交補充保
→ BlueBird5566: 費給別人看病不行？都你的毛
→ salamender  : 是說 主動etf和被動etf 怎麼容易爭論起來qq
→ rebel       : 不信他親口講的難道要信你嗎 別笑死人了
推 kmshy       : 想買就買 等著看有人買這檔發年報 祝發財
→ poco0960    : 所以總管理費到底是多少
→ f204137     : 買大盤 參考國安基金進場時機 擅長抄底 1次又1次
噓 ck326       : 糕點發一堆etf，2021的記事幹，嘻嘻
→ topboss     : 這不算真市值型啊，前5大持股規定加總不能超過65%
→ topboss     : ，我寧願台積佔90%，也不想被限制，故不申購了。
→ f204137     : 大盤放長 當然會再更高 但 修正時候 才是考驗XD
推 williamdodo : 全部買其他etf 永動機
→ MoneyDay5566: 自己買2498不就好了
推 lepidoptera : 這是第幾個挑戰0050的了？ 沒一個能打的
推 post91      : 管理費？
推 gn7722      : 巴菲特滿手現金你有滿手現金嗎？
→ gn7722      : 巴菲特只有23%股票31%現金，你有是這樣嗎
→ rebel       : 等你有巴菲特有錢再來說可以不在意錢才有說服力
推 gn7722      : 巴菲特有叫你去買股票嗎
→ gn7722      : 不要只想選自己想聽得嘛
推 lifeterry   : 整體內扣贏 0050 的話，就加減存，這個不配息，篩
→ lifeterry   : 選至少獲利，換股及行政成本可以降不少
推 qwesazx     : 跑10年再來談
推 Feather025  : 開頭是好的，加上權重限制直接變垃圾
推 as6633208   : spy 2.0
→ rebel       : 所以你有巴菲特有錢 有錢到可以不在意錢了嗎 有嗎
→ rebel       : ？
推 eternal3326 : 兩年前把配息當賣點宣傳，現在賣點變成不配息笑死
推 gn7722      : 至少我不會去剪一塊錢啦
→ gn7722      : Etf擺明就是在刮韭菜的錢，你們還要去，笑死
推 macair      : 理想很豐滿，講的好像穩漲的一樣
推 yellowocean : 直接照抄然後不配息就好了，傻
推 kducky      : 沒有照抄不配息 不想買了 唉原本很期待
→ jim272272   : 多買一點 繼續抬轎
→ jim272272   : 投信就是賣到沒東西賣了
推 haves560    : 3萬1買ETF要套多久
推 summer08818 : 乖乖買正二 不要瞎忙了
推 rebel       : 所以錢的事 我還是聽有錢的人的意見好了 聽個沒什
→ rebel       : 麼錢的人大談錢不重要 跟聽太監大談那話兒不重要差
→ rebel       : 不多
推 tom282f3    : 笑死 只要不依市值買進的都只能當老二啦
→ tom282f3    : 受限於制度 現在出的ETF都不能全依照市值排行了
推 ChikanDesu  : 台股沒賺錢最會噴
推 sunday2266  : 買
推 tom282f3    : 高股息的每支都在破發 不夯了 暫時不敢出了
推 teddy72     : 無聊 正2不只沒配息 還賺更多
推 fisher6879  : 限制G就限制天空惹
推 m13579      : 不配息ETF自己組不就好了...
推 a58805082   : 台G不夠高 我可是不買的唷
推 tihs104     : 乾脆設定一檔單買GG的好了
推 Muilie      : 越多條件的etf越爛
→ jjjj222     : 如果個股配息, 在這種情況下, 政府會扣稅嗎?
推 pikachu123  : 說實話這隻還挺不錯的吧 不配息 複利滾到最大 管理
→ pikachu123  : 費也低
推 qsc753      : 講了一堆就是正二就好
推 c7683fh6    : 還是要配一下比較好
推 iceman321   : 覺得ETF在割的人真低能..可憐阿
推 vul3kuo     : 0050不配息還考慮 加一堆限制就免了
噓 jmcgow11    : 專家推薦的東西都是垃圾
噓 Kobe5210    : 87
→ hayato01    : 一堆條件.
噓 sdamel      : 不配息我去刷比特幣就好
推 ssarc       : 0.07+0.027好像等於0.097耶
→ ssarc       : 所以管理費好像比0050高？
推 gtoselina   : 覺得還行耶，看起來0050跟正二還有這隻都能接受
推 wulongde    : 笑死，就不要到時候績效又被0050屌打
推 crusoe      : 本大不想被課補充税的可以考慮
推 luyu14732   : 0050很強不過也還是有對手阿 績效0052/00881/00935
→ luyu14732   : 之類的也沒有輸 雖然不是一樣選股邏輯，但怎麼上面
→ luyu14732   : 講的有選股邏輯都是垃圾一樣
推 ssarc       : 00713和00940也有選股邏輯，只是...
推 fiend0229   : 要是某一年景氣反轉前50一大堆賠錢成分股會唱空城嗎
噓 kidbaby     : 就針對康沛來的啊  果然明智
推 fajita      : 含積最多4成是要怎麼贏？主軸設定就偏掉了
推 gokuhwanlai : 賺0.06要不要剃除?
→ DrTech      : 要含積量高，你幹嘛不買台積零股
推 DHPdotD     : 讚，不用二代健保
推 WP1         : 阿台積就是佔台股40%阿 這才是真實反應市值
→ WP1         : 一直要台積含量高，那就買0052更高或者直接買台積電
→ WP1         : 阿
推 good10740   : 這支最適合現在，台積不動，指數可以漲200
→ WP1         : http://i.imgur.com/YbHsB69.jpg
→ awenracious : 不配息就輸一半了 台灣人就是要配息
推 simo520     : 台積電權重不高，蛋雕
→ heinzblack  : 0050總管理費0.0935%
→ heinzblack  : 009816經理費0.07%、保管費0.027%=0.097
推 fir191938   : 除了0050都是垃圾
→ heinzblack  : 看來經理費壓的不夠低啊，油水要不要少拿一點？
→ biojo       : 前面好像說的對耶 我買正二也是不配息 經理費保管
→ biojo       : 費 00675l還更低
噓 ultima0119  : 00940在當時大盤台積高檔發行且新聞造勢，到現在還
→ ultima0119  : 趴在地上。現在台積和台股都在高檔，國安基金退場
→ ultima0119  : ，一樣的場景，然後新聞來造勢來發行此檔etf,看看
→ ultima0119  : 有多少韭菜被割爛
→ ohrring     : 韭菜的香氣
推 Xration     : 00685內扣最低 請支持685
推 avcds1111   : 大盤幾乎跟gg跑 gg權重變低 肯定比大盤差的
推 yb3570srz   : 香你的pussy
推 rebel       : 675費用沒比較低啦 ....
→ yb3570srz   : 投信只想吸金 隨便包裝就上市
推 WP1         : 大盤台積電權重就是40% 並沒有比大盤低 要怎麼比大
→ WP1         : 盤差
→ yb3570srz   : 每家投信都說自己很厲害打敗大盤
→ yb3570srz   : 那誰要輸錢？
推 BossGibbs   : 去年四月後出的etf都大話講很滿，遇到一次才知道誰
→ BossGibbs   : 沒穿褲子
推 rebel       : 這檔就是對稅率高的還有一點吸引力 一般人就買0050
→ rebel       : 就好
推 as17654     : 不發股息..那股息到哪去了? 加回淨值嗎
→ PTTMAXQQ    : 笑死 權重最高30%就不要到時候還跑輸大盤
推 xm3u4vmp6   : 拜託推出台積電正二
→ PTTMAXQQ    : 主打台積電然後上限30%真的別搞笑了
推 dragonjj    : 只有006208可以跟0050對抗!
推 rebel       : 權重最高不只30% 內文不都寫了@@
推 vatog       : 很多人連內文都看不懂 唉
推 aa6300158   : 限定有賺錢，可以把一些莫名其妙的生技股擋掉給推
噓 junior020486: 這個什麼糞東西，被動式etf還設上限？
推 lt5114      : 其實這檔比0050還分散欸 已現在台積電佔大盤權重3
→ lt5114      : 7%來說 不會像今天一樣台積不動 0050也不會動
→ corcor      : 我覺得還不錯阿，被動型etf追蹤特選臺灣TOP50指數
推 longlongyi  : 最後又是偷買0050就好笑了^ ^
推 lightKevin  : 幹嘛不直接買台積電
推 www16852    : 第三根本是缺點 還是要偷買0050偷占比XD
推 eric02      : 31K推市值型 讚讚
推 wreck       : 台股2330就佔最多 不追2330追誰？
→ b9513227    : 好多工讀生在狂吹喔 跟統一的一樣 嘻嘻
噓 sustto      : 那直上2330 等於等於
推 ALiGoo      : 權重上限是大盤權重還好 那個動能機制才是多餘
推 mardi       : TISA版0050連結基金不就是不配息版的0050？
噓 shortimex   : 現在歷史新高不重要 ，重要的是未來能漲。
→ gn7722      : 00940割了2年韭菜，現在換009816來割
→ gn7722      : 有夠可笑
→ gn7722      : 一大堆屁話，誰穩賺？投信啦
推 AMG72       : 先99919
推 dazzzlee    : 不賺錢的公司才會飆 扣掉誰要買
→ akway       : 那怎麼不直接買0050 笑死
推 lifeterry   : 有競爭，早點內扣可以像 vti那樣
→ wr          : 排除不賺錢的公司就是最大敗筆 只要低成本 不配息
→ wr          : 兩點就夠了
→ lifeterry   : tisa 不能買滿，要給贖回，效率會差一點，變現，手
→ lifeterry   : 續費都不優
→ yaomac      : 會降低台積電比重就變成主動了
→ bkebke      : 小GG會是敗筆
推 joker00507  : 00940：
噓 LiamTiger   : 一堆限制就不是我要的市值型了
→ joe0934     : 三萬募集笑死
→ BlueBird5566: 還在講00940的真的很好笑
→ BlueBird5566: 還有人在鬼扯偷買0050，連主動跟被動都不會分
推 fcz973      : 50系列已經好幾個了主動就2個
噓 energyy1104 : 自作聰明不要台積電的下場就是績效慘敗0050
推 abcrr123    : 哪個etf不會排除不會賺錢的公司，超87
推 wind93      : 好喔你先買 我繼續0050
→ eternal0327 : 假市值 out
推 Anyotw      : GG權重沒那麼高？每次調整，最後還是GG過半
→ Anyotw      : 因為台灣沒一個能打，最後GG壓迫眾生
→ Anyotw      : 正常ETF就是越賺錢的公司越買，台灣沒人賺的贏GG
推 seastar1982 : 第三點不是很理解 這樣根本打不贏0050
推 tom282f3    : 第三點是因為金管會對新發行基金/ETF的限制吧