Re: [請益] AI寫程式交易碼的穩定性？

[midas82539 (喵)]

來講一個故事，大約在2018年左右，針對年假休市的特性，
曾經有一群"老師"就開課講所謂的選擇權紅包策略，說穿了就是雙買。
由於那時指數還很小，所以就算是價平雙買虧了也很有限。
後來到了2020年後，指數開始變大了，這個方法也開始為人所知了，
但權利金其實是反應未來價格波動的機會成本，所以當指數變大，權利金也變貴了。

這時又出現有所謂的過年後紅盤機率高，年前買call年後開盤平倉領錢的策略。

你如果問AI，那麼我想它大概也會回你類似的策略，因為這都是網路可以找到的。

但你有沒有想過，如果一個為人所知的方法，而且不少人開始用會造成怎樣的結果？
結果就是有些人可能看到的，因為需求變高(IV增加)，結果權利金變得更貴了。
權利金更貴就代表標的要結算更高你才能結算領到紅包，所以結算你還是會賠錢。



---

你可以單純的什麼都不想理解，只想要AI直接生成一個方法而讓你等著領錢。
但結果就可能是這種穩法，穩穩地相信這方法會賺錢，結果賠錢。

或者你開始花時間了解，為何這方法可以賺錢，它賺錢是有哪種公式上的特性嗎？

那麼我們再假設，你已經懂標的價格波動與權利金的關係，而你決定反向地去做。
當然你在今年是可以賺錢的，但這代表未來方法可以賺錢嗎？

答案也是不見得，因為終究來說，你必須承認的是：你在賭波動率。
但你會知道未來的波動率會變大、變小，還是不變維持原水平？
你不會知道，因為這是一種隨機變化。

而在隨機的因子中，AI也不能幫你太多。頂多只能說你要賭多少才不會斷頭。

而在單純的賭博中，你獲利來源本身就是隨機的波動，所以這代表不見得永遠都有
正期望值的單一策略。

歷史價格回測也是類似的問題，就講一個很簡單的例子：
假設現在給你最近200次的百家樂開局數據，閒、莊、莊、和、閒...
你可以用這200次的"歷史資料"找到一個賺錢百家樂策略嗎？
---

有些人大概會認清不行，因為百家樂並不會有"記憶"，過往的開局特徵，
例如連開5閒，就會有"趨勢"繼續開閒，這其實只是一種猜測而已。

你用這種歷史數據來設計策略，並"回測"策略盈利能力，那就還是會有虧錢的可能。
最簡單的方法就是，如果你自己設定一個模擬，總共跑10次的200局，
那就會發現在"不同的過去"，原本的策略就會有截然不同的結果。


那為何你就認為單一的過去資料回測，就能有穩健的獲利基礎呢？
說到底你知道什麼才能算穩健，什麼算獲利嗎？
反過來說，假設你花時間從無到有的做了一個價格模擬系統，你弄出了一個
你認為很穩健的平滑曲線，但今年你還是輸單純的正二持有，明明AI會模擬告訴你
正二理論上碰到大跌或震盪耗損會輸你的策略，但事實上沒有發生而你跑輸了。

那你還會相信AI給的策略有用嗎？肯定覺得很爛吧(笑)

但真正的問題終究還是，你到底知不知道你想要什麼？
我們現在討論的東西它背後都是有一定的邏輯的，但不可諱言的是，就跟有時候
你跟人賭大小，對方就是點數比你大而贏了，不論是你寫的還是AI幫你寫的
最終都無法避免這種隨機性，但如果你完全不懂你要什麼，那對你來說還是會覺得沒用。
---

因為只要賭輸了幾次，你就會覺得沒用而想要繼續找下一種賭法。
最後不斷地再找一種能成為賭神的聖杯，而死在無盡的尋找上。

但其實方法可以意外的很簡單，說穿了從零到有做出你自己的賭法(策略)，
本身不用靠AI也可以做到，只是你願不願意接受而已。
有的人的問題就是要求太高，例如一定要翻倍而認為一年只能賺10%太少，
或者有的人一定要24小時內結清，圖高周轉一天就要有10%。
然而如果你真的對這種賭博有興趣的話，先把標準放到很低，試著先自己捏一個
績效很低，但至少是正的賭法，儘管它看起來很沒有效率，但在建立的過程中
你才會比單純地等AI生出答案，從而學會更多。

就新手而言如果要我現在建議的話，就是先想出一個很簡單的方法。
這方法可以聽起來很爛沒關係，但至少你是從無到有想到一個方法，
再來才是驗證這方法有沒有用，而這時候你問AI才可能學到有用的東西。

但一定要AI才行嗎？事實上不用，你不用AI也可以做出很多低效率的方法。
但如果你可以把這些低效率的方法像是收集民間偏方魔法，然後開始發現有些組合
似乎可以有更好的結果，而似乎是有幾種可以做的流派，那麼你就可以學到很有趣的東西

--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 98.159.43.13 (泰國)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1771849613.A.849.html
※ 編輯: midas82539 (98.159.43.13 泰國), 02/23/2026 20:27:06
推 Destery     : 今年也是看權利金貴的誇張 只能SP
推 pmes9866    : 反身性 馬可夫性質 布朗運動 鞅
推 Gipmydanger : 推
推 demonicp    : Midas大的文必須推
推 Altair      : 懂統計學一些基礎觀念 可以少走很多彎路
推 IanLi       : 推市場交易員效應
推 as6633208   : 字好長，不是有研究猴子隨機射飛鏢選股績效也可能好
→ as6633208   : 過專業投資人，那給AI射飛鏢不也可以
→ as6633208   : 有時候敗給人性和心態，捨棄人性的AI和程式交易搞不
→ as6633208   : 好賺更多
幾個基本的問題：
1. 隨機選股的績效在哪種持有時間會贏專業經理人
2. 在短期3個月以內兩組的績效差異
3. 根據問題1的回答，是否有數學的特性導致隨機選股也能導致優秀的結果？
那麼你理解這點的話，就會發現你用不用AI，本身並不具決定性的因果關係
※ 編輯: midas82539 (98.159.43.76 泰國), 02/23/2026 21:59:25
→ bala045     : 推midas
推 johnsonhoj  : 謝謝分享
推 stlinman    : 市場有隨機性 AI LLM 也是! 隨機"預測"隨機難，但是
→ stlinman    : 利用AI管理跟規劃交易倒是比較容易落地實踐。
推 sdbb        : 謝謝，新年快樂
推 JaccWu      : 推
推 leehom32124 : 這篇不錯，推
推 JWJerryyy   : 謝謝
推 okderla     : 推midas