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[baddaddy (壞爸爸)]

原文標題：
AI掀記憶體史上最大缺口　美光砸2000億美元擴產應戰

日期來源：
2026.02.18
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內文：
記者高兆麟／台北報導

在人工智慧（AI）需求爆發帶動下，全球記憶體供應緊張情勢升溫，美光科技正加速擴張產能，試圖避免產業陷入逾40年來最嚴重的供應短缺。據《華爾街日報》報導，美光正於總部所在地愛達荷州Boise投入500億美元，將現有園區面積擴大逾一倍並興建兩座新晶圓廠，首座預計於2027年中量產DRAM，兩廠目標在2028年底全面投產。此外，公司亦在紐約州雪城附近打造總值1000億美元的晶圓廠園區，創下當地史上最大私人投資紀錄；海外方面，美光去年底宣布於日本廣島投資96億美元設廠。

AI浪潮也帶動全球半導體大廠同步擴產。競爭對手SK海力士今年1月宣布將於韓國興建130億美元晶圓廠，並在美國印第安納州建造40億美元製造園區，顯示記憶體競賽全面升溫。

負責美光美國2000億美元擴產計畫的副總裁Scott Gatzemeier指出，AI從訓練邁向推論階段後，資料量呈爆炸性成長，對潔淨室產能造成巨大壓力，「28年來未見如此顛覆性需求」。

隨科技巨頭加碼AI基礎設施建設，DRAM與HBM需求全面超越供應並推升價格。市場預估2026年產業資本支出將達6500億美元，其中亞馬遜、Google與Meta投入規模分別高達2000億、1850億與1350億美元。

受惠需求強勁，美光預估本季毛利率可達68%，逼近AI晶片龍頭產品水準。財務長Mark Murphy表示，目前公司對部分關鍵客戶僅能滿足約一半至三分之二需求，愈來愈多客戶尋求多年期合約以確保供應，反映市場缺貨壓力仍大。

市場數據也印證短缺持續擴散。資料中心硬體經銷商Circular Technology指出，自去年9月以來DDR5價格已飆升近500%，顯示缺貨已從HBM擴散至整體記憶體市場，預估供需緊張將延續至2026年底甚至2027年上半年。

針對先前外界傳出未打入輝達下一代HBM4供應鏈的說法，美光澄清報導不實，並表示HBM4已開始出貨且下季將進一步放量，同時強調HBM4與HBM3e產能已售罄至年底，顯示AI記憶體需求仍處於供不應求階段。

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美光擴廠！兩座新晶圓廠
2027投產 2028全面量產
沒事兒還有2年
台灣記憶卡哇沒肉吃也有湯喝
卡哇強大

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→ adsl12367   : 一篇一根
推 rainin      : 花錢就是跌爛
噓 TroyeSivan  : 跌了幾根了自己說 開盤不補跌停個幾根嗎？
推 madeinheaven: 美光2000億美 笑死
推 redbeanbread: 擴啦 完辣
→ redbeanbread: 勿忘航運買船
→ schula      : 在台灣直接買ZGG的廠，相對便宜到爆CP值超高
推 icedog122   : 要變蚊子館了
推 sova0809    : 總算願意砸錢動起來了
噓 s910612     : 記憶卡蛙過年好好過 開盤準備補錢
→ Gallardo    : 資本支出持續向上 根本不會跌
推 silver5566  : 美光不把台灣當重點了QQ
推 lusifa2007  : 像不像當年航運公司砸錢買新船
→ lusifa2007  : 陽明 長榮當年砸錢買新船之後現在股價有更高嗎？
→ pinkg023    : 一根
噓 shinewind   : 美光台灣直接買力積跟友達的廠更快
推 silver5566  : 希望美國越慢越好，日本應該是慢不了了，跟台灣一
→ silver5566  : 樣奴
推 Shiang1225  : 水喔 空起來  阿 還是沒人敢空
推 as6633208   : 一根
推 jerry10307  : 崩。
推 homerunball : 毛利68% GG輸了幫QQ
推 a98741a     : 準備大禮包囉~
推 willism     : 記憶卡蛙崩嘎
推 jason168    : 記憶卡蛙：永遠忠誠！
推 Sonas       : 卡蛙團結！
→ perlone     : 笑死 拿航運跟AI記憶體比 LJ比雞腿?
推 kidd085     : 記憶體 over
→ kidd085     : 關鍵字出來了 快逃
推 Brioni      : 演變至此有點扯
推 brian040818 : 原來最近在崩這個
推 highken     : 美光擴廠也是朝高階記憶體發展，低階記憶體還是缺啊
推 faelone     : 擴越多股價越快崩
推 onekoni     : 8500億AI相關投資…你說泡沫要崩我信你個鬼
→ zorro1111   : 不是被老黃蛋鵰了 還敢擴廠啊~~~
噓 Marginal    : 還敢擴產啊沒光
→ yinaser     : 低階就是等設備淘汰後就沒市場當然大廠不會再理會
推 oyaji5566   : 丸子
推 CAFEHu      : AI蛙：讚，又不是只有應用和軟生成有需求
推 junior020486: 有種航運既是感
推 a1379       : 美光那幾個印度仔的眼光還是看看就好
→ a1379       : 真的這麼厲害怎麼美光在他們手上越來越鳥
推 homerunball : 海力士蓋太少了人家都投那麼多
→ Adrian      : 設備商賺爛
推 Iponponman  : 又再航運模式，那就是還沒漲完嘻
推 qweertyui891: 會重演記憶體雪崩慘案嗎？
噓 FanofSC4life: 2000億又不是按按鈕產能明天就開出來了 廠房無塵室
→ FanofSC4life: 良率要起來要多少時間= =產業界問一下就知道報價有
→ FanofSC4life: 多誇張…資本市場要跟上啊
推 godevilyu   : 怎麼可能崩 擴產不就代表eps暴增？
推 furnaceh    : 2000億美元 有沒有寫錯啊
→ VAIO911     : 花錢擴產 報價下去
推 pig00225    : 記憶體 is over
推 EraKing     : 這裡只有講到晶圓廠，HBM關鍵的封裝測試呢？
推 jerry1460   : 完蛋了
→ perlone     : 笑死 航運時代有國家砸大錢拚基建嗎??? 需求根本不
→ perlone     : CSP都要砸大錢拚AI基建了 還拿航運來比 張飛打岳飛
→ LipaCat5566 : 走台積電模式永遠供不應求瘋狂擴廠月增年增
推 ilanese     : 過了幾年，產能過剩時，又會出現割喉戰了。
推 icehorng    : 美光是蓋dram 還是HBM
推 ben121196   : 這邊果然是反指標 嘻嘻
推 levureandrew: 超好笑前面幾樓是不是都空手仔在帶風向
推 weiwen8186  : 慢慢麥慢慢賺不好嗎
推 feeling946  : 股版反指標太扯了
→ perlone     : 盤前唱衰成這樣 結果今天噴5% 還在噴
→ HarukaLM    : 那些反指標都想低撿
推 bala045     : 擴展 崩
推 levureandrew: 某博士有認真算一下封關到現在美光是噴幾%嗎
推 skyblue15451: 笑死 一堆記憶空蛙
推 seanflower  : 998299
推 pns215      : 一定有傻子以為是擴廠DDR4
→ dakkon      : 美光哪來的資金擴這麼多?
推 alldayla    : 我就笑你們這些記憶空蛙 哇哈哈
推 LEOOOO      : Memory frogs, assemble
推 Catlaco     : 反指標 笑死
→ aewul       : 到時需求衰退，供過於求就好笑
推 a64186401   : 需求衰退 可能等到2035年吧 慢慢等
推 lasekoutkast: 有點像中國的大煉鋼運動變形版
推 lasekoutkast: 這次美國會成功嗎？
推 bring777    : 美股已經有記憶體股突破創新高點
推 xabclol     : 可惡不小心賣飛了
推 Shiang1225  : 好想把上面那些啥勿忘航運的一個個標出來編阿
噓 strlen      : 之前那個印度阿三辦的野雞半導體部落格 要不要出來
→ strlen      : 下跪道歉？肏他X的華西街聯合這幫垃圾敗類炒新聞
推 Reichenau   : wdc算hdd吧