[新聞] 同一篇「AI末日報告」 美股亞股為何兩樣

[chordate (にんきもの)]

原文標題：
同一篇「AI末日報告」 美股亞股為何兩樣情...軟硬體風水輪流轉？

原文連結：
https://money.udn.com/money/story/5599/9342032

發布時間：
2026/02/24 17:29:13

記者署名：
經濟日報／ 編譯 林聰毅 ／綜合外電

原文內容：

研究業者Citrini發布人工智慧（AI）將導致白領工作逐底競爭的報告，引發美國科技股
、軟體股大跌，但卻帶動了台灣、南韓等亞太股市勁揚，因為這篇所謂「末日報告」反而
促使投資人押注身為眾多晶片製造商大本營的亞洲，將成為這場AI顛覆性變革的大贏家。


美股三大指數23日收盤均大跌逾1%，道瓊跌逾800點，但MSCI亞太IT指數以及晶片股密布
的南韓、台灣股市，24日均大漲逾2%，創紀錄新高。分析師說，主要是先進晶片製造商、
半導體代工廠和組裝廠的高度集中，加上在中國新近上市的AI相關股票，吸引投資人大舉
湧入亞洲。


蓮花科技管理公司（Lotus Technology Management）投資長、也是Citrini報告的共同作
者夏赫（Alap Shah）接受彭博電視台訪問時說，半導體、資料中心和基礎實驗室，是這
場AI交易的主要受益者。


夏赫表示，AI帶來的龐大財富「將體現在兩方面，首先是AI產業鏈，包括材料、半導體、
基礎實驗室公司等類股。」台積電、三星電子和SK海力士是主要晶片股，而本月股價翻倍
的中國MiniMax集團和Knowledge Atlas （智譜AI），是少數專注於AI驗室領域的公司。
日本也在整個設備價值鏈中扮演要角。


新加坡瑞聯銀行（UBP）常務董事凌煒森（Vey-Sern Ling）表示：「台積電、三星和SK海
力士等亞洲龍頭股，都是AI支出不斷成長的直接受惠者，而美股的AI恐慌交易實際上從軟
體業開始，而全球大多數知名軟體公司都在美國上市。」


這種亞股與美股的不同調，也反映在MSCI亞太IT指數與那斯達克指數的單周相關性，根據
彭博彙編的數據，兩者的相關性已跌至0.45，為2017年10月以來最低。


心得/評論：
資金脫美入亞，台股不管美股崩直接大漲。
報告作者直接點名台積電是最大受惠者，趕快All-in。
反觀報告指出美國在最慘狀況可能失業率會到10%。

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※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1771928614.A.917.html
推 rimihonr    : 哪台電視
推 BBKOX       : 點名“台機電視”最大受惠者
推 ssarc       : 股市能夠分析就不是股市了
推 furnaceh    : 台機電視哪裡買
※ 編輯: chordate (219.100.37.243 日本), 02/24/2026 18:28:04
推 angelaki    : ‘’台積電是‘’ 變“台機電視”  都不校稿的哦
推 budaixi     : 錢都拿去買台積、記憶體了。
推 jim543000   : 台雞電死
推 homerunball : 鏟子無敵
推 SuiseiTrain : 錢都給亞股賺走 美股自己被AI捲死
推 stlinman    : 台灣軟體業 ...
推 lazikat     : 等哪天機器人能自己做晶片台積才會崩嗎
推 bj45566     : AI 產業要挖金礦的鏟子非常非常貴，這點是和互聯網
→ bj45566     : 產業最大的不同
推 EIngXuan    : ai需要硬體
噓 ck326       : 因為台灣是散戶和內資市場 end
推 okderla     : 難道最終能回收龐大資本支出的只能靠AI代理嗎
推 Gipmydanger : 隨便瞎掰都能出一騙廢聞
推 took        : 反正怎樣都可以解釋
推 junior020486: 美國人不會做股票
→ junior020486: 買一堆鏟子挖不到金礦怎麼辦
→ n555123     : 其實他那個報告本身也類似那種幻想文，要在他喊的
→ n555123     : 時間點發生這個情境需要一大堆巧合跟指定條件，每
→ n555123     : 個都符合他的要求才有可能發生，其中就至少包含立
→ n555123     : 法機構完全停擺、法規對AI題材開無限綠燈這類的，
→ n555123     : 只能算是大長期看有可能出現的一個情境
推 bj45566     : 買一堆鏟子卻挖不到金礦是美國的 Big Tech 要先煩惱
→ bj45566     : 的
→ bj45566     : 相對來說，台灣和韓國還可以大賺特賺蠻長一段時間
→ searchroy   : 日本會是這次米國轉向最大獲益者
推 junior020486: 美國那些big tech真是辣雞，四個多月股價不漲反而破
→ junior020486: 底
→ junior020486: 蘋果沒什麼AI支出反而堅挺
→ searchroy   : 等崩盤把米國吃下來
推 bj45566     : 就算未來美國大部分的 Big Tech 買不動鏟子了，中東
→ bj45566     : 那些超有錢的產油國也會接棒大買特買下去，又可以
→ bj45566     : 撐好幾年
推 s1612316    : 軟體被AI幹翻了 硬體基建的天下
推 bj45566     : 中東那些油王的共同特點就是人傻錢多好騙wwww
推 junior020486: 那些big tech再挖不到黃金，股東說不定集體訴訟吉
→ junior020486: 公司
→ junior020486: 再買鏟子挖不到黃金就吉
→ jjjj222     : 什麼報告根本沒看過.... 以為自己報告很多人看嗎?
推 stanleyiane : 只要繼續生產硬體 軟體到時候自然會解決
噓 strlen      : 老黃博通也沒動啊 公三小
推 Brioni      : 要是今年再沒挖出金子，自由現金流就要變負的
→ Brioni      : ？
→ Brioni      : 那報告是最糟狀況，但若不是那麼糟，代表AI不那麼賺
→ Brioni      : 投資人也是會有點小失望
推 Harlequin727: 有點不合理 終端服務挖不出金礦崩 上游卻繼續噴 感
→ Harlequin727: 覺抖抖的
噓 ntpcgov     : 挖不出金礦誰要買鏟子?
推 bj45566     : 只要大家願意相信：去年挖不到不代表今年挖不到、
→ bj45566     : 今年挖不到不代表明年挖不到、...
推 BBKOX       : 挖不出金子，不是應該變成估值過高嗎？怎麼本益比
→ BBKOX       : 比台積電低？
推 bj45566     : 現在和 2000 年差異最大的地方在於：美國不少拼命買
→ bj45566     : 鏟子的 Big Tech 本業獲利都高得嚇人而且每年都穩
→ bj45566     : 健成長
→ bj45566     : 所以那些企業的本益比都很好看
推 temwif      : 七巨頭AI支出那麼大，一半的錢都會流入台灣，台股噴
→ temwif      : 不是剛好嗎
→ richard42   : 金礦在哪不知道 但你沒鏟子就沒金礦