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原文標題: 比南亞科、華邦電更好賺!大咖投顧首評旺宏 超狂目標價、EPS一次看 原文連結: https://wantrich.chinatimes.com/news/20260313900192-420101 發布時間: 08:35 2026-03-13 記者署名: 旺得富理財網 李宗莉 原文內容: 記憶體報價迭創新高,記憶體股漲勢也由南亞科(2408)、華邦電(2344)等2大顆粒廠,漸 向下游模組通路商蔓延,本土大咖法人最新報告首評記憶體晶圓廠旺宏(2337),除給予「 增持」評級,更喊出300元驚人目標價,直逼DRAM一哥南亞科,並預估今明2年EPS,分別 上看30.04元、107.25元。 凱基投顧昨(12)日出具最新個股報告,以「一個比DDR4更美好的故事」為題,直指eMMC 出現巨大供需缺口,且直到2027年都難收縮,旺宏營收迎來爆發性成長,帶動未來數年穩 定獲利,首評就給予300元天價,成投資圈最新熱門話題。 該投顧指出,NAND大廠2026~2027年陸續退出MLC市場,預估今起2年,全球MLC位元供給分 別年減51%與30%之多,最快要到2028年才有望轉正,年增17%。 eMMC合約價首季大漲150% 考量顆粒效能差異,以及Controller與韌體重設計成本,認為在當前TLC供給亦吃緊下, MLC需求難以快速轉向TLC,預估今起3年,全球低容量eMMC位元的供需缺口,至少分達36% 、47%與26%,推升eMMC合約價自上季起漲,今年首季平均漲幅上看150%,未來3季的平均 漲幅,依序為80%、40%與25%。 看好eMMC營收爆發性成長,旺宏將成為2028年後,唯一低容量eMMC供應商,預估 2025~2027年MLC/TLC投片量,成長17倍至17kwpm,位元出貨則是成長36倍,ASP成長7.5倍 ,eMMC營收跳升265倍,成為旺宏主要營收與獲利來源。 預估在價格與出貨量同步放大下,旺宏的eMMC營收,將自2025年的8.6億元快速成長,除 2026年來到563.9億元,2027年還將進一步衝上2301.1億元。 心得/評論: 凱基昨天報告出來給旺宏300元目標價,認為MLC缺口及eMMC缺口持續擴大 合約價將大幅上升最高至150%,預估在價格與出貨量同步放大下,旺宏的eMMC營收 將有機會從2025的8.6億元快速成長 DRAM漲幅已經趨緩,現在開始是NAND eMMC等相關開始大幅漲價 這波循環還會到哪時候呢? -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 117.56.108.25 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1773364122.A.7F9.html
VVizZ : 來了 03/13 09:15
qazbamboo : 今天先跌停 03/13 09:17
wingboys : 265倍? 03/13 09:19
neil0611 : 漲停了 各位 03/13 09:20
cjo76223 : 打8折都還有肉 03/13 09:26
inzaghi0221 : 華邦電漲啥小 03/13 09:28
hate56 : 韮菜快來買哦 03/13 09:37
Yooooo438 : 訊號來了 03/13 09:40
cary90844 : 出貨文? 03/13 09:41
bestseal : 這是詐騙嗎… 03/13 09:41
coeXist : 這篇發的太急 我先出貨旺宏換現金了 03/13 09:42
SRadiant : eps上看107只給股價300?allin好嗎? 03/13 09:44
lilCbum : 出貨文 03/13 09:44
ColdStyle : 打7折,210就好 03/13 09:45
coeXist : 喊300太唬爛 南亞科目標價才剛降到322 03/13 09:45
CAFEHu : 呆股仔:誰跟尼抄底抱?沖啦! 03/13 09:47
apple0123 : 旺宏現在都變大哥了,華邦電都追不上 03/13 09:49
kissboy1065 : 艦長說漲XD 03/13 09:52
lag123654 : 糕 03/13 09:53
dshs : 利多出盡 下課謝謝 03/13 10:01
gprs910 : 怎麼越講越虎 03/13 10:03
lluunnaa : 這標題... 03/13 10:05
ymx3xc : 訊號來了 03/13 10:06
m10112256 : 當初南亞科目標價400 現在調到250 不到 一堆韭菜還 03/13 10:06
m10112256 : 在被套 笑死 03/13 10:06
maxc55555 : 這麼囂張,信不信美光財報最後一舞XD 03/13 10:06
Noren : 鬼故事吧.... 03/13 10:07
calculus9 : ...? 03/13 10:08
aaa80563 : 歐印 看新聞做股票就是這麼簡單 03/13 10:13
lefthand5566: 沒漲停都是送分 先買一張 感謝 03/13 10:22
zjeff1 : 300欸,槓桿開爆買,等著發財 03/13 10:31
fywei : 喔喔 只好看戲了 03/13 10:35
Merlini : 出貨了 03/13 10:35
fatb : 也只有旺宏囂張而已 跟那個什麼宇的 其它都下去了 03/13 10:46
modhairs : 殺人誅心 03/13 10:46
fatb : 旺宏有點像當年的萬海 籌碼穩太多 03/13 10:47
modhairs : EPS 107.25 現在PE 只有1 03/13 10:55
ChoiceLife : 急了 03/13 11:21
fridliou : 怎麼說呢 真的假的 營收完全看不太出 dram營收得出 03/13 11:38
abel0201 : 8億變到500億 太唬爛了吧 03/13 11:41
faelone : 他那個算法,旺宏2027毛利80%,比台積電輝達都高耶 03/13 11:56
tv50046 : 朝聖 03/13 12:14
jenchieh5 : 如果最後沒有呢... 03/13 12:17