Re: [新聞] 「除了美元什麼都好」 美銀看好美國以外

[hesenberg (2030美食家 )]

年份,美股佔全球市值比例 (約略值),市場核心背景

2016,~38% - 40%,川普勝選（川普交易開始），美國企業稅改預期升溫。
2017,~41%,全球經濟同步增長，美股穩定擴張。
2018,~43%,中美貿易戰爆發，資金開始回流美股避險。
2019,~45%,聯準會預防性降息，美股科技巨頭（FAANG）開始領漲。
2020,~50%,疫情爆發、大撒幣政策，數位轉型加速，美股吸金力暴增。
2021,~54%,零利率政策巔峰，成長股與 IPO 市場極度狂熱。
2022,~59%,關鍵轉折點：全球股市因升息回檔，但美股展現極強韌性，佔比不降反升。
2023,~60%,AI 浪潮元年：NVIDIA 爆發，科技股成為全球唯一增長引擎。
2024,~63%,美國經濟軟著陸預期，大型權值股盈餘持續超預期。
2025,~64% - 65%,美股集中度達到歷史極點，AI 基礎設施建設進入深水區。
2026 (預估),~62% - 64%,市場共識：美股仍強勢，但可能因估值過高與非美市場（如東
南亞、印度）追趕而微幅回落。


美股佔比從10年前4成

變成目前6成

最大對手中國原地踏步

美股已經漲了3倍



我其實覺得市場根本低估了ai 帶來的經濟變革

主要是美國因為長期數位化，資料都記載saas 軟件裡

數據最規範

未來最值錢的就是數據

意味著未來的ai 工具仍然會是美國的天下

目前已經有這種趨勢了



以後美國就是世界政府

全世界都要給美國繳稅（當然還有台積和台灣半導體供應稅）

大模型公司不用說

比如de 農用機 cat無人挖土機 pltr數據整合稅

Crwd 資安稅 relx 科研稅 nasdaq反洗錢稅

當然別國也可以做

只是美國資料規範加上擁有最新模型

大部分國家除了中國會選用美國產品

形成資料越多模型越強的正向循環

每個領域最後都可能特斯拉化

Ai時代價值越來越往科技 數位化移動

數位化程度高將拿走大部分價值

未來就是 科技公司 資源公司

省下的95%企業就在為5%科技公司打工








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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 42.79.154.187 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1771055986.A.522.html
推 Brioni      : 市場沒有低估ai帶來的衝擊，而是在評估對美國1.6億
→ Brioni      : 白領就業人口的衝擊
→ sagarain    : 對 所以現在AI到底做什麼
推 offstage    : AI就是個敘事，就像2000年的網際網路一樣
→ karcher     : 不知道在美國搞網頁、資訊服務、金融交易的，願意到
→ karcher     : 工廠打卡輪班。
→ karcher     : 薪水比先前少一半...
推 perryppo    : 先問不繳稅會怎樣嗎,會爆炸嗎？
→ l85         : 其實25~26年錢都跑到台日韓股
→ l85         : 25~26歐+美股反而漲幅遠輸台日韓
→ perryppo    : 如果人力比ai便宜是要繳什麼稅，會先被清掉的是薪資
→ perryppo    : 太高的美國白領
→ perryppo    : 還沒算到，山寨大國中國內捲的實力，等中國廉價輸出
→ perryppo    : ai 產品才是真正落地的時候吧
比的是可靠性 錯誤率低1%可能商用程度差10倍
簡單娛樂性的還可以但很多產品需要數據優化
※ 編輯: hesenberg (42.79.154.187 臺灣), 02/14/2026 17:00:49
推 kingofsdtw  : AI currency only 75-95%
→ partsex     : 均值回歸 今年美股不會漲
→ partsex     : 不然就是你必須多過選舉前的崩盤
→ partsex     : 年底選前大漲
→ partsex     : 今年買韓股etf
→ partsex     : 躲過*
→ partsex     : 韓股今年以及漲3成了 恐怖
→ partsex     : 美股唯一可以買的就是sox
→ partsex     : 而且要買soxq 不是smh
→ partsex     : 現階段均值回歸 美股權值股會被壓制一陣子
→ partsex     : 美股 羅素2000還是一樣強大多頭
→ partsex     : 換句話說市值型 要買美股以外
→ partsex     : 美股的話只能買不影響指數的中小型股
→ partsex     : 加上硬體為王 soxq 一樣是強多頭
→ bndan       : 進入AI時代前是數據資料值錢 進入後是算力值錢 所以
有數據的人會用成軟件 以後壟斷市場
→ bndan       : 現在算力是各大參賽者買單然後用垃圾價賣給所有人爽
→ bndan       : 就是這原因 但認真說 現在離AI時代還有點距離 現在
→ bndan       : 至多協同作業放大工時或戰力效能 就像穿外骨骼的士
→ bndan       : 兵一樣的概念 沒經過這時期一段時間 很難進入全機
→ bndan       : 械人+士官指揮的真AI時代
→ partsex     : 等標普回到年線 就買soxq
→ partsex     : 我認為美股大概還要等到nvda財報後徹底崩盤
→ partsex     : QQQ已經快演不下去了
→ partsex     : nvda 財報開高就是空
→ partsex     : 主要的原因就是均值回歸
→ partsex     : 如果是硬體基礎建設得利 這個邏輯
→ partsex     : nvda不應該橫盤 只有tsm狂漲
→ partsex     : 主要的原因就是均值回歸
→ partsex     : 要殺美股估值
推 iifz32      : 大者恆大
推 v21638245   : nv都橫一年了，跟我說26才開始，從這就不準
軟體呀
※ 編輯: hesenberg (42.79.154.187 臺灣), 02/14/2026 18:38:09
→ Rickyyy     : 二戰後美國已經是世界政府
→ sagarain    : 要落地至少三十年吧
推 keyofdejavu : 我覺得你想多了，早就都漲完了，獲利要更多才漲得了
噓 chenbillups : 美國都快沒制海權了 還想跟全世界收稅?
推 bhmagic     : 樓上說美國沒有制海XDDDD
推 abc12812    : relx是英國公司
→ chang1248w  : 日本泡沫的時候佔多少來著