Re: [新聞] AMD財測未符高期待 預告營收季減

[melula (Faith)]

AMD大概在220-260價位把長倉都出掉了
之前的跳漲主要是接單
但是本期和Intel都有看到預期營收
沒有如預期想像增加的狀況

我覺得和其他元件夥伴的漲價有很大的關係
尤其看到躺在我AMAZON購物車裡那個sandisk外存元件
售價默默漲了40% 也默默刪掉了

一個部分是和NVDA的比價
今年看來AI伺服器會放量
元件股獲利資金的外溢  目前看不太出來會去哪裡
終究費半很多個股在降溫技術指標的路上
再強的消息也是贏不了美股電腦盤自動幫你降溫

我的大額資金放在TSM GOOG APPL MSFT主要
整體來說，費半今年適合再入場點還沒看到
但是我覺得軟體類的確殺得有點過了

如果要入場還是會繼續攤MSFT
覺得他現在在走七巨頭先前的打底模式中



※ 引述《junior020486 (軟蛋頭)》之銘言：
: ※ 引述《ichitakajoe (joe)》之銘言：
: : 原文標題：
: : 〈財報〉AMD財測未符高期待 預告營收季減 盤後重挫7%
: : ※請勿刪減原文標題
: : 原文連結：
: : https://reurl.cc/rKeddN
: : ※網址超過一行過長請用縮網址工具
: : 發布時間：
: : 2026-02-04 06:53
: : ※請以原文網頁/報紙之發布時間為準
: : 記者署名：
: : 鉅亨網編譯陳又嘉
: : ※原文無記載者得留空
: : 原文內容：
: : 超微半導體 (Advanced Micro Devices, AMD)(AMD-US) 周二 (3 日) 公布 2025 會計
: 年
: : 度第四季財報，獲利表現優於市場預期，但公司預測第一季營收將呈現季減，未能滿足
: 部
: : 分分析師對 AI 投資熱潮下更強勁財測的期待，導致盤後股價重挫。截至發稿，跌約 7
: %
: : 。
: : 展望第一季，AMD 預估營收為 98 億美元，上下浮動 3 億美元，高於市場預期的 93.8
: : 億美元。然而，部分分析師原本期待，在客戶持續擴大 AI 晶片支出之際，AMD 能給出
: 更
: : 強勁的數字。且該展望意味著營收年增約 32%，但將較前一季下滑約 5%。
: : 第四季淨利達 15.1 億美元，或每股 92 美分，明顯高於去年同期的 4.82 億美元、或
: 每
: : 股 29 美分。公司整體營收年增 34%。
: : Q4 財報關鍵數據 v.s. LSEG 預估
: : 營收：102.7 億美元 v.s. 96.7 億美元
: : 調整後 EPS：1.53 美元 v.s. 1.32 美元
: : AMD 是全球兩大 AI 圖形處理器 (GPU) 供應商之一，但市占率仍相對有限，目前市場
: 主
: : 要由輝達 (Nvidia)(NVDA-US) 主導。AMD 股價在過去一年已翻倍成長。
: : AMD 近期公布多家重量級客戶，包括 OpenAI 與甲骨文 (Oracle)(ORCL-US)。公司計劃
: 今
: : 年稍晚出貨一款整合式、伺服器規模的 AI 系統 Helios。AMD 執行長蘇姿丰在財報電
: 話
: : 會議中表示，公司正就更多 Helios 訂單進行「積極洽談」。
: : Helios 相關銷售歸類於 AMD 的資料中心部門，該部門第四季營收為 54 億美元，年增
:  3
: : 9%。公司指出，成長動能同時來自中央處理器 (CPU) 與 AI GPU。
: : 蘇姿丰也指出，AI 熱潮不僅推升 GPU 銷售，也帶動公司 CPU 的銷售。
: : 她談到，「伺服器 CPU 的需求仍非常強勁。超大型雲端業者 (Hyperscaler) 正擴大基
: 礎
: : 建設，以因應 AI 雲端服務需求成長。企業則在升級資料中心，確保具備支援新一代 A
: I
: : 工作流程所需的運算能力。」
: : AMD 的客戶端與遊戲部門營收年增 37%，達 39 億美元，主要受惠於筆電與個人電腦對
:  R
: : yzen 處理器的需求成長，市占率持續從英特爾 (Intel)(INTC-US) 手中擴大。
: : 相較之下，AMD 的嵌入式系統部門成長較為溫和，年增 3% 至 9.5 億美元。
: : 此外，市場關注 AMD 是否能在美國出口管制下，持續向中國出貨 AI 晶片。AMD 周二
: 表
: : 示，第四季在中國銷售 Instinct MI308 晶片，帶來 3.9 億美元營收，並預期第一季
: 來
: : 自中國的營收約 1 億美元。
: : 心得/評論：
: : AMD Q1預估營收季減
: : AI需求推升個股估值，年成長只要趨緩
: : 勢必會造成估值下修
: : 更何況甲骨文 OpenAI雜音不斷
: : 下游無法順利擴張，上游成長自然受影響
: : 那伺服器相關的需求會不會受影響？
: : ※必需填寫滿30正體中文字，無意義者板規處分
: 有夠無聊的，為了殺而殺
: 第四季營收市場原本預期96.7億，結果實際開出來102.7億
: 第一季營收，原本市場預期93.8億，蘇媽給指引98正負3億
: 結果為了殺費半，講財測季減？
: 你原本分析師預期93.8就小於96.7了，這不是已知消息嘛XD
: 結果開出來102.7億，財測98正負3，都優於預期，但是要殺，利多下殺，呼應我昨天美銀
: 調查那篇，投資人現金水位新低，現在到處找鬼故事出來殺散戶
: 我自己的建議/做法
: 因為我股票部位佔比很低，大部分是現金跟垃圾美債，會逢低加碼科技股/費半，如果原
: 本部位高，但是沒期貨部位的，建議抱緊，這次千萬不要被洗掉
: 上游端巨頭還再增加Capex，華西街那些人很壞，在那邊講鬼故事

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→ allenmusic  : 一直漲 消費端消失 AI巨頭成本高也難回本
推 Xration     : https://i.imgur.com/38bdTam.jpeg
→ melula      : MAGA AI主要是要實現縮減人士的目標 換既有規格是回
→ melula      : 不去的道路，看台股自己原料端飆漲再看看美股偶爾也
→ melula      : 會懷疑，然而PE選股比較放心
推 D600dust    : MSFT現在也算長線甜甜價啊 就跟當初的GOOG一樣
→ jjjj222     : 誰不是PE選股? 只是有時候E會猜錯而已
推 coffee112   : 微軟還有救嗎？ 嗚嗚嗚
推 budaixi     : https://i.imgur.com/RyNtSfM.jpeg
推 stosto      : AI接著走到生技，市場一直都有，只要人類想活久一
→ stosto      : 點就會有需求