Re: [新聞] 金寶總座自爆「低軌衛星業務暫停中」

[lion28s (風帆)]

低軌衛星我算是研究很久了，從華通60元、昇達科160元就抱到現在，這幾年不管是股東
會、法說會幾乎無役不與，有時候會後也跟管理層交流，算是也研究出一些心得

低軌衛星產業有幾個特點：

1.天上飛的比地上值錢：

地面接收端其實會做的公司不少、驗證期短，競爭較大，毛利也不高，其實是辛苦錢

裝在衛星上的元件就不一樣了，很多都是新一代衛星在開發初期就協同設計，可取代性很
低，甚至某些元件還是唯一供應商身份，毛利也高很多

所以公司產品是天上飛的未來性更高


2.SpaceX比較喜歡自己來，Amazon Leo更願意外包

低軌衛星目前capex最大的兩巨頭就SpaceX和Amazon Leo，其他小間的都還算潛力股

其中SpaceX有70%都是自製，蠻多公司的管理層都有個共識，SpaceX應該不會再大幅擴產
能了，到時候IPO為了財務數字好看以及增加衛星發射速度，遲早會擴大外包比例

然後SpaceX是不能接受只有台灣生產的地緣風險，所以要接SpaceX的單一定要境外有廠(
絕不能是中國)

Amazon Leo外包的比例就很大了，一代衛星開始一些零組件公司就有參與設計，這兩年要
拼商轉發射量也大

然後要接這兩家的單早就要接到了，現在要進去的難度很大， 而且驗證期起碼一年以上


3.低軌絕對是未來性產業，不過現在有些議題太超前了。比如太空算力中心，光是散熱、
伺服器在發射時的穩定度、靠太陽能發電的軌道問題等等，都還處於研發階段，短時間沒
量產可能，現在炒這有點太早


低軌衛星長期絕對是看好！不過中短期跟是不是真貨就見人見智了



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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 39.14.33.41 (臺灣)
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推 stocktonty  : 昇鴨PE100倍 真的猛
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推 lu19900217  : 昇達科做波導管 在5g發展時代就做華為單 算是移動通
→ lu19900217  : 訊基建廠商 所以臺灣做低軌最純就是它 再來就是做多
→ lu19900217  : 層pcb板的廠商
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推 cl3bp6      : 剛好媒體報導SpaceX來台拜訪供應商就這兩家
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推 ddey        : 昇達科為什麼利潤率這麼低
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→ happy0394   : 160抱到現在？你敢說、我敢信
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推 orzmaster   : SpaceX最擅長的就是自降成本，加入他們的產業鏈等於
→ orzmaster   : 打廣告，說自己物美價廉
推 z7956234    : 股癌都喊盤了，買就對了
推 capssan     : 我只對SpaceX不會再擴大自己產能有不同看法而已
→ capssan     : 馬哥的性格 你這東西只要太貴或是卡到我 遲早自己幹
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推 fatb        : 所以元晶呢
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推 b551122     : ====難怪昇達哥在越南設廠又擴廠     #千元股
推 chenyeart   : 為什麼不能是中國？誠心問沒有要酸。是怕中國廠商加
→ chenyeart   : 料裝後門嗎？但客戶也會驗收吧？軍事產品可能會比較
→ chenyeart   : 敏感，但商用衛星應該還好吧？先感謝回覆
沃爾夫修正案跟 ITAR，基本上中美兩國太空產業是完全脫鉤的，中國不會用美國的東西
，美國企業也不會用中國的供應商
這也是我當初研究低軌衛星的原因之一，不會遇到中國卷得要死的競爭

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→ s56565566123: 厲害
※ 編輯: lion28s (39.14.33.41 臺灣), 01/22/2026 12:25:08
※ 編輯: lion28s (39.14.33.41 臺灣), 01/22/2026 12:28:45
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推 luck9987    : 好不容易解套，又套住
推 chirui2266  : 2367是天上還是地上的呢？
→ a9564208    : 天上飛的數量能算出來，地上的數量還有想像空間
→ a9564208    : 單一公司未來性就是汰舊換新，要有更多公司進來玩
→ a9564208    : 還有認證問題
推 Grub        : 請問鐳洋科技在這部分有發展的潛力嗎？謝謝
推 tkastrology : 請問你的長期看好是多久呢? 5年 3年 10年?
推 chenyeart   : 再次感謝回覆
推 jesterfire  : 優質文 推推 想順便請問一下穩懋有算spaceX嗎?
推 wildwoof    : 謝謝分享
推 littleme1125: 感謝分享
推 BKcrow      : 記憶體比較重要 過幾年沒人要
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