Re: [心得] 力積電又讓我身心俱疲了 噢

[drraujn (Hike)]

※ 引述《linlinme5208 (我是幸福的天使)》之銘言：
: 良心建議
: 星期一開盤一鍵全出
: 昨天intel暴跌
: 拖累費城半導體指數下挫
: 幫你用AI查一下
: 2026年1月23日，英特爾（Intel）因AI伺服器晶片產能不足、2026年首季財測不佳及記憶體
: 載板成本上升壓力，股價開盤大跌14%-17%，創2024年8月以來最大跌幅。此利空拖累市場信
: 心，主因顯示AI需求強勁但無法完全兌現為營收，且記憶體成本上漲壓縮毛利。

牙膏股價下跌跟記憶體關係不大
2025 Q4開出的成績很好
2026 Q1的預計財測很差

原因很簡單 25Q4把庫存賣光了 26Q1沒東西可賣
現在情況是有單子不敢接(接了也沒貨發)

簡單來說就是產能提不上來


牙膏的數據中心AI部門很賺錢 為了保利潤把產能分配到這上面
如果供應充足這部門會更賺(然後良率不行.供應不足)

企業對於牙膏cpu的需求很旺盛 只是牙膏做不出來

為了保伺服器晶片 牙膏只能犧牲pc端的產能
不是因為記憶體高漲而減少通用cpu生產 而是牙膏為了利潤只能這樣選擇


至於讓牙膏再次偉大的晶圓代工  陳立武也坦言18A良率穩定提升中 但是還不及他的期望
26Q3~Q4才會有明確的訂單(這邊指客戶下單與否.實際量產出來最快是2027Q2的事)



話說牙膏拿出來的玻璃基板方面的確很吸引人
硬度高 信號好 上限高
但是還在實驗室裏面 真搞出來可能是2028還是2030去了

AI算力爆發是這兩三年的事 所有大頭都是現在 馬上 立刻就要有晶片
當牙膏還在實驗室裏面研究玻璃易碎的問題時
GG早就用現成的技術迭代更成熟的工藝生產出現在就要的晶片

牙膏想彎道超車 GG把彎道填平一腳油門開過去=_=

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妻子:甚麼是通貨膨脹?    夫:通貨數量增加使購買力下降.過多貨幣去追逐少量貨物...
妻子:講簡單點
丈夫:以前你的三圍是36/24/35.現在變48/40/50.雖然你擁有的更多了.但你的價值卻
     比以前低.這就是通貨膨脹
                                             摘錄自民明書房:輕鬆學會經濟學

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推 ssarc       : 庫存賣完不是供不應求，代表東西好大家買，這樣股
→ ssarc       : 價還下跌？
良率不及預期沒東西賣
供不應求沒錯.大家想買.但是牙膏做不出來
推 AdamHuangNew: 猜測GG用滿單 婉拒牙膏代工訂單 （懲罰羅唯仁問題
→ AdamHuangNew: ？） 你那麼會生產就自己來
※ 編輯: drraujn (114.43.100.188 臺灣), 01/24/2026 11:16:32
推 squall0963  : Z5法度某？
推 tinybunny   : 感恩解惑
→ willism     : 1樓看一下第3行講啥好嗎
推 ssarc       : 謝謝，看來是牙膏沒有把產能調配好
→ appledick   : 大家都要 但就要排隊 也沒其它人做的出來 沒發現GG
→ appledick   : 現在就是每天緩漲
→ JuiFu617    : 既要ai伺服器市場又要消費電子市場落得兩頭空
推 e73103999   : 牙膏是啥
推 ssarc       : 英特爾，他的產能提升和產品升級都是一點點提高像
→ ssarc       : 擠牙膏一樣
推 wubai1119   : 別家都在蓋廠，就黃董在賣廠
推 lusifa2007  : 牙膏不是有找GG代工嗎？ 訂單太多做不來的部分通通
→ lusifa2007  : 給GG代工不行嗎？
→ ssarc       : 找GG請排隊
→ sosoana     : GG代工也要排隊啊…你以為搶得過輝達跟蘋果
推 ARTCOM      : 牙膏是啥
推 snobbish    : 接下來就是缺電主題了
→ snobbish    : 歡迎加入重電及電纜教
→ fywei       : 牙膏作為企業沒信用 還讓叛將進公司沒道德 天譴才
→ fywei       : 剛開始
推 GOPAPA      : 下一個是三星會自爆嗎？良率不夠，硬做賠錢
推 eno03       : 謝謝13F解惑 擠牙膏無誤
推 good10740   : 客戶沒空等你良率，而且沒有擴廠的能力
→ good10740   : 對了我是說英特爾