Re: [新聞] 記憶體股連跌兩天！起因：傳大陸雙雄擴

[iammatrix (母體)]

※ 引述《Cartier (卡帝亞)》之
銘言：
: 原文標題：記憶體股連跌兩天！起因：傳大陸雙雄擴產又殺價！專家：爆「K型大分裂」
: 原文連結：https://news.tvbs.com.tw/money/3118501
: 發布時間：2026/02/03 15:17
: 記者署名：王慧文
: 原文內容：
: 台股中DRM股連跌第二天，今天（２／３）又是出現幾近「團滅」，盤中市場傳出兩枚震
: 撼彈：中國長鑫存儲 (CXMT) 祭出低於市價 3 成的毀滅性報價，以及長江存儲 (YMTC)
: 新廠傳出提前量產。市場恐慌情緒蔓延，擔憂記憶體復甦之路受阻。然而，投資專家深入
: 剖析供應鏈結構，這並非全面的崩盤，而是一場殘酷的「K 型分化」。這場由美國制裁逼
: 出的紅色供應鏈反撲，將精準打擊「舊製程」，卻也意外為「新應用」台廠帶來轉機。
:
: 現象解密：被逼急的紅色供應鏈
: 為何中國廠商選在此時發動攻擊？這是一場「以價換量」的生存戰。
: 1、長鑫存儲 (CXMT) 的膝蓋斬殺價：
: 市場傳出長鑫針對 DDR4 模組報價殺至 138 美元，遠低於國際行情的 300~400 美元。主
: 因在於美國技術封鎖，迫使長鑫無法生產高階 DDR5 或 HBM，只能將龐大產能全部倒灌進
:  DDR4 標準型記憶體，試圖用流血價格戰逼退競爭對手，搶佔中國內需市場。不過，根據

其實這些新聞都是製造市場恐慌居多，
當市場已經不理性的狀況下，都會刻意搞一些新聞來達成收割的目的。
例如故意殺低去接再繼續炒高，先出貨拿到錢入袋為安，
過年之後再來炒。

現在隨便32GX2記憶體就要兩萬多，16GX2都上萬，
消費者都是很理性的，能不買就不買，繼續撐就好，

又不是說非得用新的，記憶體可以買整台電腦的錢了。
大不了不用電腦改用平板，或是找之前生產的筆電就好了。

去看御三家的主機板出貨就知道，整個同期出貨量大減
https://wccftech.com/soaring-ram-prices-have-reportedly-halved-
motherboard-sales/

Gaz Log reports from Board Channels that major motherboard vendors like MSI,
GIGABYTE, ASUS, etc. are seeing a 40-50% reduction in motherboard sales
compared to the same time period last year.

https://money.udn.com/money/story/5599/9174831
根據博板堂取得的資訊，華碩、微星和技嘉等台灣大型主機板製造商各地區代理商，回報
的主機板銷量比去年同期下滑四至五成。這些業者已決定調降2025年11月和12月銷售目標
，並計劃大幅調整未來銷售策略。

那現在中國的DDR4記憶體要生產，也是看到現在的記憶體(零售通路、OEM)，
非AI產業(HBM等..)

已經是所謂有行無市，價錢炒得很高，但是買的人很少。

那不如生產出一個消費者至少能接受的價格去銷售，
也比生產出來賣高價沒人買，只能擺著高價賣不出去自爽要好。
能把實際的營業利潤先拿到手最重要。
https://www.bilibili.com/video/BV12S6rBhEBt
那中國的記憶體要出口到台灣也會受到管制。
何況他們自己都供不應求了。

你記憶體太貴、存儲大漲，組裝量減少、OEM需求減少，賣一台賠一台。
連帶影響CPU、顯卡、硬碟各種周邊銷售。
整個市場已經是極端不健康了。

所以一堆囤積記憶體的奸商，以為可以藉機發財，是真的想多了。
還有一堆賣電腦的通路，記憶體漲了好幾倍，屯了一堆貨賣不出去，
欠廠商三個月的貨款還不知道要去哪拿。

跟當初礦卡的情況不一樣的是，炒礦卡的時候我可以不買，用內顯撐。
但是現在沒記憶體，整台電腦就動不了。

所以跟現實的市場脫節，已經變成一個炒股熱潮。

看看那個旺宏，業績爛成那樣漲成這樣，就知道已經毫無理性可言。
那怕是有個股票只要有題材都能跟著起飛。

不否認AI確實影響到記憶體供應，但台股記憶體類股的漲法

已經是投機到極點，就是在賭博而已。

只要美國那邊AI熱潮話題還在，還是會有一堆人繼續賭。

反正不要是最後一個接刀的就好。

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.174.10.134 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1770126204.A.817.html
※ 編輯: iammatrix (1.174.10.134 臺灣), 02/03/2026 21:46:37
推 a210510     : 二手記憶體還能高價脫手真的好笑 比黃金像黃金的東
→ a210510     : 西
推 heavensun   : 對岸擴廠  是基於戰略需求  官方逼擴產
推 amig0123    : 炒個2倍認了 現在是炒了4~5倍 真的有病
→ heavensun   : 並非擴產 就能補產能缺口
→ iammatrix   : 因為記憶高價問題會造成整個相關產業結構失衡
→ iammatrix   : 連帶就是產生更多減產、停工、失業問題
→ iammatrix   : 那中下游的電腦銷售體系也跟著受影響會造成社會問題
推 ariadne     : DDR4本來就是要淘汰的規格 就HBM跟DDR5不夠用才撿
→ ariadne     : 回來續命 等DDR5供銷大致平衡DDR4還是要淘汰 不知
→ ariadne     : 道在炒什麼鬼 無基之彈中的無基之彈 擴產是找死
推 a210510     : 擴產是找死 那就給對岸擴又沒差 過幾個月大家又有
→ a210510     : 便宜的記憶體可以升級了
推 pns215      : 擴產碰到AI反轉不就吃土了
→ iammatrix   : 或許御三家之後會提前制定長期供貨契約以防萬一
→ iammatrix   : 能綁上這三家，那也夠賺很久了
推 opticalman  : 今天只是長三角的記憶體公司，大陸還有很多省都有
→ opticalman  : 記憶體公司還沒發新聞
推 ariadne     : 對岸也不是新擴廠 是本來就在做的 剛好撿到好價格
推 believefate : 就主力要收割了 找個消息合理化崩盤而已 看多了
→ aoc902001   : 我不知道你的32G x2 是DDR5還是DDR4，如果是DDR4 32
→ aoc902001   : Gx2 只要9000多到1萬1千的台幣，就買得到了，還不是
→ aoc902001   : 那種陽春的藍條。
→ perlone     : 記憶體已經多久沒破10日線了 一堆強勢股都有洗過
→ perlone     : 記憶體為什麼不洗?
→ iammatrix   : https://www.bilibili.com/video/BV1ai6DBwE2Z
推 abel0201    : 要收割要狂發利多消息 讓韭菜持續接盤吧…
推 lsgsl       : 現在就像是把華碩的股價割給南亞科吧QQ...
推 ariadne     : 新的晶片組都沒在支援DDR4了 中階手機都不用這玩意
→ ariadne     :  剩下低階免費手機跟嵌入式系統有在用 炒個屁
噓 SRadiant    : 已經毫無理性可言<=所以當要跌的時候，理性就會跑出
→ SRadiant    : 來了嗎？
→ SRadiant    : 既然漲已經不理性，跌也當然不理性。各種理由、各
→ SRadiant    : 種信心喊話只是畫蛇添足
→ ssarc       : 什麼？市場是理性的！？
推 ptt20210726 : DDR4 3200 16G去年一條1000,現在是5000.想組文書機
推 Jemmy911    : 我就不信那些唱衰的人手上沒有持股
推 epephanylo  : 每次中國的消息一定會有人說官方怎樣怎樣 XD
→ ptt20210726 : 真的貴,5000可以買一顆 i5 14代 CPU
推 dynamo      : DDR4剛需有，但貢獻的量有限，剩下的需求是會看錢的
推 MinJun5566  : 價格太高確實會降低消費意願
→ ma721       : ddr又不是只有電腦在用，食衣住行育樂都有用到
→ peterors    : 原來這波DDR會缺是因為大家組電腦的關係!! 學到了
推 Colin777    : 我前年11月組的電腦…昨天去原價按一下…發現比前年
→ Colin777    : 多2萬多
→ bear753951  : 你不買我不買 ，CSP剛好全部買，這就是資本市場
推 ctes940008  : DIY別把自己看得太重要，others中的others。
推 j32072      : 的確 美韓廠吃AI中台吃消費端 終端消費低迷就是舊
→ j32072      : 式代的轉折