Re: [新聞] OpenAI下修算力支出目標 2030年前擬

[lee198218 (嘻嘻)]

openai泡沫不代表ai泡沫

輝達1000變300億不是看壞AI

是看壞被gemini打趴在地的openai

偏偏現在谷歌還弄asic關起門搞自家tpu

輝達更加讓人擔憂

目前市場有兩種可能

一個是想蘋果安卓兩大系統並存

另一種是像hd dvd 被  blue ray幹到消失

我是偏向多模型並存的結果

openai一開始的評估在那個當下沒有問題

後來谷歌指數型成長擠壓了市場

但llm市場就跟宇宙邊界一樣一直在擴張

短期看起來是openai 輝達甲骨文輸了

但是中長期一定是雙贏

唯一輸家只有沒有跟上ai暴漲的



※ 引述《TroyeSivan (wild)》之銘言：
: 這篇寫得非常好
: 這個消息如果處理不好 很可能會成為AI泡沫的最後一根稻草
: 當初2000年網路泡沫戳破的關鍵就是華爾街開始放大檢視巨頭們的獲利能力跟現金流
: 豈不是跟現在很像？
: 龍頭老大OAI開始縮減開支 大家就會放大檢視各種利空消息面
: AI增速放緩的跡象只要一出來
: 骨牌效應不是蓋的
: 資金會瘋狂逃竄
: 真的非常有可能股市會在今年面臨50-60%以上的修正。
: ※ 引述《waitrop》之銘言
: : 2026到2030,
: : 大概再三年左右,
: : 1.4兆 下修成 6000億,
: : 也就是原本每年平均4500億 下修成 2000億美元,
: : 其實蠻好的,
: : 不但讓OpenAI 提早盈利賺錢,
: : 也減緩供應端的壓力,
: : 記憶體跟GPU不會再一直漲價,
: : 筆電跟手機不會再要漲價還要縮小記憶體容量
: : 但是,
: : 原本OpenAI 承諾 Oracle 3000億美金的RPO怎麼辦?
: : 三星海力士的40%記憶體產能訂單怎麼辦?
: : GPU 訂單, 雲端的單怎麼辦?
: : TPU 自製AI晶片訂單怎麼辦?
: : OpenAI 代工廠, 智慧行動裝置訂單怎麼辦?
: : ※ 引述《thinksilver (銀白色的沉思)》之銘言：
: : : 原文標題：
: : : OpenAI下修算力支出目標 2030年前擬投入6,000億美元
: : : 原文英文標題：
: : : OpenAI resets spending expectations,
: : : tells investors compute target is around $600 billion by 2030
: : : 原文連結：
: : : https://reurl.cc/EbkK3v
: : : 原文英文連結：
: : : https://reurl.cc/MMr7aK
: : : 發布時間：
: : : 2026.02.21  11:01
: : : 記者署名：
: : : 工商時報  呂佳恩
: : : 原文內容：
: : : OpenAI傳出向投資人表示，將2030年前的總算力支出目標設定為約6,000億美元，顯
: 著低
: : : 於執行長奧特曼（Sam Altman）數月前所提及的基礎建設承諾。據悉，由於外界擔憂大
: 規
: : : 模擴張是否能對應未來營收規模，OpenAI因而提出較為具體且可量化的支出規劃。
: : : 外媒20日引述知情人士報導，OpenAI正在重新調整其擴張預期，該公司向投資人表示，
: 到
: : : 2030年時，總算力支出目標約為6,000億美元，較奧特曼此前宣稱的1.4兆美元基礎設施
: 承
: : : 諾大幅縮水。
: : : 在營運表現方面，消息人士指出，OpenAI於2025年創造131億美元營收，高於原先設
: 定的
: : : 100億美元目標；同年度公司資金消耗約80億美元，亦低於原預估的90億美元。OpenA
: I預
: : : 估至2030年時，全年總營收將超過2,800億美元，其中消費端與企業端業務的貢獻比
: 例大
: : : 致相當。
: : : 該公司之所以向投資人提供更低且更明確的支出規劃，主要是為應對外界對其擴張野心
: 過
: : : 大的質疑，此次提出的算力支出計畫，旨在更直接對應其營收成長預期，以在資本投入
: 與
: : : 業務擴張之間建立較為清晰的關聯。
: : : 回顧去年下半年，OpenAI曾密集宣布多項數十億美元規模的基礎建設合作案，並與主要
: 晶
: : : 片製造商及雲端服務公司建立夥伴關係，以支撐其人工智慧（AI）模型的訓練與部署需
: 求
: : : 。
: : : 此外，OpenAI正在敲定一輪規模龐大的融資案，總額可望超過1,000億美元，其中約
: 九成
: : : 資金將來自策略性投資人，據了解，輝達（Nvidia）正洽談投資最高300億美元，該
: 輪募
: : : 資可能使OpenAI的投前估值達到7,300億美元。除輝達外，策略性投資人亦包括軟銀
: 集團
: : : （SoftBank）與亞馬遜（Amazon）。
: : : 面對競爭壓力，OpenAI曾於去年12月宣布進入「紅色警戒」狀態，將重心放在提升
: : : ChatGPT產品表現，以回應來自競爭對手Google與Anthropic的挑戰。
: : : 心得/評論：
: : : 之前說1.4兆基礎建設，現在縮水變成6000億?
: : : 果然奧特曼講話都要打折~
: : : 公司是不是覺得越花越不對勁呢
: : : 還是認為打不贏Gemini，打算偷偷降低支出?
: : : AI循環融資是不是有人想要抽腿了，
: : : 各位AI股神怎麼看呢?
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推 breathair   : AI不會泡沫。但硬體是有週期的，要小心
推 A80211ab    : 沒金雞母怎麼耗下去 獲利模式太差
→ StarRoad    : openai一開始就過度吹了，不過奧特曼不意外，畢竟
→ StarRoad    : 就是要圈錢
→ StarRoad    : 只能說google速度太快，不給他機會
推 madbele     : 輝達讓人擔憂@@
推 kobebrian   : tpu 的訓練範圍太狹隘了
推 ProTrader   : AI廠商應該只有幾家大廠可觀察龍頭廠是否為台積電級
推 johnnymay   : 輝達我已經賣一半，不過原因是股價已經到極限和缺電
推 lu19900217  : 現況都要找台積代工 變數在靠HBM又活過來的三星
→ lu19900217  : 又有本錢可以追趕台積了
推 imgoodboys  : 甲骨文哭出來
推 ProTrader   : AI小廠商應該一堆玩大亂鬥
噓 strlen      : 老黃這輩子就這樣惹
→ mokumoku    : 台積：各位找我嗎
推 onekoni     : 台積：黃狗麻果都我客戶 人都我的怎麼輸
→ stcr3011    : 歐噴醬老大哥欸
→ stcr3011    : 如果歐噴醬先投降其他的會跟著被抽錢
→ onekoni     : 台積電連沒玩AI的也吃！
→ stcr3011    : 如果沒有歐噴醬谷歌哪會做這麼快
→ zixiang     : 改版後不知道，但是我是從gpt跳Gemini 又跳回gpt
→ zixiang     : g非常會鬼扯，而且很難教，目前我的感覺是這樣
→ stcr3011    : 歐噴醬最大問題就是沒錢燒了
推 koushimei   : 大規模數字運算OpenAI 還是會屌打Gemini
→ kkoo5888    : 老馬都說電不夠，年底一堆
→ kkoo5888    : 晶片
推 onekoni     : 是電不夠還是老馬幫別人電不夠
→ onekoni     : 狗麻都有自建電廠電網中
→ breathair   : GPT是賺一塊要付1.5倒虧0.5，純OpEx，競爭又激烈，
→ breathair   : 光融資就是問題。目前四大CSP，總RPO裡他的部分佔40
→ breathair   : %，這40%下修還是小事，萬一涼掉那簡直無法想像
推 mdkn35      : 你在臭蘋果嗎
→ onekoni     : 比較吃虧的就corewave那種新雲端 搶不到電
→ HiuAnOP     : 最後模型不會差那麼多啦，入口、規模成本影響會比
→ HiuAnOP     : 較大
→ HiuAnOP     : 但是OpenAi可能沒錢撐到那個最後…
→ HiuAnOP     : 有領先的模型別人大概也就慢半年就趕上來，算力、人
→ HiuAnOP     : 才夠的話
推 t0333120    : 早說過了，gpt不能瑟瑟就等死
推 tio2catalyst: 餅畫太大了,實際上能應用的真的不多,還要人力檢查
→ maimss      : 結果台積電笑而不語
→ breathair   : 現在Gemini根本沒空搶Coding這塊，光應付自家全家桶
→ breathair   : 的應用算力就緊張了，還要用TPU幫Apple 訓練他家自
→ breathair   : 己的模型，這兩大確定營收質量可不是甲骨文，微軟跟
→ breathair   : 亞馬遜可以比的。
→ breathair   : Coding 的Token這塊被大陸打成紅海，Claude 最強，
→ breathair   : 但是token貴啊，架構用Claude ，小任務用中國笨點的
→ breathair   : 也能完成，主要token便宜，在看ROI這塊，谷歌是旱澇
→ breathair   : 保收的
推 Brioni      : 等巨頭自由現金流轉負又開不出及格的營收就要吃土了
推 andy79323   : 國外一些玩邊緣運算和資料處理
→ andy79323   : 商用化的大型模型普及率越來越高
→ andy79323   : 非影音圖像的硬體需求反而不用那麼高
→ andy79323   : 在那喊泡沫真的井蛙
推 Brioni      : 今年開始缺現金流、明年開始缺電，然後不缺的反而是
→ Brioni      : 鏟子
→ maplefff    : https://i.meee.com.tw/wbzkUsM.png
推 breathair   : AI應用越來越多沒錯，但是Token價格也是狂掉的，開
→ breathair   : 源的做的越來越省，價格提不上去啊，新應用要花大錢
→ breathair   : 訓練，用最強最燒Token 的模型去搶，不如谷歌/微軟/
→ breathair   : 亞麻這種自帶金礦山，算力光喂養自己現有應用，順便
→ breathair   : 築起算力護城河才是高利潤的，更何況這三家目前都有
→ breathair   : 自研晶片了…當然大家還是繞不開台積
推 onekoni     : 老馬說缺電主要是他自己沒提早蓋
推 zuvio       : AI自己都說公司虧了一屁股債，沒人融資要倒了
推 zuvio       : https://i.mopix.cc/Uz57Ks.jpg
推 kobebrian   : 不缺鏟子？ai不是只有LLM捏
→ ronga       : TPU是特化型  GPU是泛用型  GPU不會被TPU玩死啦
→ redbeanbread: 買的到晶圓記憶體 沒電啊
推 bing6715    : 沒誠信 當初說不營利 這人無信用
→ bing6715    : 我不會相信這個人
→ aloness     : 今年就開始缺電了
噓 LimYoHwan   : X上大家都在吐槽gemini 3.1比3還爛
→ lavign      : 大家都在爭AI這塊特化的領域，泛用沒屁用
噓 jessicaabc98: 看到asic 直接end
推 temwif      : 買台積看戲不就好了，晚上也睡的安穩
噓 ck326       : openai 現在堆算力的搞法給他在搞10年也搞不出鳥來
→ ck326       : ，更何況他沒有10年，嘻嘻
→ ck326       : openai 現在這玩法其實根本也不是技術發展導向，比
→ ck326       : 較像是金融策略
→ koushimei   : Gemini的幻覺其實還是很嚴重 連pro都是這樣
噓 LimYoHwan   : Gemini3.1目前是被chatgpt5.2打趴在地 你說反
→ labell      : 只有OpenAI原創 其他跟屁蟲
→ labell      : 網飛也只有他賺 華納訂閱平台沒賺
→ labell      : 還準備賣掉
推 jessicaabc98: 這串真的一堆非業內的，吹起google 快笑死了
→ jessicaabc98: 一堆可以黑單的，看到快吐血
推 egghan      : 一個很大盲點是只用網頁聊天系統的人 談起他認知的a
→ egghan      : i
→ labell      : Gemini支持李四川 鬼打牆
推 qqq852963tw : 股價已反映狗家修正最少
→ myyalga     : 現在比較像模型逐漸拆解微分，終端特定功能代理。
推 dogalan     : 你太小看openai了 另外如果openai掛掉市場絕對恐慌
→ dogalan     : 如果你跟著市場新聞敘事就認定gemini必勝你要小心..
噓 minikai     : TUP就沒這麼神都被打臉幾次了
噓 Peter911    : G家TPU再怎麼猛還是需要NV 輸了？呵呵
→ Peter911    : NV沒有全吃就是輸了？難怪大家都說NV及格分數是九十
→ Peter911    : 分
推 Mewgler     : 廢話，NV沒壟斷的話毛利率剩不到60%，當然跌爛
→ Mewgler     : 營收打八折，毛利再七折，EPS就要腰斬了
→ strlen      : 認真說 狗家AI的問題是出在配套不足 模型不差但實
→ strlen      : 際應用很糟 他的全家桶整合得超爛
→ strlen      : 就連gmail和Google doc整合Gemini 都整合得超爛
→ strlen      : Gemini3.1評測又創高 但市場反應平淡
推 egghan      : 狗家整合還沒發力呀 這個年代做你要的都不難
→ egghan      : 但要給你免費用嗎
推 breathair   : 狗家3.1coding 真的不如想像中好，幻覺不少，許多人
→ breathair   : 建議他長文本的知識型AI，應該跟寫code的分開來，谷
→ breathair   : 歌不可能不知道自家缺點，且目前看到谷歌是朝滿足自
→ breathair   : 己的AI search，map YT及各種Alpha的多模態發展，由
→ breathair   : 於是本家應用，全棧系統利潤可以輕易上來
→ StarRoad    : 技術面當然看不起走特化的G；但商業上這種更能賺錢
→ StarRoad    : 。尤其非終端型的服務商根本不可能主打泛用，把自
→ StarRoad    : 己的服務方向搞好就行
推 noahlin     : 如果算力需求停在LLM nvda一定完蛋 現在就是賭後面
→ noahlin     : 的需求 機器人 世界模型 其他應用可以無縫跟上
→ noahlin     : 長期來說算力需求一定是翻倍再翻倍的 nv長期不會差
→ noahlin     : 但其他巨頭也不會讓他爽賺
推 josephpu    : 老黃賣系統能賣到7X%的毛利，很多人真的不太懂這代
→ josephpu    : 表什麼，就像他們以為GG只是代工廠一樣
→ breathair   : 代表這些巨頭新創都是幫老黃打工的，代表有能力的巨
→ breathair   : 頭拼了命也要逃離英偉達税
推 josephpu    : 假如nv不行了，其他asic要把它輾過了，那為什麼老
→ josephpu    : 黃還能維持高營收高年增，好好想一下。當然對股價
→ josephpu    : 來講，NV從90%的獨佔者變成70%當然會有影響，但這
→ josephpu    : 個市場擴大的速度太快了，到頭來他還是在高成長
→ josephpu    : 而且你們猜猜現在現金流最飽滿的巨頭是誰？老黃，
→ josephpu    : 除非它自己搞砸，不然擔心NV真的是多餘的
推 v21638245   : 老黃應該請這些nv酸當執行長
推 as6633208   : nv的問題從來不是技術和護城河，是市值快5萬億，漲1
→ as6633208   : 0%需要的資金體量要幾千億美金== 這幾千億美金都灌
→ as6633208   : 在別的中小盤市值股票漲個100%不是問題了
→ jjjj222     : 漲哪需要錢... 賣單全收就漲上去了
→ jjjj222     : 就算漲100%也只需要一股交易