[新聞] 戰火燒到晶片產業？關鍵氣體供應恐斷鏈

[baddaddy (壞爸爸)]

原文標題：
戰火燒到晶片產業？關鍵氣體供應恐斷鏈 半導體需求面臨新風險


來源：
https://myppt.cc/feyheF

內文：
2026/03/11 09:14:13
經濟日報 編譯黃淑玲／綜合外電
分析師警告說，中東地區的長期衝突可能會影響半導體產業獲取關鍵材料的管道；另外，能
源成本上升可能也將衝擊市場對晶片的需求。


美國與以色列對伊朗的戰爭，讓中東國家在複雜且精細的半導體供應鏈中所扮演的角色，受
到關注。這是在美國總統川普周一表示戰爭將「很快」結束之前，半導體股票也被捲入了股
市拋售潮的原因。

記憶體晶片大廠，南韓的SK海力士和三星電子，受到的打擊尤為嚴重。儘管這兩檔股票在周
二大幅反彈，但自伊朗戰爭開始以來，兩家公司的市值總計已蒸發逾2,000億美元。



氦、溴供應可能中斷

SemiAnalysis的記憶體分析師Ray Wang說，中東地區若爆發長期衝突，可能會擾亂晶片製造
商在採購氦（helium）和溴（bromine）等材料方面的生產營運作業。氦和溴是製造晶片所
需的關鍵材料。


根據美國地質調查局（USGS）的數據，這次受到戰事波及的卡達，供應全球三分之一以上的
氦氣。氦氣被用於晶片製造過程中的散熱，也用於微影技術等領域。目前氦氣沒有可行的替
代品。

Kornbluth氦氣顧問公司總裁Phil Kornbluth估計，如果荷莫茲海峽長期關閉，全球超過25%
的氦氣供應將從市場上消失。


卡達國營的卡達能源公司（QatarEnergy）在生產液化天然氣（LNG）時會產生副產品氦氣。
卡達能源公司因拉斯拉凡工業城上周遭到伊朗無人機攻擊，該廠區現已暫停生產LNG。


Kornbluth說，現在「愈來愈難想像」全球不會面臨「至少」兩到三個月的氦氣停產，而氦
氣供應鏈需要四到六個月的時間，才能「恢復正常」。


溴是另一個受關注的材料，也是半導體製造過程的關鍵一環。根據USGS的數據，全球約三分
之二的溴產量來自以色列和約旦。

能源成本大增衝擊需求

再看能源成本上升，也衝擊到半導體產業。當前這波AI熱潮的半導體需求，是因訓練與執行
龐大的AI模型的資料中心，需要大量採購輝達的GPU，三星、SK海力士的記憶體。AI資料中
心的耗電量大約是普通資料中心的三到五倍。油價大飆，資料中心的電力成本也陡升。


晨星（Morningstar）股票分析師Jing Jie Yu指出，「這將顯著增加超大型雲端服務商的總
體成本，進而對AI基礎設施的推廣構成威脅」，「戰爭一旦延長，AI記憶體晶片的需求或會
出現一些回檔」。

Counterpoint Research研究總監MS Hwang表示，電力約占資料中心營運支出的的一半，而
其中約一半用於供電給記憶體。先前記憶體價格因供應短缺持續大漲，如今能源成本也急增
，資料中心客戶可能減少採購。


先前隨記憶體題材股價衝高的三星和SK海力士，因此受到最大衝擊。


晨星的Jing Jie Yu表示，戰爭延長可能會實質性地推遲AI基礎設施的建設，影響到需求。
不受長期合約約束的傳統DRAM產品壓力較大。至於高頻寬記憶體（HBM），三星和SK海力士
今年的HBM供應合約都已簽妥，且「兩家廠商目前都有足夠的儲備來維持生產」。

心得：
不止石油 天然氣
半導體材料供應也受到戰爭影響
供應短缺那就漲價 轉嫁給客戶就是這麼簡單
半導體股價持續向上

--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.10.161.233 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1773200808.A.19D.html
推 s58565254   : 利空出盡
推 vmcjormp    : 漲價而已 股價更飆
推 s213092921  : 笑死，晶片真脆弱
→ flysnow888  : 老黃說 他都收 應該穩了吧
→ as3366700   : 禮拜一利空出盡了
推 s800525     : 狂發新聞想壓股價啊
推 Westzone    : 漲高又開始出鬼消息..老招了
推 assian      : 又有便宜股票可以撿了？
推 Brioni      : 斷了再說
推 kinki999    : 漲
噓 w08445566   : 戰爭完就是要大量晶片需求 硬板軟板 ㄧ堆 懶得提了
→ w08445566   :
推 sl9800998   : ？
→ w08445566   : 晶片換美國油 也說不定
推 SCLEE5566   : 沒招了嗎？只能編這種鬼故事
推 nocash      : http://i.imgur.com/7TH2Scf.jpg
推 yousking    : 滿倉！滿倉！任何鬼故事都無所畏懼！！
推 foolwind    : 打完了修復需要一堆晶片 根本毫無風險
推 alvinpom    : 週末鬼故事熱身中了嗎
噓 BBKOX       : 整天恐恐恐，是沒見過恐龍嗎？
→ tmdl        : 慘了   慘了   慘了
推 hc20016     : 缺料就繼續漲價
→ js70864444  : 太恐怖了供應鏈危機 下個一些空還很甜
→ hc20016     : 現在是賣方市場沒差
→ mokumoku    : 韭菜怎麼割不動了
推 aimgel      : 恐你...
推 davie11333  : 有氣體蛙嘛
推 n555123     : 丸子，這個字不會念，文化點數不足QQ
推 kimeabsolute: 又是消息人士嗎 爛梗
噓 kungwei     : 好了拉，又是空手蛙狂輸出利空新聞
→ summer08818 : 只要GG沒出來講話 都是屁話空談
推 brian040818 : 鬼故事沒用了啦 總之就是噴
推 sunday0913  : 空頭蛙沒招了
推 kohanchen   : 老謝已經定調了
推 f0001314    : VEN就是漲價，繼續噴
推 newstar13579: 又要恐慌了XD
推 aimgel      : 搶晶片 要漲價了 爆噴
推 tigervirus  : 爛新聞製造恐慌想吃貨是不是
→ summer08818 : 而且原料缺乏 產品是漲價的 看看那些瞎炒的DDR
推 onekoni     : https://i.mopix.cc/bxZonV.jpg
推 ohrring     : 笑死空蛙浮木
推 leiouter    : 我ok我先買
推 starport    : 斷氣蛙
→ allenbret   : 是喔 那缺貨就是漲價了 謝謝
→ Gundam77    : 整天想騙人尿尿的地方。
推 ship1228    : 還在騙
推 bnb89225    : 一樣噴
推 holysong    : 斷鏈就打到伊朗滅國，不知道現在全世界最缺的是晶片
→ holysong    : ，臭俗辣伊朗
→ slimak      : 投信又再騙
→ goodman5566 : 大跌時po才有效果
推 loopdiuretic: 滿手台積已怕到漏尿 嗚嗚
噓 EIngXuan    : 真的斷還不打到他們交出來
推 AndyMAX     : 好 歐印1229
→ heavenlyken : 老謝的含金量還在上升
推 micotosai   : DDR 5一條要二萬了還要漲？一條五萬起跳
推 mecca       : 好了喇QQ
→ allmygod    : 笑死 競晶片剛需耶 那只有漲價一途了 台GG要突破宇
→ allmygod    : 宙了嗎
推 smallca     : 缺貨就是加價賣
推 takeda3234  : 利空出盡 沒看到一直噴？
推 foolwind    : 當然繼續漲 你一般消費市場占比就是根毛而已
→ alex00089   : 噴
推 mind324     : 沒有溴可以改碘
→ alex00089   : 大缺貨
→ ppbro       : 噴
推 justice0926 : 利多吧 缺貨等於漲價 記憶體已經示範了
推 susanna026  : 噴
→ susanna026  : 漲價 大漲
→ fallinlove15: 那怎麼辦 在線急
→ susanna026  : 牙科 亮燈
推 zenan321    : 空軍訊號來了
推 kybay       : zzzZZZ
噓 dbdudsorj   : 好了沒有
→ luciffar    : #利空鈍化
推 mrsix       : 所以才要加速到美國阿！
推 traz04067   : 氣體蛙 油電蛙 還想製造恐慌？
推 Iperfection : 一定是騙人下車 不然怎麼漲成這樣
推 hzhz5566    : 記者恐未上車
推 cms6384     : 氦氣概念股
推 skyangler   : 外資狂賣、台人狂買
推 AAAntou     : 該氣跟臭氣
推 wsxza       : 台積大漲
推 stocktonty  : 晶呈三五法則噴爛
→ opwin       : 好怕 又布雷又斷氣
→ yabaidesu   : 一下石油150-200 現在又要別的喔 好了啦
→ scotttt     : 跌賺更多哦 有本事賣下來
推 dm03        : 好可怕 先漲一根大紅棒壓壓驚
→ peter98     : 缺貨-》漲
→ waylank1234 : 就漲價處理啊，反正天然氣要漲價了