Re: [新聞] 《大賣空》原型貝瑞警告AI泡沫將破裂「

[waitrop (嘴砲無雙)]

※ 引述《madeinheaven ()》之銘言：
: ※ 引述《CTC0115 (Blank space~)》之銘言：
: : 原文標題：
: : 《大賣空》原型貝瑞警告AI泡沫將破裂「科技業恐迎長期低迷」！再點名輝達、Palantir
: : 原文連結：
: : https://news.cnyes.com/news/id/6313982
: https://x.com/michaeljburry/status/1988778952299802818
: 他持有PLTR和NVDA的看跌期權 都是2027到期
: PLTR 5萬張 2027/01/15到期 行使價50美元
: NVDA 1萬張 2027/12/27到期 行使價110美元
: ----------------------------------------------------
: 所以2027見真章

再次強調
AI 沒有泡沫,
但是個股或是某公司有泡沫,
當年網路泡沫崩的是網路公司股價,
但是網路科技與基建還是繼續沿用至今,
這次就算AI公司有泡沫,
AI科技與基建還是會沿用到幾十年後

我在板上一直說2027年很危險,
有崩盤或是大修正的可能性,
我也計劃在2027年初或是OpenAI IPO的時候降槓桿成原型,
甚至更保守會保留一些現金

故事是這樣的, OpenAI,
我已經講完了,
再把事情說清楚

OpenAI 船上綁了一大堆人,
包含孫正義, 華爾街所有的投資銀行跟投資大戶,
前美國國防部長, 財政部長等等,
你要找美國政府官員,
去OpenAI董事會找比去白宮找還有用,
還有OpenAI鏈 與 OpenAI永動機,
以及最近的記憶卡哇,
OpenAI去韓國用期貨的方式鎖住40%的記憶體產能,
這也是為何最近記憶體漲翻天的原因

回到OpenAI,
這艘船上綁了太多人了,
幾乎是美國歷史上最大的官商勾結,
如果OpenAI 出大事或是IPO失敗,
"一定"會造成比2000年網路泡沫更嚴重的崩盤,
所以OpenAI 必須上市IPO,
讓大佬們先獲利離場,
所以泡沫何時破裂,
你就瞄準OpenAI 何時上市IPO

目前預計OpenAI 上市是2026 Q3-Q4,
所以2027年完美炸裂是最好的劇本,
另外,
市場上兩個新的變數可以會讓事情提早發生,
1. 馬斯克告OpenAI, 四月開庭
2. OpenAI 開始上廣告

第一件事情,
不是馬斯克真的要拿錢或是跟奧特曼和解,
奧特曼這種人 沒得談,
馬斯克的計劃是用訴訟去暫停跟阻擋OpenAI接下來的融資,
因為這訴訟案會讓一些投資人停止腳步

第二件事情代表的是OpenAI 資金出問題,
可能是受到官司影響而導致融資困難,
只能朝放廣告拿錢,
另外一樣是用老招攻擊谷歌,
ChatGPT放廣告就是谷歌搜尋已死,
這句話每三個月就會被新聞炒作來打壓谷歌的股價,
反正現在就已經開始放廣告,
表示資金缺口比原本計畫更嚴重,
IPO需要的大餅圖 需要用廣告來畫的更大塊

OpenAI 需要1000億美金來應付2027年的支出,
包含ORCL與星際之門的各種芭樂票,
OpenAI 必須IPO估值超過1.2T 才有機會撐過2027年

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 76.103.225.6 (美國)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1768898394.A.754.html
→ PanzerVOR   : 到那時候都墊了多高了……
推 guk         : 所以還會漲一年。大家衝啊
推 s881720     : W大你對openai CFO的文章有看法嗎
網路上很多專家分析,
我很像看到蕭上農的分析,
我覺得這些專家分析的都很好,
就是沒把關鍵的賠錢與支出說出來,
如果要我說我自己的看法,
我一直覺得openai 的數字一直都很有問題,
cook number, 尤其用閉環交易cook number

推 badruid     : 綁這麼多人，openAI應該是穩啦
推 spa41260    : 照你這樣說，上半年就會爆了，它目前不可能完成最
→ spa41260    : 後一波融資，更別提上市了
※ 編輯: waitrop (76.103.225.6 美國), 01/20/2026 16:48:22
推 junior020486: 不是啊，納指都不漲，有沒有可能到不了2026 Q3了，
→ junior020486: 機構已經在跑了
有可能,
看NVDA的股價盤了三四個月以上,
可能有人開始先跑了

但是你不賺魚尾,
不代表沒有魚尾,
看你願不願意賭看看這個屎上最大官商勾結的隻手遮天能力
※ 編輯: waitrop (76.103.225.6 美國), 01/20/2026 16:49:58
推 rebel       : 不是 7樓你不是才剛說納指是買點嗎
推 iamsosmart  : open AI ChatGPT 不是已經要上廣告了嗎？
就是我說的第二點,
現在提早上廣告,
表示資金問題比想像嚴重,
資金沒問題的像是Google, Xai, Anthropic 都不急著上廣告

推 Evajavaleon : 老川要選舉，他不會放著他的好朋友甲骨文的
※ 編輯: waitrop (76.103.225.6 美國), 01/20/2026 16:51:22
推 spa41260    : 有問題的可不只open ai，那些拿gpu當抵押品跟銀行
→ spa41260    : 借貸的，現在最符合貝瑞的斬殺線
→ spa41260    : 比如coreweave
市場需要一個導火線引爆這個閉環,
openai 就是導火線,
不然這些neocloud 還是能繼續抵押借錢,
因為銀行不知道, 或是裝作不知道,
這些抵押品已經不值錢

推 as6633208   : 股票就是你買的時候下跌持有的時候盤的跟屎一樣，然
→ as6633208   : 後你一賣掉火箭升空
推 pmes9866    : 永動機失效了？
還沒失效,
只是已經漲不上去三四個月了

※ 編輯: waitrop (76.103.225.6 美國), 01/20/2026 16:53:10
※ 編輯: waitrop (76.103.225.6 美國), 01/20/2026 16:54:07
→ scotttt     : 多少人在等泡沫 來來來泡給我看
推 as6633208   : 美股一堆都賣了在等泡沫（入場）了，越是這樣越感覺
→ as6633208   : 高機率假跌破火箭
推 sos501201   : 相信Nvda
推 Fezico      : OPENAI爆炸應該是跟次貸爆炸同種情況啦，跟.com爆炸
→ Fezico      : 應該不太一樣
→ as6633208   : 前幾天川普說銀行信用卡利率上限10%馬上看到某個yt
→ as6633208   : 大老秀對帳單好多錢，說別怪我沒提醒你們銀行股要崩
→ as6633208   : 了先跑，然後隔天開盤銀行大漲
推 aspirev3    : 坐等QQQ跌破2025.1.2的開盤價
推 NTU303150195: 我們台積安全嗎
我這幾天一直跟Gemini 討論AI泡沫的事情,
Gemini 建議的防禦性股票就是台積電, spy 以及另外一隻個股
※ 編輯: waitrop (76.103.225.6 美國), 01/20/2026 17:04:43
推 aspirev3    : 2330 也躲不過吧
2330是防禦類股,
受傷會小很多,
畢竟跟openai 永動機無關
※ 編輯: waitrop (76.103.225.6 美國), 01/20/2026 17:06:56
推 junior020486: 2330一起下去吧，openAI永動機買了多少gpu欸
→ junior020486: 那些gpu砍掉，老黃就不知道少了多少單
→ shinewind   : 如果open ai ipo大失敗，那多數是ai遇到瓶頸過不去
→ shinewind   : ，到時候肯定瘋狂下修gpu數量
不同意"ai遇到瓶頸"這論點,
其他ai 公司,
不論是Google, xai, Anthropic都沒遇到什麼問題,
就只有openai 有問題,
openai 也不是ai瓶頸的問題,
而是他玩金融遊戲玩到爆炸

我一直覺得奧特曼很奇怪,
他要是跟Anthropic一樣穩穩打,
不要搞這些內循環自爆,
其他人根本拿openai沒有任何辦法,
openai滿手好牌, 原本是贏定了,
但是奧特曼不是要贏定,
而是要把七巨頭通殺全部吃光光,
才有這麼激進的金融遊戲操作

推 minazukimaya: open AI CFO貼了那篇 2年來 營收/算力比 零成長的文
→ minazukimaya: 我都不知道她是要給市場信心 還是要幹崩市場信心了
推 rebel       : 鏟子2330當然會好一點啊 到目前的單子都收錢入帳了
→ rebel       :  客戶們是丟錢出去都還沒回收呢
→ minazukimaya: 科技公司把自己的技術margin搞成零 弄得像製造業
→ minazukimaya: 營收算力比兩年都原地踏步............
→ walelile    : 有一間流量只有3%的市值可以到230B, 60%的1.2T無法
→ shinewind   : 如果ai沒遇到瓶頸，open ai隨時都還有機會追上，就
→ shinewind   : 很難崩
→ walelile    : 營收算力比原地踏步，但是單位算力是變便宜的
→ bojan0701   : 若少了AI這大客戶，產線填的滿嗎？
不會少了AI這大客戶,
openai 爆炸,
不代表別的AI公司也爆炸,
Google, xai, Anthropic 還是會穩定的持續發展AI,
還是會繼續生產購買TPU GPU,
只是沒有openai 這種價格破壞者,
2330 跟 nvda 的毛利率會掉一些

推 minazukimaya: 單位算力變便宜又不是openAI的競爭力 那是NV/TSMC的
→ walelile    : 成本變便宜，利潤不會增加？
→ HKCs        : 就是已反應啊 都開始搞記憶體 晶片壟斷 問題是電廠
→ HKCs        : 又不是今天蓋明天就能出來
※ 編輯: waitrop (76.103.225.6 美國), 01/20/2026 17:17:47
→ walelile    : OpenAI網頁市佔率60%不是競爭力？
→ minazukimaya: 單位算力成本是雲蒜力商和基建和晶片商的功勞耶
推 sleepinggod : 如果是今年崩盤，你剛好吃到
→ walelile    : 然後呢，openAI用更便宜的成本拿到一樣多的錢
→ walelile    : 投資是在看利潤，還是在計算誰的功勞啊？
→ minazukimaya: toC的市佔根本不是護城河.....用戶習慣和聲量是浮雲
推 ProTrader   : 還是看VIX有沒有飆升  目前有些升溫值得持續注意
→ minazukimaya: 在Google/Apple原生整合的手機上 要搶市佔太簡單了
→ walelile    : 所以為啥有間3%流量的能融資到市值230B？
→ walelile    : 那間垃圾除了色群網站搞色色還能幹嘛
→ walelile    : 忘了還能吸政府奶水
→ minazukimaya: openAI的本質是一間模型商 模型商的競爭力在哪 其實
→ ProTrader   : 簡單說 目前風浪有變大 但要說大海嘯要來還太早
→ minazukimaya: 看Anthropic就有答案了 只能說Sam Altman無能囉
※ 編輯: waitrop (76.103.225.6 美國), 01/20/2026 17:22:17
→ henrywinwin : 你贏了 從今天開始崩
推 hightech1112: 說2330沒事真的笑死，現在股家就反應未來訂單預期和
→ hightech1112: 估值乘數，就算沒掉單也先殺估值也夠嗆
推 as6633208   : anthropic的產品確實比較像模型一哥的感覺，開發方
→ as6633208   : 向是他們家在創造==別提模型opus在寫程式的表現了
→ as6633208   : 我一個相信猶太屁精血脈的我，都感覺他是不是有點急
→ as6633208   : 奧特曼啊
→ ookimoo     : 當然不合理 所有人握的生產資料錢都給假AI賺走
→ ookimoo     : 其他人吃土阿
推 rebel       : 好像沒有誰說2330會沒事 都是說受傷會小點
→ ookimoo     : 山頂都是豬 記好這句話
推 as6633208   : 怕就是你以為你在山頂，然後一賣就火箭噴，噴到天上
→ as6633208   : 才發現自己原來買在山腳
反正我的deadline 是2027年,
2027/01/01 我就要全部賣光光,
換成原型股票,
後面不論是漲是跌,
都不是我該賺的
※ 編輯: waitrop (76.103.225.6 美國), 01/20/2026 17:30:43
推 josephpu    : 不要預設劇本吧
推 isaka       : 防禦部位是受傷較小，讓你能撐住活在市場，本來就不
→ isaka       : 是沒有影響
推 strlen      : A家差遠了吧？opus只有單打coding而已
推 eknbz       : 我感覺市場相對算理性，跟當年達康泡沫差太多了，
→ eknbz       : 頂多等到某些個股或族群估值修正，要崩盤很難
→ strlen      : 真正有在寫程式都知道 codex正在極速拉進CC
→ eknbz       : 若要期待永動機資金斷鏈造成連環爆，也不切實際
推 twic        : 2330先漲到2000再殺回1500也是會痛
→ strlen      : 其實GPT 5.2等級拉到最高是屌打opus 只是速度太慢了
→ strlen      : 歐噴醬急著買算力可以理解 gemini人一多 也開始降智
→ strlen      : 免費版也開始吝嗇 生圖大概幾張就說沒額度了
→ strlen      : 算力還是極缺特缺
→ strlen      : 另外歐噴醬上廣告原因也很簡單 因為免費仔佔95% XD
→ strlen      : 免費仔基本上根本不會去用什麼Gemini跟Claude
推 beavertail97: GPT codex真的有感進步
→ strlen      : 這些白嫖仔大概還停留在一年前 AI=ChatGPT
推 windfeather : 確實就是奧特曼太貪婪了，才會搞出那麼激進的手段
→ strlen      : 現在AI市場用戶就兩種人 輕度跟重度 輕度佔95%吧
→ strlen      : 剩下5%才是重度會拿來工作的 三大廠都在爭著搶重度
→ strlen      : 用戶 也只有重度用戶才會整天關心什麼新模型
→ windfeather : 不過也是這樣，才迫使AI的多頭競爭大逃殺
→ strlen      : 輕度用戶甚至連Claude是啥大概都不曉得
推 ae8450      : 跌爛了～～貝瑞要贏了
→ strlen      : 這樣看三年下 真的很有感 人的等級 實在是有差
→ strlen      : AI現在真的非常強 三家都很強 但95%的人連1%AI能力
→ strlen      : 都發揮不出來 只會生生梗圖 聊天打屁
→ strlen      : 真正能解放AI生產力還是只有那5%的重度用戶
→ strlen      : 市場只靠這5%人能活嗎？最後當然只能上廣了XD
推 eknbz       : 因為世界上95%的人的工作就是打雜
→ strlen      : 什麼AI可以拿來整理文件 寫mail 翻譯 拜託 這些低端
→ s111228s    : 想像一下你搜尋義大利麵食譜然後跳出來周杰倫失去
→ s111228s    : 一切
→ strlen      : 需求根本用不到三大SOTA 去用中國免費AI就夠惹
→ strlen      : SOTA AI你拿來找食譜喔？笑死我
推 wicer       : 納指不漲也還有資金的問題 市場已經在思考2026全年
→ wicer       : 不降息的可能性了
推 tttt0204    : 40%產能可以這樣鎖喔0.o大開眼界
→ strlen      : AI現在麻煩的點在 就算模型再強 毀天滅地 那95%白嫖
→ strlen      : 在還是只會拿來問一些垃圾或低端問題
→ strlen      : 但剩下5%重度仔 token花用是天量等級的
→ strlen      : https://www.youtube.com/watch?v=03t5Ld1O4Qk
→ strlen      : 去看看這位老兄怎麼玩的 一次開幾十個agent寫程式
→ strlen      : 一人產能打爆一間中小型軟體公司
→ strlen      : 然後你還在那邊問食譜 XDDDDDD
推 tttt0204    : 幾%幾%什麼的我不知道，但我相信你很大機率也是95%
→ tttt0204    : 這邊
→ strlen      : 唉呦 食譜仔森77被戳中了喔 cc
→ strlen      : 我幾%倒是不重要喇 反正23年初我早叫大家買老黃了
→ strlen      : 幾趴還重要嗎？XDDDDDD
推 n555123     : 推
推 chiayigo    : 謝謝分享
推 HiuAnOP     : GG團結忠誠！一股不賣！台積3000！狗家1000！
推 sdbb        : 歐印GGLL
噓 icelaw      : 無聊的陰謀論 講白點就是雜訊 不用理
推 ni0191      : 冰綠只買原型當然不用理 人家開槓桿在玩當然要擇時
推 kei1823     : 美國頭很鐵啦尤其現在又是阿川，水庫放下去就不會
→ kei1823     : 崩
推 weiman0702  : 推文跟原po都有料
推 abc32521    : AI只能讓5%重度使用者發揮不是用戶的問題，是AI的問
→ abc32521    : 題，大家搭飛機是每個人都懂空氣動力學與發動機原理
→ abc32521    : ？
推 gipgip12    : 2027去槓桿以後再加槓桿的時間有想法嗎
推 kyakmon     : 歸肛欸
噓 Heedictator : 好了啦  大麥克
→ Heedictator : 等等又要刪文了
→ Heedictator : 去玩你的 2077
噓 verydolungbe: 當大家都知道會有泡沫時就不會有泡沫了
→ Heedictator : 不放廣告說沒地方賺錢，放廣告又說資金缺口超大
→ Heedictator : google meta 哪個不靠廣告賺錢
→ Heedictator : 別跟我說他們是靠訂閱的藍勾勾在賺錢
推 junior020486: 換原型股票不如換現金
推 orze04      : OpenAI的失敗不等於其他AI的失敗
推 Ashand      : 如果槓桿開很大會有連環效應你不知道嗎？美國次貸危
→ Ashand      : 機甘我們台灣什麼事，還不是炸了全球