Re: [新聞] OpenAI下修算力支出目標 2030年前擬投入6

[waitrop (嘴砲無雙)]

2026到2030,
大概再三年左右,
1.4兆 下修成 6000億,
也就是原本每年平均4500億 下修成 2000億美元,
其實蠻好的,
不但讓OpenAI 提早盈利賺錢,
也減緩供應端的壓力,
記憶體跟GPU不會再一直漲價,
筆電跟手機不會再要漲價還要縮小記憶體容量

但是,
原本OpenAI 承諾 Oracle 3000億美金的RPO怎麼辦?
三星海力士的40%記憶體產能訂單怎麼辦?
GPU 訂單, 雲端的單怎麼辦?
TPU 自製AI晶片訂單怎麼辦?
OpenAI 代工廠, 智慧行動裝置訂單怎麼辦?

※ 引述《thinksilver (銀白色的沉思)》之銘言：
: 原文標題：
: OpenAI下修算力支出目標 2030年前擬投入6,000億美元
: 原文英文標題：
: OpenAI resets spending expectations,
: tells investors compute target is around $600 billion by 2030
: 原文連結：
: https://reurl.cc/EbkK3v
: 原文英文連結：
: https://reurl.cc/MMr7aK
: 發布時間：
: 2026.02.21  11:01
: 記者署名：
: 工商時報  呂佳恩
: 原文內容：
: OpenAI傳出向投資人表示，將2030年前的總算力支出目標設定為約6,000億美元，顯著低
: 於執行長奧特曼（Sam Altman）數月前所提及的基礎建設承諾。據悉，由於外界擔憂大規
: 模擴張是否能對應未來營收規模，OpenAI因而提出較為具體且可量化的支出規劃。
: 外媒20日引述知情人士報導，OpenAI正在重新調整其擴張預期，該公司向投資人表示，到
: 2030年時，總算力支出目標約為6,000億美元，較奧特曼此前宣稱的1.4兆美元基礎設施承
: 諾大幅縮水。
: 在營運表現方面，消息人士指出，OpenAI於2025年創造131億美元營收，高於原先設定的
: 100億美元目標；同年度公司資金消耗約80億美元，亦低於原預估的90億美元。OpenAI預
: 估至2030年時，全年總營收將超過2,800億美元，其中消費端與企業端業務的貢獻比例大
: 致相當。
: 該公司之所以向投資人提供更低且更明確的支出規劃，主要是為應對外界對其擴張野心過
: 大的質疑，此次提出的算力支出計畫，旨在更直接對應其營收成長預期，以在資本投入與
: 業務擴張之間建立較為清晰的關聯。
: 回顧去年下半年，OpenAI曾密集宣布多項數十億美元規模的基礎建設合作案，並與主要晶
: 片製造商及雲端服務公司建立夥伴關係，以支撐其人工智慧（AI）模型的訓練與部署需求
: 。
: 此外，OpenAI正在敲定一輪規模龐大的融資案，總額可望超過1,000億美元，其中約九成
: 資金將來自策略性投資人，據了解，輝達（Nvidia）正洽談投資最高300億美元，該輪募
: 資可能使OpenAI的投前估值達到7,300億美元。除輝達外，策略性投資人亦包括軟銀集團
: （SoftBank）與亞馬遜（Amazon）。
: 面對競爭壓力，OpenAI曾於去年12月宣布進入「紅色警戒」狀態，將重心放在提升
: ChatGPT產品表現，以回應來自競爭對手Google與Anthropic的挑戰。
: 心得/評論：
: 之前說1.4兆基礎建設，現在縮水變成6000億?
: 果然奧特曼講話都要打折~
: 公司是不是覺得越花越不對勁呢
: 還是認為打不贏Gemini，打算偷偷降低支出?
: AI循環融資是不是有人想要抽腿了，
: 各位AI股神怎麼看呢?

--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 76.103.225.6 (美國)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1771658803.A.913.html
※ 編輯: waitrop (76.103.225.6 美國), 02/21/2026 15:28:57
推 junior020486: 我在想記憶體供應鏈跟老黃一開始就不會完全相信奧懶
→ junior020486: 叫特曼
老黃絕對不會相信奧特曼,
從老黃的態度跟縮手100B 投資就知道,
但是韓國那兩家記憶體廠不是這樣喔, 他們是真的歐印奧特曼,
拿著奧特曼的訂單到處喊價,
配合大吵一波,
還嘲笑四大CSP廠去跟他們買記憶體是狗一樣在求施捨
※ 編輯: waitrop (76.103.225.6 美國), 02/21/2026 15:31:09
噓 ilw4e       : 盈利？倒閉前都不會盈利的啦，呵呵
推 icrose      : 減少支出就能確保盈利？
→ bnn         : overbooking嘛 大家都很熟了
推 yousking    : 這種產業鏈，一間斷鏈就全部財測都要調整....
→ yousking    : 全部都調整，就......顆顆
推 sdbb        : 這幾天谷歌大家有撿滿嗎？
推 strlen      : https://tinyurl.com/2xw6jx5b 咳
推 ck326       : 韓國人炒過頭？有好戲看了？
https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/5305103
科技金童淪「記憶體乞丐」？外媒爆科技大廠赴韓搶貨慘況
報導提及，近日，一些矽谷科技公司的半導體採購經理，長期入住韓國板橋（Pangyo）和
平澤周邊的飯店，爭奪剩餘的記憶體庫存，情況嚴重到業界人士稱他們為「記憶體乞丐」

我這輩子第一次看到有人做生意會罵大客戶是乞丐是狗的,
不愧是永遠歐印的韓國人

→ strlen      : 2025+8原來等於2030 很棒
推 jerrychuang : 週末鬼故事
※ 編輯: waitrop (76.103.225.6 美國), 02/21/2026 15:45:05
推 Brioni      : 欸不是，記憶體Google跟Antropic、XAI也要用啊
記憶體大家都要用,
但是這次記憶體暴漲缺貨是因為有人惡意囤貨,
故意跑去韓國包下40%的記憶體產能,
相當於全世界30%以上的記憶體產能
※ 編輯: waitrop (76.103.225.6 美國), 02/21/2026 15:47:17
推 allen0080   : 大崩盤！AI泡沫爆炸了啊啊啊啊啊啊
→ Brioni      : 少了OAI那坨泡泡頂多是供應從大缺變吃緊，不改變記
→ Brioni      : 憶體供應緊張局勢
應該是不至於記憶體崩盤,
但是不會像現在這樣亂吵,
還指著大客戶, 訂單超過10% 20%的客戶罵乞丐,
有夠荒唐
※ 編輯: waitrop (76.103.225.6 美國), 02/21/2026 15:48:27
推 kof70380    : 記憶體一旦反轉真的刺激
推 herculus6502: 丸
推 qqq87112    : 幻想滿地金子 定了一堆鏟子 發現金子沒想像多  鏟
→ qqq87112    : 子工廠都擴廠要如何解決
推 pns215      : 不要看落後資訊做股票了，NV這新聞昨晚美股盤中就有
→ pns215      : 的新聞
推 ProTrader   : 記憶體不會崩盤啦  AI還在需求肯定比以前都要多
→ ProTrader   : 只是市場沒辦法再把記憶體當成鬱金花炒
噓 MacBookAir12: 你去看Dario Amodei的專訪想法應該會不一樣了XD
推 good10740   : 李船長新片講航運妖股 景氣循環 概念是一樣的
推 Adrian      : 週一記憶體可以連續跌停了嗎
推 smalmal     : Open醬看起來未來幾年都不會有盈利 要盈利大概得轉
→ smalmal     : 型賣關東煮
→ WenliYang   : 訂單 大多是吹的 你還真信啊
推 bing6715    : 這家早晚要倒吧
推 ProTrader   : Open醬沒有自己的實業收入  只能梭哈賭自己會贏
→ ProTrader   : 現在投入資金的各大廠都相信AI市場的未來發展
噓 Luwan       : 一堆人幻想open倒了自己股票能大賺哈哈哈
→ ProTrader   : 然後各大廠也想爭奪未來AI市場龍頭類似台積電地位
→ for767      : 不准你唱衰記憶體！！
→ ProTrader   : 他們都想用巨大的資本支出逼退其他大廠自己當老大
→ ProTrader   : 其中Open醬是現金壓力最大的 他嗆的金額更多是宣傳
推 shter       : 現在已經是百花齊放到勝者為王的初期階段了
→ ProTrader   : 現在說的下修就是Open醬依據實際募得資金做出調整
→ shter       : OpenAI最好下場就是被MS買走,跟Netscape被AOL買一樣
→ distantblc  : 泡泡提前破掉QQ
→ ProTrader   : Open醬是各大廠最可能先出局的 如果能逼死Open醬
→ ProTrader   : 對其他大廠來說不是大餅根本是牛排龍蝦吃到飽
→ ProTrader   : 對AI產業來說 Open醬也最可能讓AI技術突破
→ ProTrader   : Open醬沒老本 一旦技術被追上就注定要出局了
→ ProTrader   : 所以只有Open醬會梭哈全部資金研發
並沒有全部資金研發,
之前研發大將都跑光光,
這一兩年全部資金都被拿去玩財務槓桿金錢遊戲,
幾乎沒有多少錢投入研發,
或者換句話說,
奧特曼相信研發已經走到底，
只剩堆算力的scale law 競賽

→ smalmal     : AI公司最大的問題是折舊 即時年限抓五六年 營收都
→ smalmal     : 未必能大於折舊費用
→ RaiGend0519 : 記憶體玩到跟擠兌一樣
→ RaiGend0519 : 然後搶最多現鈔的突然講我其實只需要一半不到
推 ProTrader   : 可以去看當初被動元件怎麼炒的
→ ProTrader   : 被動元件需求量確實長期逐步增加
→ ProTrader   : 但完全是不需要搶的低階產品
※ 編輯: waitrop (76.103.225.6 美國), 02/21/2026 17:24:39
→ offstage    : 折舊年限抓五年，但實際上兩年就該汰換了
→ faelone     : 韓廠記憶體產能被歐噴包了，現在下修=記憶體鬼故事
→ john65240   : 你想太多了，open ai不要的產能就是被其他大公司拿
→ john65240   : 走而已…
推 ycjcsie     : 記憶卡蛙不喜歡這篇
推 ProTrader   : 那就看奧特曼怎麼做  反正技術無法領先開放愛就完了
→ ProTrader   : 技術沒領先  再怎樣包硬體也只是拖延時間
→ ProTrader   : 而且會下修就知道金主對開放愛信心並不是很堅定
推 ProTrader   : 後續可以觀察真正支出多少資金
推 mdkn35      : 丸子 記憶卡娃要被空軍轟炸到血流成河
推 breathair   : 某幾樓真的很樂觀，如果OAI是技術允許需求減半，其
→ breathair   : 他家就不用減半嗎?
→ breathair   : 但我也沒那麼悲觀，這種自爆必有妖，我覺的OAI是為
→ breathair   : 了IPO，盈利增速騙不了人，永遠無法損益兩平怎麼IPO
→ breathair   : 沒辦法動盈利增速，那就只好更改支出，先IPO再說
→ breathair   : IPO失敗，一堆大VC會被關廁所，人命相關啊~!!!